Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Денежно-кредитная политика — целенаправленные действия государства (Центрального банка) по регулированию количества денег в обращении. При меньшей денежной массе сокращается совокупный спрос, за счет этого уменьшается инфляция спроса, но одновременно снижаются инвестиции в реальный сектор экономики, а это приводит к снижению темпов роста производства. Наоборот, при увеличении денежной массы возрастает спрос практически на все виды товаров и услуг, что при их недостатке ведет к появлению и развитию инфляционного спроса. Однако рост спроса ведет к увеличению предложения за счет расширения производства.
Для регулирования количества денег в обращении используются в основном три инструмента: ставка рефинансирования Центрального банка (официальный учетный процент), нормы обязательных резервов банка, скупка-продажа Центральным банком государственных ценных бумаг.
Повышение ставки рефинансирования, норм обязательных резервов коммерческих банков и увеличение продажи государственных ценных бумаг ведет к сжатию денежной массы. При снижении ставки рефинансирования, норм обязательных резервов и увеличении скупки государственных ценных бумаг происходит расширение денежной массы.
Основными направлениями денежно-кредитной политики являются:
• регулирование денежной массы с целью стимулирования экономического роста;
° сглаживание колебаний экономической конъюнктуры на макроуровне;
° корректировка цен, занятости;
° обеспечение бесперебойного функционирования платежно-расчетной системы.
Кредит (от лат. creditum — ссуда, долг, credere — верить) — ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая заемщику на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности.
Кредитование строится на определенных принципах:
• обеспеченности — кредиты выдаются под материальное обес
печение. Гарантией может стать залог;
• срочности — кредит предоставляется на определенный срок.
По срокам кредиты подразделяются на краткосрочные (до
1 года), среднесрочные (2-3 года), долгосрочные (до 10 лет);
• возвратности — полученный кредит в обязательном порядке
должен быть возвращен кредитору. Отсрочка возвращения свя
зана со штрафными санкциями;
• платности— заключается в выплате процента за его пользование.
Кредит выполняет следующие функции:
1) расширяет рамки общественного производства по сравнению
с теми, которые устанавливаются наличным количеством имею
щегося предложения денег;
2) выполняет перераспределительную функцию, превращая част
ные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства
в ссудный капитал, направляя его в прибыльные сферы эконо
мики;
3) содействует экономии издержек обращения, росту безналич
ного денежного оборота (появляются кредитные карточки, де
позитные сертификаты и др.);
4) способствует ускорению движения денежных потоков, концент
рации и централизации капитала.
Существуют многообразные формы кредита.
Коммерческий кредит. Предоставляется в товарной форме, прежде всего путем отсрочки платежей за проданные товары.
Банковский кредит. Предоставляется финансово-кредитными учреждениями в виде денежных ссуд, которые подразделяются на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).
Потребительский кредит. Предоставляется частным лицам при покупке потребительских товаров длительного пользования. Реализуется или в форме продажи товара с отсрочкой платежей через различные магазины, или в форме предоставления банковской ссуды на потребительские цели. Получил широкое применение в экономически развитых странах мира.
Ипотечный кредит. Предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Используется, как правило, для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, финансирования жилищного строительства.
Государственный кредит. Представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство может выступать одновременно заемщиком и кредитором. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов. Часто используется для покрытия дефицита государственного бюджета.
Международный кредит. Представляет собой форму движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Может предоставляться как в товарной, так и в денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками выступают банки, частные фирмы, государство, международные финансовые организации.
Кредит ломбардный — краткосрочный кредит под заклад легкореализуемого движимого имущества.
Кредит онкольный — отзываемый краткосрочный коммерческий кредит, который заемщик обязуется погасить по первому требованию кредитора. Обычно выдается под обеспечение ценными бумагами и товарами.
Банки и банковская система
Банки — это специализированные кредитно-финансовые учреждения, принимающие денежные средства у вкладчиков и предоставляющие их заемщикам на условиях возвратности, срочности и платежности в целях получения прибыли.
Основными функциями банков являются:
• мобилизация (концентрация) временно свободных денежных
средств и их последующее распределение в форме кредита;
• ведение денежных расчетов между экономическими субъек
тами;
• превращение в капитал денежных сбережений населения и де
нежных доходов субъектов экономики.
Банковская система — это совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции. Кроме того, в банковскую систему входят специализированные организации, обеспечивающие деятельность банков и кредитных учреждений: расчетно-кассовые и клиринговые центры, фирмы по аудиту банков, дилерские фирмы по работе с ценными бумагами банков, организаций, обеспечивающие банки оборудованием, информацией, кадрами.
Сложившаяся банковская система имеет двухуровневую структуру:
• верхний уровень — Центральный банк (ЦБ);
нижний уровень — коммерческие банки и кредитно-финансо
вые организации (рис. 35).
По функциональному назначению и характеру осуществляемых операций различают банки эмиссионные, коммерческие, специализированные — инвестиционные, сберегательные, ипотечные и др.
Особое место в банковской системе принадлежит центральным банкам.
Под эмиссионным банком подразумевают Центральный банк страны. Он принадлежит государству. Ему предоставлено монопольное право на эмиссию банкнот (выпуск денег и ценных бумаг). ЦБ также осуществляет обмен валюты. Он не ведет дел с отдельными предпринимателями, а действует через другие банки, предоставляет им кредит.
В большинстве стран Центральный банк находится в собственности государства и подчиняется верховному органу государственной власти или правительству. Центральный (эмиссионный) банк руководит всей кредитно-валютной системой страны, обладает исключительно эмиссионным правом и хранит золотовалютные резервы государства, контролирует, регулирует деятельность коммерческих банков и хранит их временно свободные резервные средства.
Основу всей кредитной системы составляют коммерческие банки.
Коммерческие банки — это универсальные банки, занимающиеся непосредственным кредитованием всех субъектов экономики, в т.ч. предпринимательства. Они предоставляют ссуды, осуществляют весь набор банковских операций, участвуют в организации акционерных обществ распространением ценных бумаг.
Коммерческие банки возникли и развились по мере индустриализации. Первые коммерческие банки появились в XVIII-XIX вв., их клиентами являлись преимущественно владельцы предприятий.
2) Основными функциями коммерческих банков являются: 1) мобилизация временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения и превращение их в капитал; кредитование предприятий, государства, населения;
3) расчетно-кассовое обслуживание клиентов.
В настоящее время коммерческие банки — это универсальные кредитные учреждения, основной целью деятельности которых является получение прибыли. Они имеют широкую сеть филиалов, отделений и представительств, разветвленную внутреннюю функциональную структуру (управления, отделы и службы, осуществляющие непосредственно операционную деятельность банка, обслуживающие операционные звенья, а также администрацию, отвечающую за вопросы банковского менеджмента).
Деятельность коммерческих банков на протяжении всего периода их существования регулировалась специальным финансовым законодательством, что, с одной стороны, ограничивало сферу деятельности, с другой — повышало их конкурентоспособность по сравнению с другими финансовыми институтами.
Специализированные банки выбирают для себя особые сферы деятельности. К ним относятся: инвестиционные банки, занимающиеся финансированием и кредитованием капитальных вложений; ипотечные банки, предоставляющие кредиты под залог недвижимости (земельных участков, домов, сооружений); экспортно-импортные банки, осуществляющие кредитование внешней торговли; сберегательные банки, концентрирующие сбережения населения и передающие их в распоряжение предпринимателей.
По территориальному признаку банки делятся на республиканские, региональные, межрегиональные, местные, национальные, международные.
По способности формирования уставного капитала: акционерные и паевые банки.
По степени независимости различают банки самостоятельные, дочерние, сателлиты (полностью зависимые), уполномоченные (банки-агенты), филиальные.
Кроме того, функционируют международные банки.
Банк международных расчетов (БМР) — межгосударственный банк, совмещающий проведение чисто коммерческих операций для центральных банков с ролью организатора и участника международного валютного содружества.
Согласно уставу БМР выполняет две основные задачи:
• способствует сотрудничеству между центральными банками
и обеспечивает дополнительные благоприятные условия для
осуществления международных финансовых операций;
• действует в качестве доверенного лица при осуществлении
международных финансовых операций.
Вторая задача БМР предполагает использование технического аппарата и опыта банка для различных международных финансовых соглашений.
Международный валютный фонд — международная валют-но-финансовая организация со статусом специализированного учреждения ООН, действующая с 1946 года. Россия — член МВФ с 1992 года. Штаб-квартира фонда — в Вашингтоне, отделения — в Париже и Женеве. Количество государств-членов МВФ—182.
Официальные цели МВФ:
• способствовать процессу сбалансированного роста междуна
родной торговли;
• содействовать сбалансированности обменных курсов валют;
• оказывать помощь в создании многосторонней системы расче
тов по текущим операциям между государствами-членами,
а также устанавливать валютные ограничения, препятствую
щие росту мировой торговли;
• предоставлять государствам-членам финансовые ресурсы.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) —
межгосударственный инвестиционный институт; одна из крупнейших международных финансовых организаций. Учрежден одновременно с Международным валютным фондом (МВФ). Юридический МБРР (часто называют Всемирным банком) — специализированное финансовое учреждение ООН со штаб-квартирой в Вашингтоне (США). Функционирует с 1946 года. Количество стран-членов банка — 180. Членами МБРР могут быть только страны, вступившие в МВФ.
Официальные цели МБРР — содействие и помощь в реконструкции и развитии экономики стран-членов банка путем предоставления им долгосрочных (15-20 лет) кредитов.
Кредитные ресурсы образуются за счет капитала, внесенного его членами, заимствования на международном рынке капиталов, прибыли от инвестиционной политики.
Кредиты предоставляются правительствами стран только на определенные цели (связанные кредиты). В этом — главное отличие МБРР от других международных организаций, в частности от МВФ. Для изучения вопроса о целесообразности выдачи кредита банк направляет в страны свои миссии. Решение принимается большинством голосов. Число голосов, которым располагает каждая страна, определяется количеством имеющихся у нее акций.
Дата публикования: 2014-10-18; Прочитано: 1506 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!