Анализ структуры и качества активов коммерческого банка

Глава 7. Анализ активов коммерческого банка

7.1. Анализ структуры и качества активов коммерческого банка.

7.2. Анализ кредитных операций коммерческого банка.

7.3. Анализ операций с ценными бумагами.

7.4. Анализ срочных сделок.

Выводы.

Контрольные вопросы.

Анализ структуры и качества активов коммерческого банка

Банк является институтом, который привлекает денежные средства юридических и физических лиц, и размещает их от своего имени с целью извлечения прибыли. При этом должна обеспечиваться сохранность как привлеченных, так и собственных средств, а также беспрепятственное использование клиентами банка средств на их расчетных и текущих счетах. Активы банка – это ресурсы (собственные и привлеченные средства), вложенные в денежные средства, основные средства или переданные во временное пользование. Активы в целом – это требования банка, требования к юридическим и физическим лицам, государству, иностранным государствам. Например, средства, размещенные на корреспондентском счете в Банке России – это требования к Банку России, наличная валюта в кассе – это требования к стране-эмитенту валюты и т.д. Операции с активами (активные операции) – это операции по размещению ресурсов с целью получения дохода, поддержания ликвидности.

Общий анализ активов банка заключается в исследовании эффективности размещения собственных и привлеченных средств c позиций доходности, ликвидности и возможного риска.

Для целей анализа все активы банка подразделяются на активы, приносящие прямой процентный доход (доходные активы), и активы, не приносящие прямой процентный доход (недоходные активы). Такое деление связано с тем, что доходные активы – это средства, переданные заемщику во временное пользование, в обмен на обязательство заемщика вернуть банку средства в определенный срок. Либо это активы, вложенные в ценные бумаги, приобретенные на основе публичной оферты, или приобретенные паи (доли) в уставных капиталах других юридических лиц по отдельным договорам. Недоходные активы во временное пользование не передаются, за исключением переданных в аренду зданий и оборудования, остающихся на балансе банка. На первом этапе – этапе общего анализа активов, рассматриваются:

- динамика активов;

- доля доходных и недоходных активов в общей сумме активов;

- структура активов (по направлениям вложений);

- динамика и структура высоколиквидных активов;

- доходность активов.

Следующий этап – анализ динамики, структуры, качества и доходности кредитного портфеля; анализ динамики, структуры, качества и доходности портфеля ценных бумаг.

Таблица 7.1. Состав и динамика активов коммерческого банка

Млн. руб.

Показатели	На 01.01. 2008 г.	На 01.01. 2009 г.	На 01.01. 2010 г.	Изменение (в процентах)
2009/2008	2010/2009
Активы
1.Активы, не приносящие прямой процентный доход (недоходные активы)	53 227.1	125 587.2	129 766.6	235.9	103.3
В том числе
1.1.Денежные средства	9 229.7	12 123.9	14 029.7	131.4	115.7
1.2. Драгоценные камни и металлы	1 639.9	1 501.9	670.6	91.6	44.7
1.3.Корреспондентские счета в кредитных организациях	22 028.7	91 952.1	81 954.9	471.4	89.1
1.3.1. в том числе в Банке России	6 140.1	80 671.3	75 606.4	+ 13 раз	93.7
1.4. Обязательные резервы в Банке России	7 439.1	1 424.0	8 256.7	19.1	580.0
1.5. Прочие счета в кредитных организациях и иные размещенные средства	869.9	2 297.2	2 592.6	264.0	112.9
1.6. Прочие активы и требования	3 315.1	7 658.3	13 047.9	231.0	170.4
1.7. Средства в расчетах	2 872.8	2 970.5	18.8	103.4	0.6
1.8. Основные средства	466.5	651.9	3 344.5	139.7	513.0
1.9. Материальные запасы и нематериальные активы	334.2	540.1	599.8	161.6	111.1
1.10. Дебиторы	1 496.4	4 273.8	5 043.2	285.6	118.0
1.11. Расходы будущих периодов	3 534.8	193.5	207.9	5.5	107.4
2.Активы, приносящие прямой процентный доход (доходные активы) - всего	348 695.2	384 980.0	352 868.4	110.4	91.7
В том числе
2.1. Межбанковские кредиты и депозиты - всего	93 063.4	30 112.7	61 828.2	32.4	205.3
в том числе
2.1.1. Краткосрочные	91 525.8	23 559.1	56 803.9	25.7	222.2
2.1.2. Долгосрочные	1 537.6	6 553.6	5 024.3	426.2	76.7
2.1.3. Просроченные
2.2. Кредиты небанковс-кому сектору всего	230 770.4	329 389.8	267 830.6	142.7	81.3
в том числе
2.2.1. Кредиты и займы юридическим лицам	133 626.2	192 370.5	154 245.5	144.0	80.2
из них
2.2.1.1. Краткосрочные	80 016.9	76 293.3	32 722.6	95.3	42.9
2.2.1.2. Долгосрочные	52 091.5	113 609.0	113 728.7	218.1	100.1
2.2.1.3. Просроченные	1 517.8	2 468.2	7 794.2	162.6	315.8
2.2.2.Кредиты физическим лицам - всего	97 144.2	137 019.3	113 585.1	141.0	82.9
из них
2.2.2.1. Краткосрочные	6 825.2	2 465.5	4 588.0	36.1	186.1
2.2.2.2. Долгосрочные	85 604.5	126 775.8	96 470.9	148.1	76.1
2.2.2.3. Просроченные	4 714.5	7 778.0	12 526.2	165.0	161.0
2.3.Вложения в ценные бумаги и участия –всего	24 861.4	25 477.5	23 209.6	102.5	91.1
В том числе
2.3.1. Долговые обяза-тельства, оцениваемые по справедливой стоимости	6 235.1	6 843.8	4 217.0	109.8	61.6
2.3.2. Долговые обяза-тельства для продажи	5 129.8	5 845.4	3 504.8	113.9	60.0
2.3.3. Долговые обяза-тельства, удерживаемые до погашения			9 084.7
2.3.4. Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости	3 110.6	226.7	0.4	7.3
2.3.5. Долевые ценные бумаги для продажи	980.5	2 057.5	95.3	209.8	4.6
2.3.6. Учтенные векселя	3 931.2	3 980.2	1 931.2	101.2	48.5
2.3.7. Долговые обяза-тельства, не погашенные в срок			463.2
2.3.8. Участия	5 474.2	6 505.7	3 913.0	118.8	60.1
3. ВСЕГО активов	401 922.3	510 567.2	482 635.0	127.0	94.5

В таблице 7.1 представлен состав и динамика активов коммерческого банка, в таблице 7.2 – структура активов в процентах. Эти таблицы являются основными при анализе и оценке активов коммерческого банка.

Таблица 7.2. Структура активов коммерческого банка, в процентах

Активы банка	На 01.01.2008	На 01.01.2009	На 01.01.2010
Активы – всего	100.00	100.00	100.00
В том числе
1. Активы, не приносящие прямой процентный доход (недоходные активы, НДА)	13.24	24.60	26.89
В том числе
1.1. Денежные средства	2.30	2.37	2.91
1.2 Драгоценные металлы и камни	0.41	0.29	0.14
1.3. Корреспондентские счета в кредитных организациях	5.48	18.01	16.98
1.4. Обязательные резервы в Банке России	1.85	0.28	1.71
1.5. Прочие счета в кредитных организациях и иные размещенные средства	0.22	0.45	0.54
1.6. Прочие активы и требования	0.82	1.50	2.70
1.7. Средства в расчетах	0.71	0.58
1.8. Основные средства	0.12	0.13	0.69
1.9. Материальные запасы и нематериальные активы	0.08	0.11	0.12
1.10. Дебиторы	0.37	0.84	1.05
1.11. Расходы будущих периодов	0.88	0.04	0.05
2. Активы, приносящие прямой процентный доход (доходные активы, ДА)	86.76	75.40	73.11
В том числе
2.1. Межбанковские кредиты и депозиты	23.15	5.90	12.81
в том числе
2.1.1. Краткосрочные
2.1.2. Долгосрочные
2.1.3. Просроченные
2.2. Кредиты небанковскому сектору – всего	57.42	64.51	55.49
в том числе
2.2.1 Кредиты и займы юридическим лицам	33.25	37.68	31.96
из них
2.2.1.1. Краткосрочные	19.91	14.94	6.78
2.2.1.2. Долгосрочные	12.96	22.25	23.57
2.2.1.3. Просроченные	0.38	0.49	1.61
2.2.2. Кредиты физическим лицам	24.17	26.83	23.53
В том числе
2.2.2.1. Краткосрочные	1.70	0.48	0.95
2.2.2.3. Долгосрочные	21.30	24.83	19.99
2.2.2.4. Просроченные	1.17	1.52	2.59
2.3. Вложения в ценные бумаги и участия	6.19	4.99	4.81
В том числе
2.3.1. Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости	1.55	1.34	0.87
2.3.2. Долговые обязательства для продажи	1.28	1.15	0.73
2.3.3. Долговые обязательства, удерживаемые до погашения			1.88
2.3.4. Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости	0.78	0.04
2.3.5. Долевые ценные бумаги для продажи	0.24	0.40	0.02
2.3.6. Учтенные векселя	0.98	0.78	0.40
2.3.7. Долговые обязательства, не погашенные в срок			0.10
2.3.8. Участия	1.36	1.28	0.81

Первый показатель, на который необходимо обратить внимание – темпы роста активов. Темпы роста активов сопоставляются со средними темпами роста по банковской системе в целом, по региону (если банк региональный). Это позволяет оценить позиции банка в системе.

В нашем примере темпы роста активов банковской системы в 2008 и 2009 г.г. составляли соответственно 138.4 и 105%, данного банка – 127.0 и 94.5%. Это означает, что финансовый кризис серьезно отразился на состоянии банка.

Основной агрегированный показатель, характеризующий активы – соотношение доходных и недоходных активов. Чем выше доля доходных активов в активе баланса, тем больше процентных доходов и, соответственно прибыли, получает банк. Однако рост доходных, а, следовательно, низколиквидных и высокорисковых активов повышает общий уровень кредитного риска банка и снижает его ликвидность.

Оптимальное распределение активов на доходные и недоходные у каждого банка достаточно индивидуально. Оно зависит, прежде всего, от структуры пассивов. Управляя активами, банк должен поддерживать оптимальный уровень недоходных, прежде всего ликвидных активов. Для этого необходимо проанализировать соответствие активов и пассивов по срокам привлечения и размещения средств.

Уровень ликвидных активов, прежде всего в денежной форме, может значительно изменяться в зависимости от движения средств по счетам клиентов. При этом диапазон колебаний не всегда прямо корреспондирует с количеством клиентов (чем больше клиентов – тем меньше «размах» колебаний). Он связан с отраслевой принадлежностью клиентов, сроками налоговых платежей, сроками выплаты заработной платы.

Из таблицы 7.1 видно, что при сокращении активов на 01.01.2010 г. на 5.5% доходные активы сократились на 8.3%. Кроме того, рост активов в течение 2008 г. происходил на фоне относительного сокращения доходных активов. В результате доля доходных активов на 01.01.2010 составляла 73.11% и сократилась по сравнению с 01.01.2008 г. на 13.65 пункта. Сокращение произошло по всему спектру доходных активов. Это показывает, что негативные тенденции в деятельности банка не преодолены.

Соотношение доходных и недоходных активов характеризует доходную базу банка.

Рекомендуемое оптимальное значение доли доходных активов – 75-80 процентов валюты баланса. Превышение этого показателя может вызвать дефицит ликвидности, более низкие значения – снижение доходов.

Анализ структуры активов по направлениям вложений проведем по пяти основным группам. Коэффициент концентрации активов рассчитывается по следующей формуле:

Ai

Kk = ------- (54)

A

где

Ai – активы, входящие в группу;

А – общая сумма активов.

Полученные в результате расчета по таблицам 7.1. и 7.2 данные отразим в таблице 7.3.

Таблица 7.3. Концентрация активов банка по основным группам

Группы активов	На 01.01.2008	На 01.01.2009	На 01.01.2010	Рекомендуемые значения
1. Высоколиквидные активы (стр.1.1+1.2+1.3+1.4+1.5)	0.1025	0.2141	0.2227	≤ 0.30
2. Ссудная задолженность (стр.2.1+2.2)	0.8057	0.7041	0.6830	≤ 0.70-0.80
3. Ценные бумаги (стр.2.3)	0.0619	0.0499	0.0481	≤ 0.08-0.10
4. Основные средства и материальные запасы (стр.1.8+1.9)	0.0020	0.0023	0.0082	≤ 0.05-0.10
5. Прочие активы (стр.1.6+1.7+1.10+1.11)	0.0279	0.0296	0.0380	≤ 0.05

Данные таблицы можно интерпретировать следующим образом. Последние два года банк основное внимание уделяет вопросам сохранения ликвидности. Именно для поддержания ликвидности банк привлек кредиты Банка России на сумму 76 млрд руб. В результате уровень высоколиквидных активов поднялся с 0.1025 до 0.2227. При этом устойчиво растут высоколиквидные активы в форме денежных средств на корреспондентском счете и в кассе. Резко сократилась доля ссудной задолженности (в форме межбанковских кредитов, кредитов нефинансовому сектору и населению). Это связано как с недостаточным платежеспособным спросом на кредиты (при резком росте спроса в целом, особенно со стороны нефинансового сектора), так и с ужесточением кредитной политики банка. Такое изменение структуры активов не может не сказаться на прибыли банка.

Подавляющее большинство коммерческих банков приобретают ценные бумаги для размещения временно свободных средств, как высоколиквидные, хотя и низкодоходные активы. Такими активами, прежде всего, являются государственные ценные бумаги. Расширение вложений в корпоративные бумаги увеличивает риски вложений при более высокой доходности. Однако в целом не рекомендуется размещать в ценные бумаги более 10% валюты баланса. Более того, если банк не присутствует на фондовом рынке как профессиональный участник, не работает с дилерами и брокерами на постоянной основе, ему вообще не рекомендуется заниматься бумагами, котируемыми на фондовых биржах, за исключением государственных ценных бумаг.

В целом анализ структуры активов по основным группам (анализ коэффициента концентрации) позволяет выделить те или иные отклонения от оптимальных соотношений и своевременно принять меры по оптимизации структуры активов.

С помощью таблиц 7.1 и 4.1 можно рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих структуру баланса банка. Такими коэффициентами являются:

Коэффициент мгновенного покрытия Кмп:

ЛАмп

Кмп = -----------, где (55)

ПС

Лмп – высоколиквидные (с мгновенной ликвидностью) активы (таблица 7.1, стр.1.1+1.3+1.5);

ПС – обязательства банка (привлеченные средства), таблица 4.1 стр.2.

Коэффициент среднесрочного (до 1 года) покрытия Ксп:

ЛАсп

Ксп = -----------, где (56)

ПС

ЛАсп – активы сроком от до востребования до 1 года (таблица 7.1, стр.1.1+1.2+1.3+1.4+1.5+1.6+1.10+2.1.1+ 2.2.1.1+2.2.2.1+2.3.1).

Коэффициенты Кмп и Ксп показывают, в какой степени обязательства банка покрываются ликвидными активами.

Коэффициент использования депозитной базы Кд:

ДА

Кд = ----------, где (57)

ДБч

ДА – доходные активы (табл.7.1, стр.2);

ДБч – чистая депозитная база, которая рассчитывается как сумма привлеченных средств (без учета прочих обязательств и кредиторской задолженности) за минусом недоходных активов (кроме основных средств, материальных запасов и обязательных резервов в Банке России): (табл.4.1, стр.2 – 2.10 – 2.11) – (табл.7.1, стр.1 – 1.8 – 1.9 – 1.4)

Этот коэффициент показывает, какая часть привлеченных средств используется для получения процентных доходов.

Еще один вариант коэффициента использования депозитной базы – Кдб, показывающий, какая часть привлеченных средств направлена на самые высокорисковые, кредитные операции:

КВ

Кд = ----------, где (58)

ДБч

КВ – кредитные вложения (табл.6.1, стр.2.1+2.2);

ДБч – чистая депозитная база.

Коэффициенты Кд и Кдб достаточно индивидуальны, зависят от структуры пассивов. Однако их рост всегда означает расширение активных операций банка и увеличение совокупного риска.

Независимость от «конъюнктурных» источников ресурсов показывает коэффициент стабильности клиентской базы, Ксдб. К «конъюнктурным» источникам средств можно отнести межбанковские кредиты, доступ к которым зависит от состояния рынка МБК; бюджетные средства, наличие которых в значительной степени зависит от «дружеских» отношений с государственными органами.

Ксдб = КБ, где (59)

А

КБ – клиентская база, которая рассчитывается как сумма средств на расчетных, текущих счетах юридических лиц и счетах физических лиц за вычетом обязательных резервов, средств на корреспондентских счетах, прочих счетах и средств в расчетах:

(табл.3.1, стр. 2.3+ 2.5+2.7) – (табл.6.1, стр.1.4+1.5+1.7);

А – активы банка (табл.7.1, стр.3).

В деятельности значительного числа банков, особенно крупных, большое значение имеет межбанковский рынок. Банки открывают друг у друга корреспондентские счета, выступают кредиторами и заемщиками на межбанковском рынке ресурсов. Чем активней банк работает на рынке МБК, тем выше риск внешнего неблагоприятного воздействия. Этот риск выше, когда банк выступает в роли нетто-заемщика: проблемы банковской системы в целом или падение доверия к банку могут привести к утрате ликвидности. Когда банк выступает в роли кредитора, те же проблемы могут возникнуть вследствие несвоевременного возврата средств банками-заемщиками.

Для оценки уровня участия банка на рынке межбанковских кредитов и депозитов (МБК) можно предложить три коэффициента.

1. Коэффициент зависимости банка от межбанковских отношений.

Кзмбо = Абс +Пбс, где (60)

ПС

Абс – активы, размещенные в банковском секторе: средства на корреспондентских счетах-ностро, межбанковские кредиты и депозиты выданные (табл.7.1, стр.(1.3 – 1.3.1) + 1.5 + 2.1 + 2.4);

Пбс – ресурсы, привлеченные из межбанковского сектора: средства на корреспондентских счетах-лоро, межбанковские кредиты и депозиты привлеченные (табл.4.1, стр.(2.1+2.4));

ПС – привлеченные средства (табл.4.1, стр.2).

Чем выше данный коэффициент, тем выше уровень зависимости банка от состояния банковской системы, тем выше риск внешнего воздействия в результате каких-либо не только общих, но и частных факторов, вызывающих нестабильность отдельных банков и системы в целом. Прежде всего, эти факторы влияют на ликвидность банка через его ресурсную базу (пассивы). Рекомендуемое значение показателя – не более 0.1.

2. Коэффициент ресурсной зависимости банка от межбанковского рынка.

Крзб = МБКп, где (61)

ПС

МБКп – межбанковские кредиты полученные (табл.4.1, стр.2.4);

ПС – привлеченные средства (табл.4.1, стр.2)

3. Оценка позиции банка на межбанковском рынке ресурсов.

Кпб = МБКв – МБКп, где (62)

ПС

МБКв – межбанковские кредиты выданные (табл.7.1, стр.2.1);

МБКп – межбанковские кредиты полученные (табл.4.1, стр. 2.4).

Положительное значение Кпб означает, что банк является нетто-кредитором межбанковского рынка, отрицательное – нетто-заемщиком.

В условиях стабильного состояния экономики и банковской системы размещение временно свободных ресурсов на рынке межбанковских кредитов, как и займы – закономерное явление. Более того, рынок МБК сглаживает колебания денежных потоков клиентов и позволяет получить дополнительный доход. В условиях кризиса крупные заимствования на рынке межбанковских кредитов однозначно свидетельствуют о проблемах в банке, а размещение средств на нем нередко скрывает проблемы с возвратом ранее выданных межбанковских ссуд.

Рассмотрим значения данных коэффициентов на нашем примере (таблица 7.4).

Таблица 7.4 – Оценка позиции банка на межбанковском рынке

Показатели	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
Кзмбо	0.4089	0.3912	0.3241
Крзб	0.0636	0.2741	0.1446
Кпб	+ 0.1756	- 0.1844	+ 0.0034

На основании данных таблицы 7.4 можно сделать следующие выводы. Зависимость банка от состояния банковской межбанковского рынка является очень высокой. На 01.01.2009 г. резко выросла ресурсная зависимость банка, займы на межбанковском рынке превысили четверть всех привлеченных средств. К концу 2008 г. банк превратился из нетто-кредитора межбанковского рынка в нетто-заемщика. Данные таблицы можно интерпретировать так. На начало 2008 г. банк имел избыток ресурсов, которые размещал на рынке МБК. Однако в условиях кризиса возникла потребность в значительных объемах ликвидных средств, и в результате банк активно занимал на рынке МБК. К концу 2009 г. состояние банка несколько стабилизировалось, однако остается неустойчивым.

Очень важный показатель – доходность активов. Доходность активов будет рассмотрена в главе 10.

Следующий этап анализа – анализ отдельных разделов и статей активов и пассивов коммерческого банка.