Системы одной скользящей средней

С помощью одиночной скользящей средней трейдеры могут прини­мать решения о покупке/продаже. Если цены (обычно закрытия) поднима­ются выше скользящей средней, следует продавать и наоборот., когда цены падают ниже скользящей средней – покупать. В результате получается про­стая оборотная система, которая все время присутствует на рынке. Одиноч­ную скользящую среднюю часто используют в качестве фильтра трендов. Если цены выше средней, то торгуют только на длинной стороне рынка, используя ка­кой-нибудь другой более чувствительный метод для определения вхождений и выхо­дов. Если цены ниже средней, то торгуют только на короткой стороне. Краткосрочное среднее скользящее (5, 10-дневное) практи­чески вплотную следует за ценами, при этом происходит достаточно много пересечений. Использование слишком чувст­вительного скользящего среднего приводит к заключению большого коли­чества сделок. Это, в свою очередь, чревато высокими комиссионными за­тратами. Преимущество краткосрочных скользящих средних состоит в том, что они раньше выдают сигнал о том, в каком направлении будет разви­ваться рынок. Краткосрочное скользящее среднее лучше работает, когда цены находятся в застойной фазе и образуют “торговый” коридор. Как только образуется восходящая или нисходящая тенденция, лучше приме­нять более длительные скользящие средние. Короткое резко реаги­рует даже на незначительные повороты рынка и может подавать сигналы на открытие позиций, противоречащих основной тенденции. Правильнее ис­пользовать в фазе застоя более короткое скользящее среднее, а в период господства устойчивой тенденции – более долговременное.

16.5. Двойные скользящие средние.

Использовать только одно скользящее среднее невыгодно по ряду причин. Наиболее популярные системы скользящих средних цен исполь­зуют две скользящие средние. Они обычно состоят из более продолжитель­ной средней, которая служит для определения тренда, и более краткосроч­ной средней, которая дает торговые сигналы на пересечении с более долгосрочной средней.

Существуют два способа использования двух средних скользящих значений. Первый способ получил название “метод двойного пересечения”. Он означает, что сигнал к покупке возникает, когда более короткое среднее скользящее, поднимаясь, пересекает линию длинного. Данный метод пред­ставляет собой непрерывно действующую систему, то есть предполагает постоянное наличие открытой позиции – длинной или короткой.

Основным сигналом двойных скользящих средних является их пере­сечение. На графике средних цен показаны 5-днев­ные средние, которые коррелируются с 30-дневными средними. Надо продавать каждый раз, ко­гда краткосрочная средняя цена пересекает снизу вверх более длинную среднюю, и покупать каждый раз, когда возникает противоположная ситуа­ция. Также можно использовать пересечения как точки разворота тренда и торговать только в направлении обозначенного тренда, используя другие, более краткосрочные методы для вхождений и выходов.

При интерпретации графика средних цен следует сравнивать за­клю­чительную цену на каждый день со средней движущейся ценой. Пока заклю­чительные цены остаются выше средних цен, рынок считается растущим и трейдер стремится занять или удержать длинную позицию. Если за­ключительные цены движутся в направлении ниже средних, то трейдер рас­сматривает этот факт как предупреждение о том, что тенден­ция вверх го­товится к изменению, и ликвидируют длин­ную позицию или зани­мают короткую. Заключительные цены удерживаются ниже средних в те­чение двух рыночных дней.

Прежде чем принимать какие-либо действия, трейдер должен нау­читься интерпретировать свой регламент с учетом ложных сигналов и задерживать выход на рынок на день или два. За эти дни поведение рынка проявляется более четко, и ложные сигналы обнаруживаются. Трейдеры, использующие графики средних цен, являются сред­не­срочными игроками и не занимаются незначительными движениями рынка в пределах главной тенденции. Эти спекулянты учитывают только большие изменения на рынке, поэтому они могут пожертвовать некото­рой частью прибыли ради уверенности в правильности принятого реше­ния. Краткосрочные спеку­лянты используют вариации средних цен и рассчитывают одну среднюю цену, исходя из высоких цен, и одну - ис­ходя из низких. Экстраполируя эти величины, они пытаются прогнозиро­вать тенденции и диапазон завтрашней торговли.

Одиночную скользящую среднюю часто используют в качестве фильтра трендов. Если цены выше средней, то торгуют только на длинной стороне рынка, используя какой-нибудь другой более чувствительный ме­тод для определения вхождений и выходов. Если цены ниже средней, то торгуют только на короткой стороне. Другими словами, когда цены закрытия оказываются выше кривой среднего скользящего, поступает сиг­нал к покупке. Сигнал к продаже подается, когда цены опускаются ниже среднего скользящего.

Скользящие средние сглаживают флуктуации рынка и краткосрочную волатильность, давая трейдеру понять, в каком направлении движется ры­нок. Они являются индикаторами следования за трендом в самом чистом виде. Они всегда показывают направление тренда, однако не измеряют, на­сколько силен или слаб тренд. Их функция - определять направление тренда, а затем сглаживать его. Для этого используют каналы изменения цен.

Канал цен (Price Channel Upper - PCU).
Верхняя граница: U = [ 1 + u / 100 ] x SMA (P, n);
нижняя граница: L = [ 1 - d / 100 ] x SMA (P, n),
где U - верхняя полоса канала цен, L - нижняя полоса канала цен,
u - % отклонения верхней полосы от средней, d - % отклонения нижней полосы от средней, SMA (P, n) - скользящая средняя.

При удачном выборе параметров канал будет соответствовать равно­весному состоянию рынка, а все выходы цены за его пределы должны со­провождаться возвращением ее назад. Около 5% цен должно находиться за пределами линий, 95% - внутри.

Полоса Боллинджера (Bollinger Band - BB).. Линии ВВ строятся как полоса вокруг средней. Ширина полосы пропорциональна среднеквадра­тичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период времени. Решение на основе анализа полосы ВВ принимается, когда цена либо поднимается выше верхней линии сопротивления ВВ, либо опускается ниже нижней линии поддержки ВВ. Если же график цены колеблется ме­жду этими двумя линиями, то надежных сигналов о покупке/продаже на основе анализа ВВ не подается. Решение об открытии позиции принимается только тогда, когда график цены пересекает линию ВВ для возврата в нор­мальное состояние.

Иногда выход за границу ВВ означает "фальшивый пробой", то есть цены только пробили новый уровень и сразу же вернулись назад. В данном случае появляется возможность для работы против тренда, но следует вни­мательно оценить - а правда ли пробой оказался “фальшивым”. Хорошим подтверждением в таких случаях является показатель объема, который при фальшивом пробое должен резко снизиться.

Можно использовать и дополнительные сигналы линий ВВ. Схожде­ние ВВ наблюдается, когда рынок успокаивается и на нем не видны значительные колебания. Происходит консолидация к продолжению дейст­вующего или появлению нового тренда. Расхождение ВВ наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение при воз­росших объемах является хорошим подтверждением тренда. Средняя явля­ется хорошим уровнем поддержки на бычьем рынке и хорошим уровнем сопротивления на медвежьем рынке.

Основные правила построения скользящих средних:

· чем длиннее период времени, на котором строится средняя, тем мень­ший порядок самой средней следует выбрать (для дневных графиков по­рядок не более 89, для недельных - не более 21),

· короткие средние можно применять без ограничений;

· чем длиннее средняя, тем меньше ее чувствительность;

· средняя очень маленького порядка дает много ложных сигналов;

· средняя очень большого порядка постоянно опаздывает;

· при боковом тренде применяются средние с большим, чем обычно порядком.

.Для построения и тестирования торговых систем применяют про­грамму Metastock, в которой используется опция System Tester.

Для этого следует написать условия открытия и закрытия позиций, например: Cross (CLOSE, Mov(C,opt1,S)), где: S – простая скользящая сред­няя. W – взвешенная скользящая средняя.E – экспоненциальная скользящая средняя.Opt1 – оптимизируемый параметр.

При втором способе одновременного применения двух средних скользящих пространство между ними рассматривается как своего рода нейтральная зона. Цена закрытия, зафиксированная выше обеих линий, приглашает трейдера открыть длинную позицию, если цена ниже линии, это указывает на необходимость продажи. Все короткие позиции должны быть закрыты, от дальнейших действий следует воздержаться, если цены окажутся в нейтральном пространстве между двумя средними скользя­щими.

Смещенные скользящие средние создаются путем обычного вычис­ления скользящей средней и проецирования ее на будущее при помощи смещения на заданное количество дней. Как можно видеть на прилагаемом графике, эффект заключается в перемещении скользящей средней вперед по времени.

Наиболее статистически верным способом построения средних скользящих является центрирование. Центрированием называют такой спо­соб построения, когда среднее скользящее устанавливают в центр времен­ного периода, который оно охватывает. Например, десятидневное средне скользящее строят с пятидневным запаздыванием и т.п. Однако центриро­вание, как способ, имеет недостаток – сигнал, знаменующий смену тенден­ции, значительно запаздывает. Поэтому среднее скользящее обычно откладывают в конце периода, а не в середине. Метод центрирования ис­пользуется аналитиками, занимающимися циклическими анализом, поскольку центрирование помогает выделять рыночные циклы.

Временные циклы играют важную роль в развитии рынка. Различные временные циклы, начиная от пятидневного и кончая пятидесятилетними циклами Кондратьева, развиваются одновременно. Одним из наиболее из­вестных циклов фьючерсного рынка является месячный цикл. Календарный месяц включает 20 или 21 торговый день. Связь параллельных циклов раз­личной протяженности носит гармонический характер, то есть определя­ется коэффициентом 2. Более крупный цикл вдвое длиннее, чем исходный, меньший – в два раза короче.

16.6. Недельный ценовой канал

Недельный ценовой канал или “недельное правило” – одна из приме­няемых систем следования за тенденцией. Система является непрерывной, то есть трейдер, который ее использует, всегда занимает какую-нибудь по­зицию – либо длинную, или короткую. Недельное правило: 1) закрывайте короткие позиции и открывайте длинные, когда цены превышают макси­мумы последних полных четырех календарных недель; 2) ликвидируйте длинные позиции и открывайте короткие, как только цены снизятся ниже минимума последних полных четырех календарных недель.

Работая с этой системой, трейдеру нет необходимости часто откры­вать позиции, что сводит к минимуму размеры комиссионных. Система от­ражает поговорку успешной торговли: “Как можно дольше сохраняйте при­быльные позиции и вовремя закрывайте убыточные”. Простота - главное достоинство недельного правила.

Правило “четырех недель”, как и все системы лучше работает в пе­риоды с четко выраженной тенденцией. На графике цен на золото показаны как плюсы, так и минусы “недельного правила” (как и другой системы, сле­дующей за тенденцией). Система зафиксировала большую часть восходя­щей тенденции в феврале-марте, взлет цен в июне. Система давала значи­тельные сбои в период застоя в январе. С помощью “правила восьми не­дель” ложные сигналы можно было исключить.