Система показателей, используемых в финансовом анализе

Финансово-хозяйственная деятельность предприятий и ее ре­зультаты находят отражение в экономических показателях.

Экономический показатель — это количественная и качествен­ная характеристика явления, процесса или их результата. Он может отражать и параметры экономических процессов.

Каждое экономическое явление, каждый процесс выражается не одним, обособленным, а целым комплексом взаимосвязанных пока­зателей, которые используются как для оценки результатов деятель­ности предприятий и их структурных подразделений, так и для регу­лирования процесса производства, распределения и потребления.

Выбор и обоснование системы показателей для отражения эко­номических явлений и процессов (объектов исследования) является важным методологическим вопросом в экономическом анализе. От того, насколько показатели полно и точно отражают сущность изу­чаемых явлений, зависят результаты анализа. Так как в анализе ис­пользуется большое количество показателей, необходима их груп­пировка.

Показатели, используемые в финансовом анализе, подразделя­ются:

• по свойствам отражаемых явлений, процессов — на количе­ственные и качественные;

• по степени применения — на общие и специфические;

• по способу образования — на первичные, производные, син­тетические (интегральные);

• по способу расчета — на абсолютные и относительные. Количественные показатели отражают размеры анализируемых

показателей и происходящие в них изменения (объем реализации и др.); качественные — существенные особенности и свойства отдель­ных объектов, сторон и в целом результатов финансово-хозяйствен­ной деятельности (прибыль, себестоимость и др.).

Общие показатели характерны для всех отраслей экономики, специфические — используются в отдельных отраслях.

Первичные показатели формируются непосредственно по дан­ным учета, плановой информации, производные — рассчитываются на базе первичных.

Синтетические (интегральные) показатели дают обобщающую характеристику сложных экономических явлений (прибыль, себе­стоимость и др.).

Абсолютные показатели — это стоимостные, натуральные, тру­довые или условные измерители; относительные — это отношение одного показателя к другому (коэффициенты, индексы, проценты и др.). Они характеризуют степень изменения явления (процесса) или его результата во времени, пространстве, структуру изучаемых по­казателей, их частоту, интенсивность.

В финансовом анализе используется система показателей, ха­рактеризующая следующее:

1. Источники формирования капитала — наличие в абсолют­ной сумме (по видам или группам источников), структуру (удель­ный вес в процентах или коэффициентах) отдельных видов или групп источников в общей сумме.

2. Состав общего, основного и оборотного капитала, наличие в абсолютной сумме (по видам или группам), структуру (удельный вес в процентах или коэффициентах) отдельных видов или групп в общей сумме.

3. Эффективность использования капитала: общего, оборотно­го, собственного, заемного; прибыльность; оборачиваемость.

4. Платежеспособность: текущую, перспективную (коэффици­енты ликвидности); движение потока денежных средств.

5. Финансовую стабильность (устойчивость): коэффициенты финансовой независимости от внешних заемных источников (соот­ношение заемного и общего капитала, заемного и собственного ка­питала); состояние оборотного капитала (коэффициент обеспечен­ности материальных запасов собственным оборотным капиталом, коэффициент маневренности собственного капитала); состояние ос­новного капитала (доля основного капитала в собственном, коэф­фициент реальной стоимости имущества).

6. Факторы формирования и изменения финансового положе­ния: прибыль, выручка от реализации, себестоимость и пр.

7. Индикаторы нестабильности финансового положения: убыт­ки, просроченные ссуды и займы, дебиторская и кредиторская за­долженность, векселя.

8. Деловую активность: прибыльность общего капитала, или объем реализации на рубль общего капитала; оборачиваемость хо­зяйственных средств и пр.

Все экономические показатели взаимосвязаны и взаимообуслов­лены. Это вытекает из реально существующих связей между экономи­ческими явлениями, которые они описывают. Для получения настоя­щего представления об эффективности финансово-хозяйственной дея­тельности необходимо, чтобы все показатели, характеризующие разные стороны деятельности предприятия, были органически увяза­ны между собой в единой комплексной системе.