Нормативная база 1 страница

Положение о порядке расчета страховщиками нормативно­го соотношения активов и принятых ими страховых обяза­тельств. Утверждено приказом Министерства финансов | Российской Федерации от 2 ноября 2001 г. № 90р.

Финансовым обеспечением выполнения обязательств по страховым выплатам для страховщика являются сформирован­ные страховые резервы, а также свободные от обязательств собственные средства. Значимость последнего элемента обу­словлена тем, что средств страховых резервов, как правило, не­достаточно для выполнения страховых обязательств..

В общем случае недостаточность средств страховых резер-в для рисковых видов страхования в большей степени обу­словлена проявлением технических рисков — тех, которые свя­заны с проведением страховых операций. Считается, что влияние инвестиционных рисков для этих видов страхования в общем случае не является существенным, так как договоры краткосрочные и по ним страховщик не обещает страхователю получение инвестиционного дохода. Нетехнические риски при определении нормативной маржи платежеспособности также не учитываются.

По этой причине оценка платежеспособности страховой ор­ганизации по рисковым видам страхования представляет собой оценку достаточности собственных свободных средств органи­зации для погашения возможного отрицательного влияния технических рисков страховщика.

Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методикам и поэтому их размер достаточно определенен, оцен­ка платежеспособности страховой организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных свободных средств страховщика, которые вместе с активами, покрывающими страховые резервы, используются для выпол­нения страховых обязательств (рис. 3.2.1).

Обратите внимание!

Оценка платежеспособности страховой организации сво­дится к оценке достаточности ее собственных свободных средств.

Превышение активов страховщика над его обязательствами подтверждает наличие маржи платежеспособности (чистых ак­тивов страховщика).

Маржа платежеспособности — это разность между стоимо­стью активов организации и ее страховыми обязательства­ми.

Положительная разность между всеми активами страхов­щика и его обязательствами используется для выполнения страховых обязательств в случае недостаточности средств стра­ховых резервов. Суть действующей в настоящее время методи­ки оценки платежеспособности страховой организации сводит­ся к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности (фактического размера чистых активов страховщика) с ее нормативным размером, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчет нормативного размера маржи платежеспо­собности (нормативного значения чистых активов страховщи­ка), обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, а также объемом принятых и выполненных обяза­тельств.

Обратите внимание!

По экономическому смыслу нормативная маржа платеже­способности представляет собой тот минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая организация с учетом принятых и выполненных обязательств.

В настоящее время страховая организация одновременно может заниматься:

• либо страхованием жизни;

• либо рисковыми видами страхования (страхование от не­счастных случаев и болезней; медицинское страхование; все виды имущественного страхования).

По этой причине расчет нормативного размера маржи пла­тежеспособности страховой организации осуществляется по-разному.

Случай 1. Страховая организация занимается страховани­ем жизни.

Для страхования жизни нормативный размер маржи плате­жеспособности Н_сж рассчитывается по формуле

Н_сж = 0,05 х РСЖ х k,

где РСЖ — резерв по страхованию жизни на последнюю отчет­ную дату, к — поправочный коэффициент, рассчитываемый как отношение резерва по страхованию жизни за вычетом участия перестраховщиков к величине указанного резерва. В случае, когда фактическое значение меньше 0,85, коэффи­циент к берется равным 0,85. Если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Обратите внимание!

По российскому законодательству страховая организация, работающая со страхованием жизни, является платежеспо­собной, если фактический размер ее собственных свобод­ных средств превышает тот минимальный, который найден для организации на основе принятых и выполняемых обя­зательств, — расчет нормативной маржи платежеспособно­сти осуществляется на основе резерва по страхованию жиз­ни.

Если рассчитанный нормативный размер маржи платеже­способности Н окажется меньше минимальной величины ус­тавного капитала, предусмотренного законодательством, нор­мативный размер Н устанавливается равным этой законодательно установленной величине уставного капитала.

Случай 2. Страховая организация занимается рисковыми видами страхования.

Для видов страхования иных, чем страхование жизни, нор­мативный размер маржи платежеспособности Н_РВ рассчитыва­ется по формуле

Н_РВ = max (P₁, Р₂) х k_вып.

Показатель Pj указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая организация, ис­ходя из принятых ею страховых обязательств.

Он рассчитывается по формуле

P₁ = 0,16 х ПР,

где ПР — размер страховых премий за период, по которому оценивается платежеспособность (как правило, один год), по договорам страхования, сострахования и принятым в пе­рестрахование, уменьшенный на годовую сумму возвращен­ных страховых премий, отчислений в резерв предупреди­тельных мероприятий и отчислений, предусмотренных законодательством.

Показатель Р₂ указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая организация, ис-|ходя из выполненных ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле

Р₂ = 0,23 х СВ,

где СВ — сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков и фактических страховых вы­плат по договорам страхования, сострахования и приня­тым в перестрахование, за минусом выплат, полученных по регрессным искам.

Поправочный коэффициент k_вып рассчитывается за год, предшествующий отчетной дате, как отношение суммы чистых страховых выплат (общих выплат за минусом участия пере­страховщиков) и чистых изменений резервов убытков (общих изменений за минусом участия перестраховщиков) к общей сумме страховых выплат и изменений резервов убытков. В слу­чае, когда фактическое значение не превышает 0,5, коэффици­ент берется равным 0,5. Если перестрахования не было, коэф-ициент равен 1.

Обратите внимание!

По российскому законодательству страховая организация, работающая с рисковыми видами страхования, является платежеспособной, если фактический размер ее собствен­ных свободных средств превышает тот минимальный, кото­рый найден для организации с учетом принятых (через премии) и выполненных (через выплаты) обязательств.

Этап 2. Определение фактического размера маржи платеже­способности ПЛ_ф — чистых активов.

По российскому законодательству фактический размер мар­жи платежеспособности рассчитывается по формуле

ПЛ_ф = УК + ДК + РК + НП -- (НУ + ЗА + АК + НА + ДЗП),

где УК — уставный капитал; ДК — добавочный капитал; РК — резервный капитал; НП — нераспределенная прибыль от­четного года и прошлых лет; НУ — непокрытые убытки от­четного года и прошлых лет, ЗА — задолженность акционе­ров (участников) по взносам в уставный капитал; АК — собственные акции, выкупленные у акционеров; НА — не­материальные активы; ДЗП — просроченная дебиторская задолженность.

Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи плате­жеспособности с нормативным.

Если фактический размер маржи платежеспособности ПЛф не меньше норматива Н в 1,3 раза, т.е. если соблюдается соот­ношение ПЛф ≥ 1,3 х Н, можно сделать вывод о том, что стра­ховая организация платежеспособна.

Если фактическая маржа платежеспособности превышает нормативную, но меньше чем на 30%, т.е. если имеет место со­отношение

Н < ПЛф < 1,3 х Н,

страховая организация должна предоставить для согласования в Министерство финансов Российской Федерации план ее фи­нансового оздоровления. В ином случае контроль за финансо­вым оздоровлением страховщика осуществляется органами надзора за страховой деятельностью.

В рамках Европейского союза оценка платежеспособности также осуществляется раздельно для страховых организаций, занимающихся рисковыми видами страхования, и страховых организаций, занимающихся страхованием жизни. Вступление Российской Федерации в ВТО и Европейский союз предпола­гает, в частности, что оценка платежеспособности российских страховых организаций должна быть приведена в соответствие с европейскими и мировыми стандартами.

Обратите внимание!

Суть оценки платежеспособности — сопоставление факти­ческой маржи платежеспособности с нормативной, отве­чающей принятым страховым обязательствам. При этом нормативная маржа платежеспособности отражает тот ми­нимальный размер собственных средств, который должна иметь страховая организация с учетом принятых и выпол­ненных обязательств, а фактическая маржа платежеспособ­ности отражает фактически имеющийся размер собствен­ных свободных средств.

3.3. Оценка платежеспособности страховой организации по рисковым видам страхования в соответствии с европейским страховым законодательством

3.3-1. Общие положения

Проблемам оценки платежеспособности страховых органи­заций посвящены специальные Директивы Европейского союза.

Оценка платежеспособности по рисковым видам страхова­ния в соответствии с европейским законодательством сво­дится к сопоставлению фактической маржи платежеспособ­ности ПЛф с двумя величинами: с нормативной маржой платежеспособности Н и минимальным гарантийным фон­дом ГФ_МШ

Если фактическая маржа платежеспособности не меньше обеих названных величин, т.е.

ПЛф > Н, ПЛ_ф>ГФ_min, страховая организация платежеспособна.

Выполнение данного соотношения означает, что собствен­ных свободных средств вместе со страховыми резервами ей достаточно для выполнения всех обязательств по страховым выплатам.

В соответствии с европейским страховым законодательст­вом оценка платежеспособности страховой организации осу­ществляется в четыре этапа.

Этап 1. Определение фактического размера маржи платеже­способности ПЛ_ф.

Фактическая маржа платежеспособности ПЛ_ф — это фак­тически имеющиеся у страховой организации собственные средства, свободные от всяких обязательств.

Она складывается за счет средств следующих источников: оплаченный уставный капитал (в зависимости от организа­ционно-правовой формы страховой организации требования по оплаченному уставному капиталу могут быть различными. Так, если страховая организация является акционерным обще­ством, то оплачено должно быть 100% от заявленного уставно­го капитала, если она организована как взаимная, то оплачено должно быть не менее 50% заявленного капитала);

50% неоплаченного капитала (наличие неоплаченного капи­тала возможно, например, для взаимных страховых организа­ций);

средства обязательных, предусмотренных законодательст­вом, резервов, а также других нетехнических, свободных от обязательств резервов (например, бонусных резервов при стра­ховании жизни);

финансовый результат (прибыль или убыток);

выплаты, предназначенные для участников взаимных ком­паний;

дополнительный заемный капитал, поступивший от участ­ников взаимных компаний, выполнение обязательств по кото­рому производится в последнюю очередь.

Кроме этого могут учитываться нереализованный доход (добавочный капитал), обусловленный разностью между ры­ночной и балансовой стоимостью активов, а также средства скрытых резервов — тех резервов, которые по разрешению ор­ганов надзора могут быть использованы для расчета фактиче­ской платежеспособности, но не показаны в балансе.

Заметим, что нематериальные активы не рассматриваются как источник формирования фактической платежеспособности.

Директива Европейского союза 2002/13/ЕС предполагает дальнейшую детализацию и упорядочение видов активов, учитываемых при расчете фактической маржи платежеспо­собности.

Этап 2. Расчет нормативного размера маржи платежеспо­собности (нормативного значения чистых активов страховщи­ка), обусловленного спецификой заключенных договоров стра­хования, а также объемом принятых и выполненных обязательств.

Обратите внимание!

Как и по российскому законодательству, нормативная мар­жа платежеспособности по экономическому смыслу пред­ставляет собой тот минимальный размер собственных сво­бодных средств, который должна иметь страховая организация с учетом принятых и выполненных обяза­тельств.

Для видов страхования иных, чем страхование жизни, нор­мативный размер маржи платежеспособности Н в соответст­вии с европейской методикой рассчитывается по формуле

Н = max (Р₁,Р₂) х k_вып. (3.3.1)

Первый показатель P_i указывает на минимальный размер ■ чистых активов, который должна иметь страховая организа-Иния. исходя из принятых ею страховых обязательств.

В отличие от российской методики он рассчитывается не­сколько по-иному:

P₁ = (0,18 х min (премии; 50 млн евро) + 0,16 х max (премии - 50 млн евро; 0)) х х тах(чистые выплаты/общая сумма страховых выплат; 0,5),

где чистые выплаты — страховые выплаты без учета доли пере­страховщиков.

Данная формула показывает следующее.

Во-первых, весь размер поступивших премий делится на две части — до 50 млн евро и свыше 50 млн евро. Цель этого выделения — использование различных значений поправочных коэффициентов для различных объемов страховых премий. Так, для объема страховых премий, не превышающего уровень 50 млн евро, используется поправочный коэффициент, равный 0,18, а для размера премий, превышающего уровень 50 млн евро, используется меньший поправочный коэффициент — равный 0,16. Такая дифференциация объясняется тем, что страховые организации, имеющие объемы страховых премий, превышающие 50 млн евро, являются крупными и поэтому, как правило, более финансово устойчивыми. Как показала стати­стика, использованная для определения количественного зна­чения нижнего предела платежеспособности методом премий, для таких компаний поправочный коэффициент может быть снижен с уровня 0,18 до уровня 0,16.

Во-вторых, скорректированный на поправочный коэффи­циент размер страховых премий умножается еще на один ко­эффициент, представляющий собой максимум из двух вели­чин — 0,5 и доли участия прямого страховщика в страховых выплатах за анализируемый период, рассчитываемой как от­ношение чистых выплат страховщика к общей сумме страхо­вых выплат.

Данный коэффициент из всех выполненных за анализируе­мый период обязательств по страховым выплатам выделяет те, которые выполнены самим страховщиком, без учета участия пе­рестраховщика, т.е. те, которые отвечают собственной реализо­ванной ответственности прямого страховщика. При этом, если доля участия в страховых выплатах прямого страховщика мень­ше половины, этот коэффициент все же берется равным 0,5.

В этой формуле размер поступивших в анализируемом пе­риоде премий — принятые обязательства — увязан с фактиче­скими страховыми выплатами прямого страховщика.

Второй показатель Р₂ указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая организа­ция, исходя из выполненных страховых обязательств.

Результат Р₂ — частная нормативная маржа платежеспособ­ности, найденная методом выплат, — в отличие от российской методики рассчитывается следующим образом:

Р₂ = (0,26 х min (размер средних годовых выплат по страховым случаям, произошедшим за период наблюдения; 35 млн евро) + 0,23 х max (размер средних годовых выплат по страховым случаям, произошедшим за период наблюдения, — 35 млн евро; 0)) х max (чистые выплаты последнего года наблюдаемого периода/общая сумма годовых выплат последнего года наблюдаемого периода; 0,5),

где период наблюдения для страхования кредитов и страхова­ния катастрофических рисков устанавливается равным семи годам, а по всем другим видам страхования — трем го­дам¹. Для исчисления индекса выплат по видам страхова­ния, для которых убытки происходят не периодически, но могут носить катастрофический характер, Директива Евро­пейского союза 2002/13/ЕС предполагает увеличение рас­четного периода.

Данная формула показывает следующее.

Во-первых, весь размер среднегодовых страховых выплат делится на две части — до 35 млн евро и свыше 35 млн евро. Цель этого выделения — использование различных значений поправочных коэффициентов для различных объемов страхо­вых выплат. Так, для объема страховых выплат, не превышаю­щего уровень 35 млн евро, используется поправочный коэффи­циент, равный 0,26, а для размера премий, превышающего уровень 35 млн евро, используется меньший поправочный ко­эффициент — равный 0,23. Такая дифференциация объясняет­ся тем, что страховые организации, имеющие объемы страхо­вых выплат, превышающие 35 млн евро, являются крупными и поэтому, как правило, более финансово устойчивыми. Как по­казала статистика, использованная для определения количест­венного значения нижнего предела платежеспособности мето­дом выплат, для таких компаний поправочный коэффициент может быть снижен с уровня 0,26 до уровня 0,23.

Во-вторых, скорректированный на поправочный коэффици­ент размер страховых выплат, как и в методе премий, умножа­ется еще на один коэффициент, представляющий собой макси­мум из двух величин — 0,5 и доли участия прямого страховщика в страховых выплатах за последний год периода наблюдения, рассчитываемой как отношение чистых выплат страховщика к общей сумме страховых выплат.

В этой формуле среднегодовой размер страховых выплат за весь период наблюдения увязан с фактическим выполнением обязательств прямого страховщика по страховым выплатам в последнем году периода наблюдения.

Несколько слов о периоде наблюдения.

При расчете первого результата — методом премий — пе­риодом наблюдения, как правило, является год. При расчете второго результата — методом выплат — период наблюдения либо три года, либо семь лет.

Использование более длинного периода наблюдения в мето­де выплат объясняется случайной природой страховых выплат и соответственно случайным характером их размера. Именно поэтому при определении нормативной маржи платежеспособ­ности методом выплат целесообразно во внимание брать не размер выплат одного года — последнего года периода наблю­дения, а среднегодовой размер страховых выплат за весь пери­од наблюдения.

Удлинение периода наблюдения для страхования кредитов и страхования катастрофических рисков с трех до семи лет обусловлено более высоким уровнем рисков по этим видам страхования.

В целом отличие первого результата от второго связано с тем, что первый результат определяет нормативную маржу платежеспособности на основе принятых, а второй результат — на основе выполненных обязательств.

С целью повышения требований к нормативной марже пла­тежеспособности Директива Европейского союза 2002/13/ЕС для страхования гражданской ответственности при перевозке воздушным, морским и речным транспортом и для страхова­ния общей ответственности предлагает следующую формулу расчета нормативной маржи платежеспособности:

Н = 1,5 х max (P_l, Р₂) х k_вып.

В этой же Директиве указываются некоторые особенно­сти определения нормативной маржи платежеспособности по укрупненным группам видов страхования (например, по страхованию ответственности, а также по страхованию кредита и залога).

Как уже отмечалось выше, в общем случае экономический смысл первого результата P₁ и второго результата Р₂ следую­щий: P₁ есть частный норматив платежеспособности, найден­ный методом премий, он определяет минимальный размер средств, который должна иметь страховая организация с учетом принятых обязательств (премий), а Р₂ — частный норматив платежеспособности, найденный методом выплат, он определя­ет минимальный размер средств, который должна иметь стра­ховая организация с учетом уже выполненных обязательств.

Обратите внимание!

Общий норматив платежеспособности — нормативная мар­жа платежеспособности (формула (3.3.1)) рассчитывается на альтернативной основе и представляет собой тот мини­мальный размер собственных свободных средств, который должна иметь компания с учетом либо принятых страховых обязательств (премии), либо уже выполненных страховых обязательств (выплаты).

Так как и премии, и выплаты характеризуют один и тот же иск — технический, они в формуле расчета норматива плате-еспособности используются на альтернативной основе — нор-атив определяется максимальным значением из них.

Теперь по поводу необходимости использования обоих ча-тных нормативов P₁ и Р₂.

Как показывает практика, второй метод (расчет Р₂) дает ко-ичественный результат выше, чем первый метод, в том случае, огда размер страховых выплат превышает уровень, равный 0% страховых премий. Так как 70%-й по отношению к преми-м уровень страховых выплат является достаточно высоким и оэтому ставит под сомнение возможность страховой органи-ации выполнить все свои обязательства, важно поднять в этом случае планку значения нормативной маржи платежеспособно­сти. При этом, естественно, размер норматива целесообразно вязать с размером среднегодовых страховых выплат. Именно этим и объясняется необходимость использования их методов одновременно, т.е. того, что нормативная маржа платежеспособности определяется как величина, максималь­ная из двух результатов, отвечающих методам премий и вы­плат.

Обратите внимание!

По европейскому законодательству страховая организация, работающая с рисковыми видами страхования, является платежеспособной, если фактический размер ее собствен­ных свободных средств превышает тот минимальный, кото­рый найден для организации с учетом принятых (через пре­мии) и выполненных (через выплаты) обязательств.

По российскому страховому законодательству нормативная маржа платежеспособности по рисковым видам страхования рассчитывается методом, который является достаточно близ­ким к европейскому. Он основан на учете как принятых (пре­мий), так и выполненных (выплат) обязательств, однако имеет ряд упрощений.

Этап 3. Определение соответствующего значения мини­мального гарантийного фонда.

Минимальный гарантийный фонд страховой организации — это минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая организация, исходя из реализуемого вида страхования, т.е. исходя из специфики рисков, покрываемых этим видом страхования.

Необходимость увязки размера собственных свободных средств с видом страхования объясняется тем, что мера риска и ответственности по несению риска дифференцируются по ви­дам страхования.

Европейское страховое законодательство для каждого клас­са страхования устанавливает следующие требования по мини­мальному значению гарантийного фонда.

Оно не может быть меньше, чем:

1 400 000 евро в случае, когда покрываются все или некото­рые риски, включенные в:

• кредитное страхование;

400 000 евро в случае, когда покрываются все или некото­рые риски, включенные в один из следующих классов страхо­вания:

• страхование автогражданскои ответственности;

• страхование ответственности авиаперевозчика;

• страхование ответственности морского перевозчика;

• страхование общей ответственности, кроме трех классов страхования, перечисленных выше;

• страхование ответственности заемщика за непогашение кредита;

300 000 евро в случае, когда покрываются все или некото­рые риски, включенные в один из следующих классов страхо­вания:

• страхование от несчастного случая;

• страхование от болезней;

• страхование наземного транспорта;

• страхование железнодорожного транспорта;

• страхование авиатранспорта;

• страхование морских и речных судов;

• страхование грузов, находящихся в пути;

• страхование от огня и от действия непреодолимой силы;

• страхование других видов финансовых убытков, связан­ных с риском;

• страхование убытков, связанных с предоставляемой помо­щью;

200 000 евро в случае, когда покрываются все или некото­рые риски, включенные в один из следующих двух классов страхования:

• страхование судебных издержек;

• страхование от других видов ущерба, нанесенных имуще­ству, за исключением перечисленных выше¹.

Этап 4. Сравнение фактической маржи платежеспособности с нормативной маржой и минимальным гарантийным фондом.

Обратите внимание!

В европейском страховом законодательстве фактическая маржа платежеспособности сравнивается не только с при­нятыми (через премии) и выполненными (через выплаты) обязательствами. Вводится дополнительное требование о том, что минимальный размер собственных свободных средств должен быть не меньше размера, учитывающего специфику рисков, покрываемых соответствующим видом страхования (через введение минимального гарантийного фонда).

Как уже отмечалось выше, если выполняются соотношения

ПЛ_Ф ≥ Н, ПЛ_ф ≥ ГФ_MIN

то страховая организация является платежеспособной (ситуа­ция 1). При этом учитывается специфика рисков, охватывае­мых определенным видом страхования, а также объем приня­тых и выполненных страховых обязательств.

Полный анализ платежеспособности страховой организа­ции предполагает исследование всех возможных соотношений между тремя следующими параметрами: фактической маржой платежеспособности ПЛ_ф, нормативной маржой платежеспо­собности Н, а также минимальным гарантийным фондом ГФ_MIN

Ситуация 2. Имеет место соотношение

Н≤ПЛ_ф< ГФ_MIN.

Оно означает, что фактической маржи платежеспособности достаточно для учета принятых и выполненных страховых обя­зательств, но недостаточно для учета специфики рисков, по­крываемых определенным видом страхования. В этом случае страховая организация должна представить в органы страхово­го надзора план финансового оздоровления.

Ситуация 3. Одновременно имеют место соотношения

ПЛ_ф<Н и ПЛ_ф< ГФ_MIN.

Это означает, что фактической маржи платежеспособности недостаточно для учета как принятых и выполненных страхо­вых обязательств, так и специфики рисков, покрываемых опре­деленным видом страхования. Данная ситуация отвечает пол­ной неплатежеспособности страховой организации.

Ситуация 4. Имеет место соотношение

ГФ_MIN <ПЛ_ф<Н.

С одной стороны, фактическая маржа платежеспособности превышает размер минимального гарантийного фонда, т.е. ее размер достаточен для покрытия специфики рисков определен­ного вида страхования. С другой стороны, размер принятых и выполненных обязательств столь велик, что не соблюдается условие о превышении фактической маржи платежеспособности над нормативной, учитывающей объем принятых и выполнен­ных страховых обязательств. Однако с учетом того, что размер минимального гарантийного фонда является достаточно боль­шим, а фактическая маржа превышает минимальный гарантий­ный фонд, в определенной мере можно считать допустимым превышение нормативной маржи платежеспособности над фактической.

В качестве такой допустимой меры европейское страховое законодательство использует значение нормативного гаран­тийного фонда.

Нормативный гарантийный фонд ГФ_Н является расчетной величиной, устанавливаемой в доле от нормативной маржи платежеспособности, равной у*.

ГФ_Н =1/3 x H

Нормативный гарантийный фонд — это размер собственных свободных средств, которые должна иметь страховая орга­низация, исходя из принятых и выполненных страховых обязательств.

Использование нормативного гарантийного фонда в целях анализа платежеспособности происходит следующим образом. Если имеет место соотношение

ГФ_MIN < ПЛ_ф < Н,

о дополнительно проверяется выполнение соотношения

ПЛ_ф ≥(ГФ_н =1/3 x H). (3.3.2)

Обратите внимание!

Введение в оценку платежеспособности нормативного га­рантийного фонда обусловлено следующей ситуацией: фак­тического размера собственных свободных средств с учетом специфики рисков, покрываемых определенным видом страхования, страховой организации достаточно, но остает­ся вопрос о его достаточности с учетом принятых и выпол­ненных страховых обязательств.