Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Создание материально-производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственно-коммерческого процесса. Величина запасов может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и в активе предприятия.
Запасы должны быть оптимальными. Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия.
При изучении величины и структуры запасов основное внимание следует уделить выявлению тенденций их изменения.
Рост материально>-производственных запасов и товаров свидетельствует, с одной стороны, о наращивании производственного потенциала предприятия, а с другой — о стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценения под воздействием инфляции.
Насколько рациональна выбранная предприятием хозяйственная стратегия, направленная на увеличение наименее ликвидных текущих активов, должен показать анализ. Но важно отметить, что рост остатков готовой продукции может быть не только результатом повышения цен, но также указывает на падение потребительского спроса, потерю рынков сбыта в связи с конкуренцией, низкое качество продукции или неритмичный выпуск.
Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку, во-первых, увеличивает финансовые затраты по хранению этих запасов; во-вторых, усиливает опасность обесценения этих товаров и их потребительских свойств; в-третьих (если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров), приводит к потере клиентов.
Состояние запасов может быть охарактеризовано с помощью таблицы 2.2.
Таблица 2.2
Анализ состояния запасов
Материальные оборотные средства | На начало периода | На конец периода | Изменение за период | |||
Тыс. руб. | В% к итогу | Тыс. руб. | В% к итогу | Тыс. руб. | В % к началу периода | |
Запасы, всего В том числе: | 52,5 | |||||
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 42,2 | 44,1 | 59,5 | |||
Товары отгруженные | 13,4 | 13,0 | 47,6 | |||
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) | 19,6 | 21,2 | 65,4 | |||
Готовая продукция и товары для перепродажи | 21,9 | 18,6 | 29,7 | |||
Расходы будущих периодов | 2,9 | 3,1 | 57,8 | |||
Прочие запасы и затраты |
Как видно из таблицы 2.2, запасы товарно-материальных ценностей в целом повысились за анализируемый период на 3 234 тыс. руб., или на 52,5%. Увеличение запасов имело место по всем видам материальных оборотных средств. Основной прирост запасов произошел по сырью и материалам, сумма которых возросла на 1 547 тыс. руб., или на 59,5%. Затраты в незавершенном производстве увеличились на 789 тыс. руб., или на 65,4%. Одновременно возросли запасы готовой продукции и товаров отгруженных, прирост которых соответственно составил 401 тыс. руб. (29,7%) и 393 тыс. руб. (47,6%о). Расходы будущих периодов повысились в 1,6 раза.
Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов занимают остатки сырья и материалов, доля которых повысилась к концу отчетного периода с 42,2% на 1,9 процентных пункта. Возросла доля затрат в незавершенном производстве (с 19,6 до 21,2% — на 1,6 процентных пункта) и расходах будущих периодов (с 2,9% до 3,1% — на 0,2%). Удельный вес остатков готовой продукции и товаров отгруженных снизился на 3,3% и 0,4% соответственно.
Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей следует использовать коэффициент накопления (Kн). Он определяется отношением суммарной стоимости производственных запасов (ПЗ), незавершенного производства (НП), расходов будущих периодов (РБ) к стоимости готовой продукции (ГП) и товаров (Т) по формуле:
Кн = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т). (2.1)
Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей и при оптимальном варианте он должен быть меньше 1. Данное соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.
По данным баланса изучаемого предприятия, коэффициент накопления запасов составил на начало года 1,83 [(2598 + 1207 + 180) / (1349 + 826)], на конец года — 2,16 [(4145 + 1996 + 284) / (1750 + 1219)]. Расчеты показывают, что коэффициенты накопления значительно выше рекомендуемой величины. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.
Возможно, на предприятии проводится политика сознательного накопления сырьевых запасов в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами, а также в целях дальнейшего роста объема производства продукции.
Для выявления излишних запасов следует фактические остатки материально-производственных ресурсов сопоставить с их плановой потребностью. По данным складского и аналитического учета определяется средний запас каждого вида материалов, сравнивается с нормативным, устанавливаются отклонения, их причины и принимаются меры по сокращению или пополнению запаса, необходимого для ритмичной работы предприятия.
Рост запасов оценивается положительно, если сопровождается увеличением объема производства продукции. Опережающие темпы роста объема продажи продукции по сравнению с темпами роста производственных запасов приводят к ускорению оборачиваемости оборотных средств, к их высвобождению из хозяйственного оборота. Чем медленнее производственные запасы оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем больше требуется хозяйственных средств для продолжения производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Для оценки оборачиваемости запасов используются показатели: период оборота и количество оборотов. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от продажи, а себестоимость реализованной продукции. Данный показатель исключает искажающее влияние на оборачиваемость отпускных цен и устанавливается формулой:
Коб(3) = Сп/3, (2.2)
где:
Ко6(3) — коэффициент оборачиваемости запасов, раз;
Сп — полная себестоимость реализованной продукции (сумма всех затрат, вложенных в производство и реализацию продукции, включая коммерческие и управленческие расходы), руб.;
3 — средняя величина запасов, определяемая по данным баланса как среднеарифметическая сумма на начало (Зн) и конец (3к) анализируемого периода:
3 = (3н + Зк) • 0,5. (2.3)
Более точный расчет средних товарно-материальных запасов основан на данных о ежемесячных остатках материалов:
(2.4)
п-\ где:
Зn — величина запасов в n-м месяце, руб.
Период оборота характеризует количество дней, в течение которых оплачиваются счета и реализуются материально-производственные запасы, то есть показывает продолжительность цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства.
Период оборота материально-технических запасов и затрат определяется формулой:
(2.5)
где:
Го6 (3) — период оборота запасов, дней;
Сп — полная себестоимость реализованной продукции отчетного года (или оборот за период);
Д — длительность анализируемого периода (за год — 360 дней, 9 месяцев — 270 дней и т. д.).
Нужно иметь в виду, что эти формулы, основанные на данных бухгалтерской отчетности, являются наиболее простыми для расчетов и оценки оборачиваемости и лишь в некоторой степени характеризуют длительность прохождения средств по стадиям производственно-коммерческого цикла. Более точный расчет периода оборота средств, вложенных в конкретные виды имущества, может быть сделан по формуле подвижности счета:
(2.6)
В этой формуле средние остатки по счету (3) представляют собой среднюю арифметическую величину остатков имущества или обязательств, учитываемых на конкретном бухгалтерском счете.
Под оборотом (Оз) понимается величина кредитового оборота того или иного материального счета за анализируемый период, который берется из Главной книги (оборотной ведомости). Формула позволяет более точно установить период хранения запасов товарно-материальных ценностей.
Ускорение оборачиваемости достигается за счет сокращения времени производства'и времени обращения и оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия. Эффективность оборачиваемости запасов устанавливается следующим образом:
(2.7)
где:
— сумма высвобожденных из оборота средств (-) в результате ускорения оборачиваемости запасов или дополнительно привлеченных средств (+), необходимых для продолжения производственно-коммерческой деятельности (хотя бы на уровне прошлого года), в результате замедления оборачиваемости запасов;
— скорость оборота запасов товарно-материальных ценностей отчетного и предыдущего периодов;
— выручка от продажи (без НДС, акцизов и аналогичных платежей в бюджет) отчетного периода;
Д — длительность анализируемого периода.
Для определения средней величины запасов и их оборачиваемости выполняют соответствующий аналитический расчет, как показано в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов
Данные таблицы 2.3 характеризуют ускорение оборачиваемости материально-производственных запасов. Срок хранения товарно-материальных ценностей сократился на 0,8 дня и составил в отчетном году 94,5 дня. Наибольший срок хранения имеют запасы сырья и материалов. Увеличение периода оборота с 38,4 до 41 дня, то есть на 2,6 дня, свидетельствует о накапливании производственных запасов на предприятии. Наименьший срок хранения имеют остатки товаров и готовой продукции. Сокращение продолжительности их оборота за анализируемый период указывает на увеличение спроса на продукцию, повышение уровня платежеспособности потребителей.
Оборачиваемость товаров составила в отчетном году 29 раз, в то время как оборачиваемость запасов сырья и материалов — 8,8. Это отразилось на общем уровне оборачиваемости материально-производственных запасов, что привело к высвобождению средств из оборота на сумму 76,4 тыс. руб. [(94,5 - 95,3) • 34374 / 360], за год — на сумму 290,32 тыс. руб. (76,4 • 3,8).
2.3. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности. Дебиторы — хозяйственные партнеры, которые, используя механизм беспроцентной товарной ссуды, получают продукцию без предоплаты.
При наличии конкуренции и сложностей сбыта товаров предприятия продают свою продукцию, используя формы последующей оплаты. Дебиторская задолженность — это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров. 1
Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.
Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности; устанавливается сумма нормальной и просроченной задолженности.
Дебиторская задолженность условно делится на два вида: нормальную и «неоправданную». Нормальная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги, при выдаче средств под отчет на различные нужды, при предъявлении претензий другим предприятиям и т. д. «Неоправданная» дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия, например, при выявлении недостач и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а рост ее в динамике свидетельствует о его ухудшении.
Качественное состояние дебиторской задолженности характеризует вероятность ее получения в полной сумме. Показателем этой вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Чем больший срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. Дебиторская задолженность по срокам образования классифицируется на задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 месяцев до года и свыше одного года. К нормальной или оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К просроченной задолженности относятся задолженность, непогашенная в сроки, установленные договором, нереальные для взыскания долги или дебиторская задолженность, по которой истекают сроки исковой давности. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность его баланса. Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). По долгам, не реальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. Безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности. Поэтому при снижении суммы дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее списания на убытки.
Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности можно систематизировать в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Состав и структура дебиторской задолженности
Виды дебиторской задолженности | На начало периода | На конец периода | Изменение за период | |||
Тыс. руб. | В% к итогу | Тыс. руб. | В%к итогу | Тыс. руб. | В% к началу периода | |
Расчеты с дебиторами, всего, в том числе: | 50,2 | |||||
С покупателями и заказчиками | 79,2 | 82,8 | 57,0 | |||
По векселям полученным | ||||||
По авансам выданным | 13,6 | 10,8 | 19,5 | |||
С прочими дебиторами | 7,2 | 6,4 | 33,2 |
Анализ движения дебиторской задолженности позволил установить, что ее увеличение произошло по всем видам расчетов. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 2 113 тыс. руб., или на 57%, и составила на конец года 5 822 тыс. руб. Данный вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками возрос с 79,2% до 82,8%, то есть на 3,6 процентных пункта. Одновременно произошло повышение суммы выданных авансов на 124 тыс. руб., или на 19,5%, и прочих дебиторов на 112 тыс. руб., или на 33,2%. Однако удельный вес их соответственно снизился с 13,6% на 2,8 пункта и с 7,2% на 0,8 процентных пункта.
Обобщенным показателем качества задолженности является оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (выручка от продажи без налога на добавленную стоимость) к средней величине дебиторской задолженности (ДЗ) по формуле:
(2.8)
где:
Ко6 (ДЗ) — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз;
Вр — выручка от продажи (нетто), полученная на условиях последующей оплаты, руб.
Средняя дебиторская задолженность определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая величина дебиторской задолженности на начало (ДЗн) и конец (ДЗк) анализируемого периода:
ДЗ = (ДЗн + ДЗк) • 0,5. (2.9)
Если в течение года величина выручки от продажи значительно изменялась по месяцам, то применяют уточненный способ расчета средней величины дебиторской задолженности, основанный на ежемесячных данных:
(2.10)
где:
ДЗn — величина дебиторской задолженности на конец п-гo месяца.
Коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется в течение изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства, то есть ликвидность предприятия.
Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата.
Период оборота дебиторской задолженности (Го6(ДЗ)) определяется по формуле:
Гоб(ДЗ) = ДЗ-Д/Вр, (2.11)
где:
Д — длительность анализируемого периода.
Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию, называют сроком товарного кредита.
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются за ряд периодов или со средними показателями по отрасли, с условиями договоров.
Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договоров дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями.
Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала.
Сумма высвобожденных (-) или привлеченных (+) средств в результате изменения оборачиваемости дебиторской задолженности определяется формулой:
(2.12)
где:
Тоб(ДЗ)1, То6(ДЗ)0 — скорость оборота дебиторской задолженности соответственно отчетного и предыдущего периода;
В р1 — выручка от продажи (нетто) отчетного периода.
Доля дебиторской задолженности (d ДЗ) в общем объеме текущих оборотных активов (ТА), %:
d ДЗ = ДЗ / ТА • 100. (2.13)
Доля сомнительной задолженности (d ДЗс) в составе дебиторской задолженности, %:
d ДЗс = ДЗс/ДЗ• 100. (2.14)
Тенденция роста данного показателя свидетельствует о снижении «качества» дебиторской задолженности, уменьшении ее ликвидности.
Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.
Для сокращения срока товарного кредита необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченным задолженностям, по возможности ориентироваться на большее число покупателей в целях уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т. д.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности проводят по данным следующей таблицы.
Таблица 2.5
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
№ п/п | Показатели | Предыдущий период | Отчетный период | Изменение |
1. | Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб. | 25 852 | 34 374 | + 8522 |
2. | Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. | 4 531 (4379+ 4683)/2 | 5 857,5 (4683+ 7032)/2 | +1326,5 |
3. | Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 11326 (10854+11798)/2 | 14 819,5 (11798 +17841)/2 | + 3493,5 |
4. | Число дней | |||
5. | Период погашения дебиторской задолженности, дней | 63,1 (4531 «360/25852) | 61,3 (5857,5-360/34374) | -1,8 |
6. | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз | 5,7 (360/63,1) | 5,9 (360/61,3) | + 0,2 |
7. | Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих актавов,% | 40,0 (4531/11326 «100) | 39,5 (5857,5/14819,5* 100) | -0,5 |
Как видно из таблицы 2.5, состояние расчетов с покупателями и заказчиками по сравнению с прошлым годом улучшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшился с 63,1 на 1,8 дня, что привело к притоку денежных средств. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов снизилась на 0,5% и составила к величине текущих активов 39,5%. В результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности произошло высвобождение хозяйственных средств из оборота на сумму 171,87 тыс. руб. (61,3 - 63,1) • 34374 / 360 — за один оборот и за год — 1014,0 тыс. руб. (171,87 • 5,9).
Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности следует рассмотреть способ предоставления скидок с договорной цены при досрочной оплате.
Дата публикования: 2015-01-10; Прочитано: 27155 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!