В) Кадрова політика та стратегія

Даний підрозділ стисло характеризує загальну філософію підприємства щодо кадрових питань і специфіки управління персоналом. Зокрема, в ньому висвітлюють: строки комплектування кадрів, процедуру добору кадрів, оплату праці та мотиваційні схеми.

Ключові питання:

1) Коли планується комплектування підприємства?

2) Які стандарти і процедури будуть застосовуватися при доборі персоналу?

3) Який рівень і структура зарплати плануються?

4) Які стимуляційні важелі використовуватимуться?

5) Чи буде підприємство займатися підготовкою, перепідготовкою персоналу і скільки це коштуватиме?

6) Яку стратегію управління персоналом пропонує підприємство?

Фінансовий план

Фінансовий план є одним із найважливіших розділів бізнес-плану. Він формується одним з останніх, після того, як підготовлено план маркетингу та виробничий план, дані яких використовуються у фінансовому плані. Необхідно враховувати мету, з якою розробляється бізнес-план. Так, якщо фінансовий план призначається для фінансово-кредитних установ, важливо проаналізувати можливий ризик та здатність підприємства повернута позику. Якщо ж фінансовий план призначається власнику підприємства, то слід звернути особливу увагу на визначення величини прибутку, який можна отримати в результаті реалізації проекту.

Фінансовий план повинен містити дані щодо обсягів продажу, валового прибутку, затрат на обладнання та оплату праці та інших ключових витрат. При необхідності повинен включати детальний оперативний аналіз доходів та витрат, формування чистого прибутку підприємства.

Важливими моментами в процесі розробки фінансового плану є:

- прогнозування обсягів реалізації з врахуванням зміни попиту на продукцію;

- оцінка грошових потоків у динаміці;

- оцінка прийнятного значення ціни капіталу, яке використовується, у тому числі і в якості коефіцієнта дисконтування.

Фінансові результати першого року реалізації проекту необхідно розраховувати та подавати помісячно, за другий - поквартально, а за третій та в наступні роки - на річній основі.

Структура розділу є такою:

а) обґрунтування необхідності фінансування проекту та повернення вкладень;

б) оцінка ринкової частки та обсягів реалізації (продажів);

в) баланс активів підприємства;

г) план доходів та витрат;

д) план грошових надходжень та виплат (грошовий потік);

е) фінансові показники оцінки ефективності проекту;

є) оцінка ризиків та страхування.

а) Необхідність фінансування та повернення вкладень {план формування та використання коштів).

У цьому розділі необхідно відповісти на такі запитання:

# Які кошти необхідні для реалізації проекту?

# Які джерела їх отримання?

# На які цілі вони будуть використовуватися?

# Яка тенденція зміни активів підприємства в процесі його функціонування?

# Який фінансовий результат буде одержаний від вкладення коштів?

# Гарантії повернення (гарантії банку, уряду, застава майна тощо)?

Ключовим етапом процесу розробки бізнес-плану є вибір джерел фінансування проекту. Вони можуть бути як зовнішніми (за рахунок позик та емісій акцій), так і внутрішніми (за рахунок нерозподіленого прибутку). При формуванні раціональної структури джерел коштів (співвідношення між залученими та власними коштами) необхідно виходити з максимізації ринкової вартості підприємства. Критерієм вибору при цьому служить співвідношення рентабельності (Р) та середньої розрахункової ставки процента (СПср).

Проте для прийняття рішення щодо формування оптимальної структури джерел коштів враховуються також інші фактори: темпи нарощування обороту підприємства, стабільність динаміки обороту, рівень і динаміка рентабельності, структура активів, відношення кредиторів до підприємства, прийнятний ступінь ризику для керівництва підприємства.

б) Оцінка ринкової частки та обсягів реалізації (продажу).

Прогнозування обсягів продажу є початковою точкою фінансового плану і тому тут необхідно звернути особливу увагу на реалістичність оцінки. Правильно зроблений прогноз щодо продажів є основою для:

- організації виробничого процесу;

- ефективного розподілу коштів та ресурсів;

- дійового контролю над запасами.

Період прогнозу продажів повинен бути тісно пов'язаний із загальним плановим горизонтом проекту.

в) Баланс активів та пасивів підприємства (балансовий план проекту).

На відміну від інших фінансових документів, баланс підприємства складається раз на рік. Основна мета балансового плану - дати інформацію про кошти, які будуть вкладені в активи різних видів, і за рахунок яких пасивів буде фінансуватися придбання цих активів.

Для існуючого підприємства необхідно подати баланси за попередні роки діяльності підприємства.

Г) План доходів та витрат.

Цей план показує динаміку формування та зміни прибутку в часі і розробляється теж на три роки. Якщо бізнес-план розробляється як план розвитку існуючого підприємства, то необхідно подати звіт про фінансові результати діяльності підприємства за минулі роки.

У цьому розділі подаються розрахунки таких показників:

- доходів отриманих від реалізації виготовленої продукції;

- витрат на виробництво продукції;

- сумарного прибутку;

- загальновиробничих витрат (по видах);

- чистого прибутку;

- порогу рентабельності.

Д) План грошових надходжень та виплат {грошовий потік).

Ця частина бізнес-плану показує інвестору скільки коштів потребує проект, звідки і коли ці кошти будуть надходити. Завдання балансу надходжень та виплат – перевірити їх синхронність, а отже ліквідність підприємства. Звідси випливає важлива інформація для визначення загальної вартості проекту - якщо збут продукції буде пов'язаний з тривалою відстрочкою платежів, тобто дебіторською заборгованістю, то в такому разі для підтримання життєдіяльності підприємства необхідні додаткові кошти, що збільшує потребу в інвестиціях.