Методы управления финансовыми рисками

Целью упр-я финансовым риском явл. снижение потерь, связанных с данным риском до минимума.

Фин.риск - вероятность финн-х потерь, вероятн-ть потерь прибыли, вероятн. ухудш. фин. сост.

Фин. риск вкл. в себя:

Кредитный риск -риск невозврата денеж. ср-в, либо % по кредиту. С позиции заемщика, это переплата комиссионных по обслуживанию кредита. Кредитование связано с невозвратом кредита и неуплатой начисленных %, поэтому необходимо проводить мониторинг (анализ, оценку) фин. состояния заемщика на постоянной основе. Оценка фин. состояния вкл. в себя: анализ стр-ры баланса, анализ фин. коэф-ов, формир-е кредитного рейтинга заемщика

Валютный риск -фин. потери связанные с обесцениванием валюты по к-ой был заключен контракт.

Риск ликвидности и платежеспособности - при нем растет вероятность банкротства, и потеря фин. устойчивости.

Инвестиционный риск -риск недополучения ожидаемого дохода в связи с влиянием внеш. и внутр. факторов. (расчет оценки инв.риска:

Дох-ть=доход/капитал

Доход=операц.доход-Амортиз

Операц.доход=средн.выручка по пректу-текущ.затр.

Амортиз=ивест.по проект./срок полезного использ.

Период окупаемости=инв.по проекту/операц.доход

Инфляционный риск - потеря доходности из-за обесценения нац. валюты.

Факторы, влияющие на фин. риск:
1 ставка рефинансирования

2 изменение курса нац. валюты

3 уровень инфляции

4 изменение усл-й инвестиционного проекта

Методы упр-я финн-ми рисками:

1 мониторинг – анализ на постоянной основе (– проводится ежеквартально анализ финн. состояния в соответствии с формированием бух. отчетности). Также проводится ежедекадно (1 р. в 10 дней) он необходим для анализа ликвидности и платежеспособности.

2 лимитирование - размер допустимых ср-в, направленных на сотрудничество с контр-агентами, или реализации операции(хозяйственной) Как правило размер лимита опред-ся либо от размеров СК, либо с раз-ра среднегодовой выручки = Выручка нач г + Выручка конец г/2

3 страхование - передача фин. рисков страх. компании (риск потери прибыли, потери товара, фак-ор сезонности, простой оборудования)

-предприн-кий

- ответств-ти

Регтональные: имущ.страх и ОСАГО

- финанс-ние

- Страх.имущ.

4 самострахование- в натур. форме: формирование резервов за счет соб-х ср-в (за счет накопленной прибыли), в денеж. форме: формирование резервного капитала, он формируется на обязат. Основе Амортиз-ных отчислений в размере 5% от УК или 15% от нераспределенной прибыли.

5 информационное обеспеченье – анализ внеш. и внутр. факт-ов.

Доп-но: методы оценки финн.рисков: скоринговая оценка, основанная на анализе стр-ры капитала и финн.рез-ов, 2.коэфициентн.анализ, 3.оценка стоп-условий, 4.формирование рейтинга надежности.