Виды ставок процента по межбанковским кредитам

Процентные ставки по межбанковским кредитам (МБК) играют важнейшую роль в экономике, поскольку процентная Ставка по кредитам небанковским заемщикам устанавливается банками с учетом надбавки к ставке процента МБК.

К наиболее известным зарубежным разновидностям номинальных процентных ставок относится Лондонская межбанковская ставка предложения (London Interbank Offered Rate; LIBOR), представляющая собой средневзвешенную ставку jno межбанковским кредитам, предоставляемым банками, действующими на лондонском межбанковском рынке. Ставка фиксируется ежедневно с 1985 г. в 11.00 по западноевропейскому времени на срок от одного дня (англ. overnight) до одного года.

Алгоритм расчета LIBOR достаточно прост: во внимание принимаются ставки предложения кредита 16 крупнейшими лондонскими банками; отсекаются первые и последние

4 значения; средняя величина ставок оставшихся 8 банков и даёт значение LIBOR.

Ставка LIBOR исчисляется для следующих валют: доллар США; евро; иена; фунт стерлингов; швейцарский франк; австралийский, канадский и новозеландский доллары; датская и шведская кроны.

К ставке LIBOR привязана величина процентной ставки по кредитам МВФ, которая соответствует величине LIBOR + 1%.

Европейская межбанковская ставка предложения (European Interbank Offered Rate; EURIBOR) – средневзвешенная ставка процента по межбанковским кредитам, предоставляемым в евро. Определяется при поддержке Европейской банковской федерации.

В числе других важнейших зарубежных ставок МБК, исчисляемых по аналогии с Лондонской и Европейской ставками, выделяются:

• Токийская межбанковская ставка предложения (Tokyo Interbank Offered Rate; TIBOR);

• Сингапурская межбанковская ставка предложения (Singapore Interbank Offered Rate; SIBOR);

• Шанхайская межбанковская ставка предложения (Shanghai Interbank Offered Rate (SHIBOR);

• Стокгольмская межбанковская ставка предложения (Stockholm Interbank Offered Rate; STIBOR);

• Парижская межбанковская ставка предложения (Paris Interbank Offered Rate; PIBOR);

• Франкфуртская межбанковская ставка предложения (Frankfurt Interbank Offered Rate; FIBOR).

Среди ставок, по которым банки готовы привлекать кредиты (межбанковские ставки спроса), также выделяется Лондонская межбанковская ставка спроса (London Interbank Bid Rate; LIBID). Аналогичные названия имеют и ставки, рассчитываемые и в других крупных финансовых центрах: Париже (PIBID), Франкфурте-на-Майне (FIBID) и т. д.

На московском рынке МБК также формируются две важнейшие ставки: Московская межбанковская ставка предложения (Moscow Interbank Offered Rate; MIBOR) и Московская межбанковская ставка спроса (Moscow Interbank Bid Rate; MIBID). С 2000 г. MIBOR и MIBID исчисляются как среднее арифметическое ставок 33 крупнейших российских банков; ставки рассчитываются только в рублях на сроки: 1 день, 2-7 дней, 8-30 дней, 31-90 дней, 91-180 дней, 181 день – 1 год.

Российская национальная валютная ассоциация (НВА) исчисляет следующие индикативные ставки предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке:

• Moscow Prime Offered Rate (MosPRIME) – исчисляется на основе ставок размещения рублевых кредитов (депозитов), объявляемых ведущими участниками российского денежного рынка; при исчислении показателя принимаются во внимание процентные ставки следующих российских банков: ЗАО «АБН АМРО Банк А.О.», Банк «ВестЛБ Восток» (ЗАО), ОАО «Банк внешней торговли», АБ «Газпромбанк» (ЗАО), ЗАО «Международный московский банк», АК Сберегательный банк России, КБ «Ситибанк» (ЗАО), ЗАО «Райффайзенбанк Австрия»; отсекаются самая высокая и самая низкая ставки;

• Moscow Interbank Offered Rate (MosIBOR) – рассчитывается на основе ставок размещения рублевых кредитов (депозитов), объявляемых ведущими российскими банками – операторами межбанковского рынка; механизм расчета ставки абсолютно идентичен алгоритму исчисления ставки LIBOR: во внимание принимаются ставки предложения кредита 16 банками; отсекаются первые и последние 4 значения.

7. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА