Политика обеспечения предприятий денежным капиталом

Цель финансового обеспечения предпр-тия состоит в том, чтобы иметь ср-ва для покрытия потребностей предпр-тия в ден. ресурсах, необходимых для успешного финансирования предпр-тия.

Денежный капитал - рабочий капитал, участвует в основных видах дея-ти (основной, фин. и инвестиционной).

Финансовый капитал - отвечает за финн-вые отношения.

ВнеобАкт	СобКап
ОборАктив	ДолгПпасс
КратПасс

ДК>ФК>НераспредПрибыль>0

ДК=ФК => НераспредПрибыль =0

ДК<ФК =>у предпр непокрыты убытки прошлых лет.

ВА – ДК, ОА – ДК, кп – фк, дп – фк, ск= УК(фк), РК(фк), ДК(фк), накопленная прибыль (ДК)

Вывод: ДенКап необходимо сравнивать с ФинКап, предполагается, что ФК выступает источником формирования ДК. ДК- это ликвидный капитал. ФК - это заемные рес-сы и постоянные пассивы к-рые позволяют сущ-ть предпр и вести свою активную дея-ть. - это отношение с раб-ми по з/п, с контрагентами.

Неправильное формирование ДК и ФК может привести к убыточности дея-ти.

Основные задачи фин. обеспечения:

-выявлять потребность предпр в ден. средствах;

-анализировать и изменять структуру основного и оборотного капитала в зависимости от фин. ситуации на рынке;

-создавать фонды ден. ср-в и распределять их в соответствии с целевым назначением;

-обеспечивать постоянную платежеспособность предпр;

-наиболее прибыльно использовать платежные средства предпр;

-поиск наиболее выгодных источников финансирования для предпр.

Эфф-ое управление ден. потоками обеспечивает фин. равновесие предпр в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, фин. устойчивость предпр в значительной мере опред. тем, насколько различные виды потоков ден. ср-в синхронизированы м/у собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предпр.

Рациональное формирование ден. потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предпр. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации гот. продукции и др. Эфф-ое управление ден. потоками позволяет сократить потребность предпр в заемном капитале, обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предпр. Даже у предпр, успешно осущ. хоз. дея-ть и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов ден. потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат ден. Ср-в, достигаемая в процессе управления ден. потоками предпр, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

Управление ден. потоками явл. важным фин. рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предпр. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и фин. циклов, достигаемое в процессе результативного управления ден. потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хоз. дея-ть предпр.

Особенности политики обеспечения ден. капиталом в зависимости от фазы жизненного цикла предпр. Экон. циклы - термин, обозначающий регулярные колебания уровня деловой активности от экономич-ого бума до экономич-го спада. В цикле деловой активности выделяются четко различимые фазы: рост, пик, спад.

Фаза подъема - к-ая хар-ся ростом занятости и производства. Многие экономисты полагают, что данной стадии присущи невысокие темпы инфляции, по крайней мере до тех пор, пока экономика не начнет функционировать на полную мощность, т.е. пока не достигнет пика.(ДенКап уч-ет в инвестиц., произ., фин. дея-ти). Пик, или вершина цикла деловой активности, явл. «высшей точкой» экон. подъема. В этой точке безработица теоретически достигает самого низкого уровня либо исчезает совсем, а экономика функционирует с максимальной или близкой к ней нагрузкой, т.е. в производстве задействуются практически все имеющиеся в стране капитальные и трудовые ресурсы. Обычно, хотя и не всегда, во время пиков усиливается инфляционное давление. (фин. и осн.)

Спадом называют период сокращения объемов производства и снижения деловой активности. Вследствие падения конъюнктуры спад обычно хар-ся ростом безработицы. Большинство экономистов полагают, что официально экон. спадом, или рецессией, можно считать лишь падение деловой активности, к-рое продолжается по меньшей мере 6 месяцев. (осн.)

Показатели позволяющие сформировать и оценить ФП: грамотное распределение ФК и ДК позволит наращивать прибыль. Инструменты оптимизации политики обеспечения предпр ден. капиталом: подсистема фин. менеджмента, направленна на управление движением фин. ресурсов и фин. отношений, возникающих между хоз. субъектами в процессе движения фин. ресурсов. Она должна привести к приросту первоначального ден. капитала. Чем выше этот прирост, тем соответственно более совершенной признается эта функция.