Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.
Образование предприятия как юридического лица предполагает наличие финансовых ресурсов для приобретения необходимого имущества.
В процессе эксплуатации имущества происходит его обновление.
Основные производственные фонды участвуют в производственном процессе многократно, обновление их происходит периодически в силу морального или физического износа и требует значительных капитальных вложений.
Оборотные фонды предприятия потребляются полностью в течение одного производственно-коммерческого цикла, и для обеспечения непрерывного производственного процесса они нуждаются в постоянном пополнении на основе привлечения ресурсов в свободной денежной форме.
Оборотные фонды (производственные запасы и затраты) и фонды обращения (готовая нереализованная продукция, денежные средства и расчеты) образуют оборотные средства предприятия.
Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия.
Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и реализации продукции (работ, услуг) и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.
Неоправданное увеличение расходов в незавершенное строительство, наличие сверхнормативных запасов материально-производственных ресурсов или неликвидных, не пользующихся спросом товаров, приводит к необоснованному росту производственных издержек и к «замораживанию» денежных средств, отвлечению их из хозяйственного оборота. В то же время недостаток запасов тоже отрицательно влияет на финансовое положение предприятия, так как может привести к сокращению производства продукции и уменьшению суммы прибыли.
Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.
Неоправданный рост заемных средств может привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.
Увеличение размеров имущества будет способствовать повышению суммы отчислений из прибыли по налогу на имущество, появлению потребности в дополнительных источниках финансирования.
Следовательно, чтобы исключить появление предпосылок финансовой нестабильности, хозяйствующий субъект должен иметь рациональную структуру имущества и постоянно оценивать происходящие изменения в его составе.
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов. Для оценки движения основных средств предприятия и определения степени их износа, изучения состава дебиторов, движения денежных средств и пр. следует использовать дополнительные данные из форм № 3, 4, 5 бухгалтерской отчетности, а также данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса), изучить динамику структуры имущества.
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.
Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия, ограничения доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании.
В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности.
Удельный вес реального имущества устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса. Данный коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он будет существенно отличаться.
Увеличение доли реатьного имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности.
Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.
Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20-30%, соответственно оборотные фонды составляют 70-80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.
Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя:
• горизонтальный анализ активных статей баланса, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений;
• вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества и причины ее изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте баланса и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.
Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса (приложение № 1) составляется аналитическая таблица 2.1,рис.2.1,2.2, 2.3, 2.4, 2.5.
Таблица 2.1
Анализ состава и структуры имущества предприятия
Размещениеимущества | На начало периода | На конец периода | Изменение за период (+,-) | |||
Тыс. руб. | В% к итогу | Тыс. руб. | В% к итогу | Тыс. руб. | В%к началу периода | |
1. Внеоборотные активы, всего, втом числе: | 53,4 | 51,3 | 38,9 | |||
1.1. Нематериальные активы | 0,8 | 0,7 | 27,8 | |||
1 2. Основные средства | 44,3 | 42,4 | 38,5 | |||
1.3. Незавершенное строительство | 1 128 | 4,5 | 4,2 | 35,1 | ||
1.4. Долгосрочные финансовые вложения | 3,8 | 4,0 | 51,4 | |||
2. Оборотные активы, всего, в том числе: | 46,6 | 48,7 | 51,2 | |||
2.1. Запасы | 24,3 | 9 394 | 25,6 | 52,5 | ||
2.2. Налог на добавленную стоимость | 0,5 | 0,4 | 18,2 | |||
2.2. Дебиторская задолженнхтъ | 18,5 | 19,2- | 502 | |||
2.3. Краткосрочные финансовые вложения | 0,9 | 1,0 | 52,1 | |||
2.4. Денежные средства | 2,4 | 2,5 | 52,7 | |||
Баланс | 44,7 |
Как видно из таблицы 2.1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 11 308 тыс. руб., или на 44,7%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 5 265 тыс. руб., или на 38,9%, и увеличения стоимости мобильного имущества на 6 043 тыс. руб., или 51,2%.
В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличались основные средства, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных фондов. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных фондов, что отразится на повышении уровня фондоотдачи.
В отчетном году стоимость основных средств возросла на 38,5%, а выручка от реализации продукции на 33%. Это свидетельствует о нерациональном увеличении активов. Несмотря на абсолютный прирост стоимости основных средств, их удельный вес в валюте баланса снизился с 44,3 на 1,9 процентных пункта.
Нематериальные,активы в составе имущества занимают менее 1%, но их увеличение на 57 тыс. руб., или на 27,8%, свидетельствует о развитии инновационной деятельности: вложении капитала в патенты и другую интеллектуальную собственность.
В отчетном году расходы в незавершенное строительство возросли на 396 тыс. руб., или на 35,1%. Удельный вес их в валюте баланса снизился на 0,3 процентных пункта и составил к концу года 4,2%. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 493 тыс. руб., или на 51,4%, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение.средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т. е. установить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.
На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 11 798 тыс. руб. За отчетный период она возросла на 6 043 тыс. руб., или на 51,2%.
Удельный вес оборотных средств в стоимости активов предприятия повысился на 2,1 процентных пункта и составил на конец года 48,7%.
Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение оборотных средств обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 3 234 тыс. руб., или 52,5%. На конец отчетного периода их удельный вес составил почти треть всего имущества и увеличился по сравнению с началом года на 1,3 процентных пункта.
В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 2 349 тыс. руб., или на 50,2%. Доля средств в расчетах повысилась с 18,5% на 0,7 процентных пункта. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции. Также он может быть связан с отсрочкой платежа дебиторов, вызван появлением просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.
Краткосрочные финансовые вложения возросли на 123 тыс. руб., или на 52,1%, но доля их в стоимости активов составляет 1%.
Денежные средства увеличились на 315 тыс. руб., или на 52,7%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия. Однако удельный вес денежных средств за анализируемый период практически не изменился и составил к концу года 2,5%.
В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 51,3% составляют внеоборотные активы и 48,7% — текущие активы.
В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (42,4%); в составе оборотных активов — запасы и затраты (25,6%), дебиторская задолженность (19,2%).
В целом структура хозяйственных средств на конец года несколько улучшилась, и произошедшие изменения можно оценить положительно, хотя следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.
Стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия, составила, по данным бухгалтерского баланса на начало года, 15 032 тыс. руб. (11227 + 2598 + 1207), 59,4% к общей сумме капитала, на конец года — 21 687 тыс. руб. (15546 + 4145 + 1996), 59,2%. Абсолютный прирост реальных активов свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности.
Таким образом, за отчетный год наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Темп прироста мобильных средств (51,2%) оказался выше, чем внеоборотных активов (38,9%), что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.
После общей оценки имущественного состояния предприятия следует изучить состояние, движение и причины изменения основных видов имущества, установить оборачиваемость хозяйственных средств.
Дата публикования: 2015-01-10; Прочитано: 1301 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!