Формы и теории ссудного процента

Ссудный процент (от лат. procentum – «за сто»; англ. interest) – плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом.

Формы ссудного процента можно выделять в зависимости от множества критериев: форм кредита; видов кредитных учреждений; видов инвестирования; сроков кредитования; видов операций кредитных учреждений.

В зависимости от форм кредита выделяются:

- коммерческий процент;

- банковский процент;

- потребительский процент;

- процент по государственному кредиту.

По видам кредитных учреждений можно выделить:

- учетный процент центрального банка;

- банковский процент;

- ломбардный процент.

В зависимости от видов инвестирования выделяются:

- процент по кредитам в оборотные средства;

- процент по инвестициям в основные фонды;

- процент по инвестициям в ценные бумаги.

По срокам кредитования выделяются три формы процента:

- процент по краткосрочным ссудам;

- процент по долгосрочным ссудам;

- процент по среднесрочным ссудам.

В зависимости от видов операций кредитных учреждений можно выделить:

- депозитный процент;

- процент по ссудам;

- процент по межбанковским кредитам.

По технике начисления процента выделяются:

- простой процент – процент, начисляемый только на первоначальную сумму инвестирования;

- сложный процент (англ. compound interest) – процент, начисляемый на проценты, начисленные ранее, и на первоначальную сумму инвестирования.

Античные и средневековые авторы крайне негативно относились к взиманию процента, о чем свидетельствует даже латинская поговорка pecunia pecuniam parere поп potest – «деньги не могут породить деньги».

Постепенно в работах средневековых авторов происходят подвижки по направлению к оправданию процента, так как запреты На кредитование объективно тормозили развитие европейской экономики. Появляются идеи о том, что взимание процента оправдано риском кредитора или необходимостью его вознаграждения за неполученную прибыль.

В России взимание процента (лихоимство) не считалось особенно зазорным делом: в конце XV – начале XVI вв. ростовщики выдавали кредиты примерно под 20%, при этом хвалились низкой ставкой, так как в прежние времена уровень процента достигал отметки 40%\

Австрийский экономист XIX в. О. Бем-Баверк {Eugen Ritter von Bohm-Bawerk) (1851-1914) утверждает в работе «Капитал и процент» (Kapital und Kapitalzins; 1884), что процент появляется ввиду того, что сегодняшние потребительские блага обмениваются на будущие, и в сущности является надбавкой к цене сегодняшних благ. Проблема состоит в выявлении причин, почему рынок обеспечивает существование такой надбавки, т. е. почему люди за товары, полученные сегодня, готовы отдать большее их количество в будущем.

О. Бем-Баверк приводит три причины существования процента на капитал:

1) ожидание, что в будущем ситуация для удовлетворения потребностей будет лучше, чем в настоящем; что в обществе всегда есть малообеспеченные люди, а также такие, которые надеются стать богаче (т. е. человек берет деньги в долг под проценты потому, что рассчитывает, например, перейти на более высоко оплачиваемую работу или надеется получить наследство);

2) большинство людей не воспринимают потребление благ в будущем с такой же реальностью, как их потребление в настоящем; недооценивают будущие потребности, что вызывается:

• недостаточно развитым воображением (например, индивид не может представить себе повышения или изменения своих потребностей в будущем; не относится к изощренно мечтающим субъектам; герой пушкинского «Скупого рыцаря» Альбер спрашивает: «Через двадцать лет мне будет пятьдесят, на что мне деньги тогда сгодятся?»);

• недостаточной силой воли (заем денег под проценты объясняется тем, что индивиду необходимо приобрести товар именно сейчас);

• скоротечностью жизни и неуверенностью в завтрашнем дне;

3) обладание благами сегодня позволят человеку осуществлять производство с большей эффективностью, он осознает превосходство «окольных» методов производства (т. е. необходимость использовать в производстве блага высших порядков, капитал).

Вторая баверковская причина существования процента в современной экономической науке носит название «временное предпочтение» (англ. time preference). Первооткрывателем данного явления считается теолог XV в. К. Зуммен-харт (Konrad Summenhart) (1450-1502); в дальнейшем этот феномен анализировали крупнейшие экономисты Ф. Галиани (Ferdinando Galiani) (1728-1787) и А. Тюрго {Anne-Robert-Jacques Turgot) (1727-1781); последний иллюстрировал проблему поговоркой «лучше синица в руках, чем журавль в небе». Непосредственным предшественником австрийца в данном аспекте являлся шотландский ученый Дж. Ре (John Rae) (1796-1872), изложивший свою позицию в работе «Некоторые новые принципы относительно предмета политической экономии» (Statement of Some New Principles on the Subject of Political Economy, 1834).

В целом О. Бем-Баверк относился отрицательно к лю-' дям, недооценивающим будущее; другой австрийский экономист, Л. фон Мизес, «освободил временные предпочтения от морализаторского оттенка, который придавал им Бем-Баверк»1.

Концепцию окольных методов производства (нем. Produktionsumwege) можно объяснить следующим образом.

Производитель может изготовить тот или иной продукт голыми руками, без применения капитала. Однако использование простейших видов капитальных благ может резко увеличить производительность труда. Но изготовление инструментов или приспособлений займет много времени, в течение которого человек, этим занимающийся, будет испытывать необходимость в средствах существования. Он занимает эти средства у другого лица, который вправе требовать за это вознаграждения в размере, не превышающем выгоды заемщика от использования «окольного пути» увеличения производительности. Таким образом, окольный путь становится более выгодным, хотя известно, что идти в обход не очень-то легко, не очень-то приятно и очень далеко.

Фактически О. Бем-Баверк утверждает, что чем больше мы имеем средств производства в настоящем, тем больше потребительских благ мы будем иметь в будущем. Другой австрийский экономист Й. Шумпетер по этому поводу скептически замечает, что поколение, заставшее эпоху пятилеток в России, скорее всего не преминет отнестись к этому аргументу с некоторым недоверием.

В своей важнейшей работе «Лекции по политической экономии» (Forelasningar i nationalekonomx, 1901) шведский экономист К. Викселль (Johann Gustav Knut Wicksell) (1851— 1926) переработал теорию процента О. Бем-Баверка.

Согласно К. Викселлю, капитал представляет собой некоторое количество ценности. Процент – это темп прироста ценности выпуска. Таким образом, капиталом можно считать любой запас, поскольку любой поток дохода подобен проценту, который является темпом прироста ценности в единицу времени.

Первые две причины существования процента, сформулированные О. Бем-Баверком, полагает шведский ученый, не влияют на инвестиционные решения, принимаемые предпринимателями, оказывая влияние лишь на решения относительно увеличения личных сбережений.