Индекс относительной силы (RSI)

Разработанный Уиллером в 1978 году, RSI в настоящее время явля­ется одним из самых популярных осцилляторов. Индекс относительной си рассчитывают по формуле: RSI = 100 - [ 100 / (1 + RS) ],
где: RS = AU_x / AD_x; x - количество дней в периоде анализа (порядок RSI), рекомендуется 8; AU_x - сумма положительных изменений цены за период; AD_x - сумма отрицательных изменений цены за период. Рекомендуемый порядок - 8 (на любых временных периодах), хотя автор использовал в своих расчетах порядок 14, т.к. основное применение его видел на дневных графиках.

Для их анализа средних по RSI используются те же методы, что и при анализе средних по графику цены. Преимуществом служит возможность опережения сигналов от средних по RSI по сравнению с сигналами от сред­них по графику цен.

Индикаторы RSI и Momentum применяются на очень коротких вре­менных промежутках (не более часа). Причина построения таких осцилля­торов - устранение случайных колебаний цен, наиболее сильно влияющих на расчет осцилляторов на коротких промежутках времени.

17.5. Осциллятор OSC

Осциллятор OSC - выявляет движения цен с заданным периодом, устраняет все краткосрочные колебания цен и удаляет долгосрочные тен­денции.

OSC = SMA (P, m) - SMA (P, n),
где: SMA (P, m), SMA (P, n) - скользящие средние, m < n.

Пример.

Если мы желаем торговать на часовых колебаниях цен, то выбираем в качестве короткого периода один час, а в качестве длинного, например, ин­тервал времени в один день. Вычитая длиннопериодическое среднее, мы теряем информацию о том среднем уровне, который отличал один день от другого. Большие положительные значения индикатора OSC означают за­вышенные цены по отношению к долгосрочной тенденции, и дают сигнал к покупке. И наоборот, большие отрицательные значения индикатора дают сигнал к продаже.

Классический сигнал: бычье расхождение (медвежье схождение). При этом на явном подтвержденном бычьем тренде пересечение OSC снизу-вверх линии ноля является сигналом на покупку (более ранним сигналом будет разворот индикатора в направлении динамики тренда, находящегося ниже ноля). И, наоборот, для медвежьего рынка. Сигналом против тренда служит разворот индикатора из зон перекупленности и перепроданности.

17.6. Стохастический осциллятор

Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator) показывает мо­менты, когда цена подходит близко к границе ее торгового диапазона за оп­ределенный период времени. Стохастик (Stochastic) в математике означает процесс бесконечной прогрессии совместно распределенных выбранных случайным образом переменных. Цель стохастика - идентификация ценовых тенденций и поворотов путем слежения за размещением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов.

Стохастические линии: %K, %D, %R отражают расположение теку­щей цены закрытия относительно выбранного временного периода. Формула расчета параметра %K (быстрая кривая скорости изменения цен) данного индикатора следующая

%K=100(Close_{Сегодня}–Low _{за период %K})/(High _{за период %K}–Low_{за период%K})

где: Close_{Сегодня} - текущая цена закрытия; High _{за период %K} и Low_{за период%K} - самый высокий и самый низкий уровни цен за определенный период.

Полученные величины (%K и %D) умножаются на 100, чтобы полу­чить их процентное выражение. Это делается для улучшения восприятия шкалы данного индикатора. Линия 100 на графике обозначает центральную ось полосы колебаний, то есть фактически нулевую линию. Если послед­няя цена закрытия выше, чем цена закрытия 10 дней назад (цены растут), значение скорости изменения превысит 100, а если наоборот –окажется ниже.

Простейшим способом применения осцилляторов является использо­вание нулевой линии в качестве источника сигналов. Когда осциллятор поднимается над нулевой линией, следует открывать длинные позиции, когда опускается ниже ее – короткие.

Правила анализа осцилляторов

Сигнал	Действия трейдера	Подтверждения
Значения, следующие: - за max осциллятора - за min осциллятора	Предупреждение к сделке Вниз Вверх	не менее двух
Пересечение с заданной границей значений: - верхней - нижней	Самое время для сделки Продажи Покупки	хотя бы одно
Пересечение с серединой	Можно опоздать	не менее двух

Стохастик изменяется в диапазоне от 0 до 100%. При этом значение 0% означает, что соответствующая ему цена закрытия была самой низкой за определенный период времени X, а значение 100% наоборот говорит о том, что в этом месте имелась максимальная цена закрытия.

Например, для расчета 10-дневной %K следует найти минимальное и максимальное значение цены закрытия за последние 10 дней. Если макси­мальным значением будет 46, а минимальным 38, диапазон равен 8 пунк­там. Текущая цена равна 41. Тогда %K будет равно 0.375. Это означает, что текущая цена закрытия находилась на уровне 37.5% относительно тор­гового диапазона цен за последние 10 дней. Если текущая цена закрытия была бы равна 42, то стохастик составит 0.50, и текущая цена находилась бы в середине торгового диапазона (50%) за определенный период.

В приведенном выше примере используется %K с однодневным пе­риодом замедления (Slowing Period), то есть фактически без замедления. Если период замедления будет больше 1, то перед расчетом %K значения Close Сегодня, Low и High за период %K будут усреднены за период замедления. Параметр %D (медленная кривая) стохастического индекса представляет скользящую среднюю от %K с длиной периода, определяемой в параметре "%D Periods".

Формула расчета параметра %D (медленная кривая скорости изме­нения цен) данного индикатора выглядит следующим образом:

%D ={å_n(Close_{Сегодня}–Low _{за период %K})}/{å_n(High _{за период %K}–Low_{за период%K})}, где: n - период замедления

Особенности анализа стохастиков:

· пересечение %K и %D может являться хорошим сигналом для сделки;

· два подряд разнонаправленных их пересечения говорят, что первый сиг­нал был преждевременным и возможно возобновление предыдущего, причем более сильного, движения цены;

· сигналы из зон перекупленности (перепроданности): для %K и %D - 70-80 (30-20), для %R - 90 (10);

· быстрая линия (%К) пересекает медленную (%D) снизу вверх – покупка;

· быстрая пересекает медленную сверху вниз - продажа

· направления обоих линий совпадают - дают направление динамики тренда;

· линии разнонаправлены - непонятная ситуация.

Для построения индикатора Stochastic Oscillator используют про­грамму Metastock. Настройка на длину цикла производится изменением длины периодов, используемых для расчета осциллятора. Например, для краткосрочного Стохастика (5-25 дней), используется период замедления 3 дня.