Особенности управления инвестицией в Казахстане

Управление инвестиционным процессом предполагает учет истори­ческого опыта экономического развития Казахстана, а также новые возможности социально-экономического характера. В так называемый} период перестройки общий уровень и темпы развития республики, ее.) качественное состояние значительно снизились, не соответствовали ее; наличным и потенциальным возможностям и мировым тенденциям. В этот период существенных сдвигов в экономике не произошло.

В практике использования инвестиций отсутствовали критерии оп­тимизации на уровне в целом республики, регионов, предприятий, от­ражающих в совокупном виде показатели технического перевооруже­ния и реконструкции, эффективность, этапы и сроки их реализации.

Учитывая недостатки управления инвестициями в прошлом, а так­же перспективы развития экономики Казахстана, исходя из анализа потенциальных возможностей народного хозяйства и новых тенденций социального прогресса, современная система управления должна преду­сматривать устранение кризисных тенденций, самостоятельный поиск и осуществление наиболее выгодных для Казахстана вариантов развития экономики.

Из приведенных выше целей следует, что основными приоритетами човой инвестиционной политики являются:

- в области использования инвестиций - нахождение и реализация с использованием научных разработок, изменения форм собственно­сти и регулирования рыночных отношений самых выгодных вари­антов;

- в области методологии - ориентация всех звеньев экономики на достижение ее максимальной эффективности на всех уровнях -предприятия, региона, республики;

- внедрение в ходе технического перевооружения прогрессивных технико-технологических систем в промышленности, в частности, глубокой переработки сырья и накопившихся отходов, и в сфере производства товаров народного потребления;

- создание научной системы мотиваций и санкций по мере достиже­ния эффекта или допущенного ущерба, прежде всего за счет раз­вития рыночных отношений, охватывающих весь процесс расши­ренного воспроизводства.

К особенностям управления инвестиционным процессом в Казах­стане следует отнести обеспечение инвестиционной активности. Кон­цепция поддержания относительно высокого уровня инвестиционной активности способствует социальной переориентации экономики рес­публики, развитию материальной базы непроизводственной сферы, объектов социальной и производственной инфраструктуры.

2. Система государственного управления инвестициями. Переход к принципиально новой системе управления социально-экономическим развитием республики обусловливает нахождение клю­чевых проблем этого процесса. Одной из них является проблема инве­стиционного обеспечения. На начальном этапе перехода требовалось создание законодательных основ и организационных структур, а также выработка собственной политики по использованию финансовых ре­сурсов республики и привлечения иностранных инвестиций.

В целях рационализации системы государственных инвестиций в Казахстане создавались законодательная база и органы управления ин­вестициями. Принимается целый комплекс мер по этому вопросу.

Анализ инвестиционной политики за предыдущие периоды обнару­жил ряд основных недостатков низкой эффективности управления по привлечению инвестиций в экономику. Они сводились к следующему: отсутствие опыта работы с иностранными инвесторами; выделение кре­дитов, особенно на начальном этапе, без достаточной экспертной оценки целесообразности их выделения и обеспечения возвратности; отсутствие четко проработанной стратегии в отношении предоставляе­мых иностранных кредитов и механизма контроля их целевого исполь­зования; недостаточность системы стимулов по созданию привлека­тельного инвестиционного климата в Казахстане; неразвитость инфра­структуры - социальной, производственной, рыночной; недостаток ква­лифицированных специалистов по управлению предприятиями при пе­реходе к рыночным условиям.

В систему государственного управления инвестициями входит обес­печение инвестиционной активности. Это предполагает создание дейст­венных стимулов для привлечения в экономику страны отечественного и иностранного капитала. В состав стимулов должны быть включены; создание благоприятного климата для иностранных и отечественных инвесторов; увеличение доли государственных капитальных вложений в валовом внутреннем продукте /ВВП/, в том числе за счет перераспре­деления доходов, получаемых от эксплуатации месторождений полез­ных ископаемых; размещение централизованных капитальных вложе­ний на конкурсной основе, с предварительной обязательной эксперти­зой каждого инвестиционного проекта на предмет соответствия целям и приоритетам социально-экономического развития; значительное рас­ширение практики совместного /долевого/ государственно-коммерческого

На стадии программирования основная задача - преобразование це­лей, установленных в плане, в государственные программы деятельно­сти. Консолидация предложений по инвестициям в программу государ­ственных инвестиций /ПГИ/ должна быть основана на тех же принци­пах конкуренции отбора, которые предлагаются для бюджетного про­цесса.

Решения о выделении средств должны приниматься с учетом таких факторов, как:

- макроэкономическая ситуация, в которой будет выполняться бюджет;

- конкретные аспекты предложений по инвестициям, в том числе экономические аспекты.

И, наконец, следует знать, что если осуществление инвестицион­ных проектов /анализ консультации и закупки/ являются обязанностью бюджетных учреждений, необходимо принять дополнительные меры предосторожности, чтобы избежать проблем, которые часто ставят под угрозу инвестиционные проекты, особенно перерасхода средств.

Казахстану необходимо прежде всего создать надлежащую инсти­туциональную систему управления государственными инвестициями и обеспечить организационное и эффективное выполнение названных выше функций /планирование, программирование, подготовка и его

исполнение.

3. Государственная поддержка прямых инвестиций. В Казахстане принят Закон "О государственной поддержке прямых инвестиций" /28 февраля 1997 года/. В нем записано, что инвестицион­ная деятельность -предпринимательская деятельность, связанная с про- ] цессом осуществления инвестиций.

Государственная поддержка прямых инвестиций заключается преж­де всего в;;,

- законодательных гарантиях обеспечения инвестиционной деятель­ности;

- установлении системы льгот и преференций /предоставление госу­дарством льгот и приоритетов тем или иным предприятиям и ор­ганизациям в целях создания благоприятных условий их деятель­ности/;

- наличии единственного государственного органа, уполномоченного представлять Республику Казахстан перед инвесторами.

В законе определены цели и задачи государственной поддержки прямых инвестиций.

Целью этой поддержки является создание благоприятного инвести­ционного климата для обеспечения ускоренного развития производства товаров, работ и услуг в приоритетных секторах экономики.

Для достижения общей цели государственных прямых поддержек необходимо решение совокупности задач:

- внедрение новых технологий, передовой техники и ноу-хау;

- насыщение внутреннего рынка высококачественными товарами и услугами;

- государственная поддержка и стимулирование отечественных то­варопроизводителей;

- развитие экспортоориентированных и импортозамещающих произ­водств;

- рациональное и комплексное использование сырьевой базы Рес­публики Казахстан;

- внедрение современных методов менеджмента и маркетинга;

- создание новых рабочих мест;

- внедрение системы непрерывного обучения местных кадров, по­вышение уровня их квалификаций;

- обеспечение интенсификации производства;

- улучшение окружающей природной среды.

Для процесса управления особое значение имеет система мер сти­мулирования для реализации инвестиционных проектов. В частности, система льгот; гарантии, предоставляемые Республикой Казахстан, по защите интересов утвержденных инвесторов, а также предусмотрены условия и порядок заключения и распоряжения контракта. • Государственным органом, осуществляющим поддержку прямых инвестиций, является Государственный Комитет по инвестициям. Он осуществляет такие функции, как организация работы по привлече-, нию в Республику Казахстан прямых инвестиций; координация дея­тельности государственных органов по реализации инвестиционных проектов; обеспечение получения всех согласительных и разрешитель­ных документов; осуществление контроля за реализацией инвестици­онных проектов.

4. Принципы привлечения иностранных инвестиций в РК. В систему эффективного управления экономикой входит разумное привлечение капитала зарубежных стран. Одной из исторических особенностей переходного периода является нахождение оптимального пути привлечения и использования иностранных инвестиций.

"Естественно, ценность любой стратегии не в замысле, а в успеш­ной реализации. А в наших условиях успех во многом предопределяет активное привлечение иностранных инвестиций и предоставление ин­весторам политических гарантий. К сожалению, в ближайшем будущем па внутренние ресурсы полагаться не приходится.

Иностранный капитал нужен не только как простая масса денеж­ных средств, а как важнейший канал проникновения новых мировых!тучно-технических достижений, технологий. Они способствуют на базе крупного жизнеспособного коммерческого инвестирования повы­шению степени адаптации национальных хозяйственных субъектов к различным товарным отношениям, рационализации их производствен­ной деятельности.

Для создания новых современных производственных мощностей Казахстану нужен, главным образом, импорт прямого производительно­го капитала, что требует разработки программы привлечения в респуб­лику иностранных инвестиций. В этом процессе /привлечении/ следует руководствоваться определенными принципами, выражающими целесо­образность инвестиционных проектов. Этими принципами являются:

- экономическая целесообразность, которая определяется исходя из острой необходимости решения тех или иных социально-экономических проблем; дефицита инвестиций, ограниченности внут­ренних резервов и возможностей; привлекательности условий инвести­ционных проектов с участием зарубежных инвесторов,

- социально-экономическая эффективность непременное условие привлечения иностранных инвестиций в любой форме. Этот принцип предполагает: высокую прибыльность и рентабельность проектов с уча­стием зарубежных компаний, выгодность условий предоставления зай­мов и кредитов; создание новых рабочих мест и повышение занятости населения;

- принцип экономической и экологической безопасности, безопас­ности суверенитета должен исключить возможность реализации проектов, допускающих хищническое использование природных богатств республики; загрязнение окружающей среды; незаконный вывоз капи­тала за пределы страны; применение отсталых технологий и техники; вытеснение отечественных товаропроизводителей с рынка антиконку­рентными приемами. Применение данною принципа должно ограничи­вать доступ иностранного капитала в отдельные виды национальных ресурсов /напр., земля/,- принципы взаимовыгодности сделок при привлечении иностранных инвестиций. Следует всегда помнить, что без выгоды для себя ни одно. государство, ни один предприниматель не будет входить в партнерство и инвестировать экономику республики;

- принцип приоритетного вложения иностранных инвестиций в экономику. Это означает направление их на наиболее престижные объ­екты в соответствии с проводимой в Казахстане структурной и инвестиционной политикой. Поэтому в республике утвержден список наи­более важных производств для привлечения прямых отечественных и; иностранных инвестиций на период до 2000 года. Еще одна сторона этого принципа состоит в том, чтобы страна отдавала приоритеты ин­вестициям из определенных стран, их компаний, фирм с учетом со­стояния их экономики, места в мировой экономической системе, лиди­рующего положения в конкретных сферах и областях экономики и других характеристик;

- важным принципом является принцип минимального коммерче­ского риска для республики. Основой реализации его является обеспе­чение достаточной информированности предприятий, компетентных органов управления этим процессом

- наконец, существенную роль играет принцип максимального учета мирового опыта привлечения иностранных инвестиций. Каждая страна имеет множество специфических особенностей, отличается развито­стью или отставанием отдельных аспектов экономического, технологи­ческого, финансового и других потенциалов.

Названные принципы составляют практическую основу управления по привлечению инвестиции. Привлечение их служит ключевым мо­ментом в реформировании экономики страны вообще и на переходном этапе, в особенности, если оно служит целям реконструкции, реструк­туризации и модернизации народного хозяйства.

Следующим фактором является наличие в Казахстане мощного по­тенциала по производству сельхозпродукции и возможности их экс­портирования, прежде всего зерновых культур, на центрально-азиатский рынок сбыта.

В-третьих, одним из приоритетов долгосрочной стратегии развития Казахстана становится развитие транспортной инфраструктуры. Это строительство нефтепроводов, магистральных трасс, железных дорог, морских и речных терминалов, аэропортов. Иначе говоря - это по­строение развитой сети коммуникаций.

В-четвертых, это вкладывание капитала в человеческие ресурсы. Развитость образовательного уровня населения Казахстана всегда была отличительным признаком его интеллектуального потенциала. Этот фактор представляет собой импульсивную основу конкурентоспособно­сти республики. Уже давно считалось, что наиболее эффективными инвестициями являются те, которые направлены в формирование кад­рового потенциала и развитие личности.

Эффективное и разумное использование в управлении инвестици­онной деятельностью приведенными выше принципами, а также мак­симальный учет потенциальных возможностей страны, создадут благо­приятную и привлекательную атмосферу для привлечения как ино­странных, так и отечественных инвестиций.

5. Формы и направления привлечения иностранных инвестиций Привлечение иностранных инвестиций имеет каналы и формы при­влечения.

Иностранный капитал поступает по трем каналам:

Экспортные кредиты - инвестиционные и товарные;

Официальная помощь развитию - финансовая и техническая;

Инвестиции - прямые и портфельные.

Экспертные кредиты с условиями закупки товаров или услуг из страны-кредитора. Инвестиционные кредиты предоставляются с целью поставки технологии, оборудования и др., а товарный кредит - на усло­виях поставки готовых потребительских товаров.

Официальная помощь развитию предоставляется государству на межправительственном уровне. Здесь под технической помощью подра­зумевается предоставление услуг в самых различных сферах - обучение, консультации, покупка оборудования, используемого в обучении и ор­ганизации работ.

Инвестиции понимаются как приток иностранного капитала в эко­номику республики. Они имеют две формы - прямые и портфельные. Первые из них - это вкладывание иностранного капитала в экономику республики под собственный риск предпринимателя, а вторые - вкла­дывание финансовых средств в фиктивный капитал - акции и другие ценные бумаги.

Прямые инвестиции для принимающей страны имеют значительные преимущества по сравнению с другими формами. Во-первых, некото­рые их формы исключают возможность завоза принимающей стране устаревших технологии и техники; во-вторых, они не связаны с обра­зованием и наращиванием внешних долгов страны; в-третьих, они главным образом направляются на производство товаров и услуг, пере­довых методов организации производства и управления, маркетинга, ноу-хау. И, наконец, они непосредственно содействуют интеграции республиканской экономики в мировую, развитию международных. комических отношении.

Наиболее распространенной формой прямых инвестиций прием; мых во всех сферах и отраслях, являются совместные предприятия /СП/. Доходы принимающей стороны складываются из своей доли про­дукции, роялти /представляет собой регулярные платежи, вознаграждение и налога на прибыль иностранного партнера.

Формой прямых иностранных инвестиций выступает раздел про­дукции Эта форма может быть широко приме­нена в экспортных отраслях и производствах, несколько ограниченно в отраслях и производствах, работающих на внутренний рынок, что свя­зано с отсутствием полной конвертируемости тенге.

Существуют и другие формы прямых инвестиций - создание в республике иностранных предприятий.

В республике предпринимаются довольно интенсивные меры, как было ранее указано, по созданию привлекательных условий для при­влечения прямых инвестиций, что дает реальные шансы для их увели­чения.

По утверждению Президента Республики Казахстан по уровню привлечения прямых иностранных инвестиций на душу населения рес­публика уверенно входит в первую пятерку центрально- и восточноев­ропейских стран, а также СНГ.

Другими формами привлечения иностранных инвестиций могут быть продажа акций предприятий республики зарубежным компаниям; инвестиционные займы и кредиты, предоставляемые зарубежными государствами, частными компаниями.

Основными направлениями иностранных инвестиций в первую оче­редь являются капиталоемкие отрасли и производства, главным обра­зом через госсектор, крупные предприятия с экспортной ориентацией. Одним из основных направлений иностранных капитальных вложений в экономику республики является сфера малого и среднего предприни­мательства. При этом инвестиции должны быть направлены в приори­тетные объекты - отрасли, производства и регионы. Эти приоритеты официально определены в республике.

Контрольные вопросы: