Нормативная база 4 страница. Величина V(i) отражает ожидаемое значение всех страхо­вых выплат на конец N-ro отчетного квартала по страховым случаям i-ro периода

R(i) = (1 - L(N - i + 1)) х V(i), i = 1, 2, N.

Величина V(i) отражает ожидаемое значение всех страхо­вых выплат на конец N-ro отчетного квартала по страховым случаям i-ro периода. Зная (1 - L(N - i + 1)) — долю убытков, которые не оплачены к концу (N - i + 1)-го квартала, — можно определить ожидаемый размер всех неоплаченных убытков R(i) как произведение этих двух величин.

9- й шаг. Расчет ожидаемой (прогнозной) к концу N-ro отчетного квартала величины произошедших, но не заявленных убытков ПНУ(i) по страховым случаям, наступившим в i-м квартале, по формуле

ПНУ (i) = max{R(i) - ЗНУ (i); 0)}, i = 1, 2, N,

где ЗНУ (i) — величина заявленных, но не урегулированных на отчетную дату убытков по страховым случаям, произошед­шим в i-м квартале.

Так как расчет R(i) основан на учете доли всех неоплачен­ных убытков (1 - L(N - i + 1)), R(i) отражает все неоплачен­ные убытки — заявленные, но не урегулированные, и про­изошедшие, но не заявленные. Поэтому для выделения произо­шедших, но не заявленных убытков по страховым случаям i-ro периода из величины R(i) нужно вычесть заявленные, но не урегулированные на отчетную дату убытки ЗНУ (i), отвечаю­щие страховым случаям i-ro квартала.

Расчет R(i) предполагает элиминирование влияния фак­торов, отмеченных в примечании к 5-му, 6-му и 7-му шагам алгоритма. Поэтому величина ПНУ (i) учитывает общую вели­чину произошедших, но не заявленных убытков по страховым случаям i-ro периода также с элиминированием названных факторов.

В целях формализации алгоритма в случае, если в результа­те расчетов для какого-либо квартала наступления убытков указанная величина отрицательна, величина произошедших, но не заявленных убытков для соответствующего периода при­нимается равной нулю.

10-й шаг. Расчет ожидаемой (прогнозной) к концу N-ro от­четного квартала величины произошедших, но не заявленных убытков ПНУ для всех договоров рассматриваемой учетной группы по всем кварталам наступления страховых случаев. Проводится по формуле

11-й шаг. Расчет ожидаемого (прогнозного) к концу N-ro отчетного квартала размера резерва произошедших, но незаяв-ленных убытков РПНУ для всех договоров рассматриваемой учетной группы по всем кварталам наступления страховых случаев, дополнительно учитывающего расходы на урегулиро­вание убытков. Проводится по формуле

РПНУ = 1,03 х ПНУ. (2.3.1)

Включение в формулу коэффициента 1,03 обусловлено тем, что средства РПНУ используются не только на страховые вы­платы, но и на урегулирование убытков. Коэффициент 1,03 по­казывает, что расходы по урегулированию убытков устанавли­ваются в размере 3% от всей величины произошедших, но не заявленных убытков.

Примечание. Если пгж расчете ожидаемого коэффициента произошедших убытков страховщик не имел достаточно ин­формации и по этой причине в соответствии с требованиями алгоритма значение коэффициента устанавливалось равным единице, РПНУ рассчитывается по формуле

(2.3.2)

Это означает, что в данном случае размер резерва определя­ется как максимум из двух величин — значения резерва, вы­численного на основе формулы (2.3.1), и значения резерва, рав­ного 10% от суммарной заработанной страховой премии за последние четыре квартала, предшествующие отчетной дате.

12-й шаг. Расчет резерва произошедших, но не заявленных убытков по всему страховому портфелю. Его величина опреде­ляется путем суммирования резервов произошедших, но не за­явленных убытков, рассчитанных для каждой из учетных групп договоров.

Обратите внимание!

Расчет РПНУ идет не только с учетом фактически произо­шедших убытков, но и на основе их прогноза.

-

2.4. Стабилизационный резерв

2.4.1. Общие положения миюииимиаимиимиииш11ми1и

Для выполнения будущих обязательств по принятым рис­кам страховая организация формирует резерв незаработанных премий. Однако этот резерв является в достаточной степени адекватным лишь для однородных, количественно измеримых рисков. Для любых рисков (массовых, единичных, однородных и неоднородных), по которым страховые случаи уже наступили или наступят по прогнозу, страховая организация формирует резервы убытков. Для покрытия оставшихся, трудноизмери­мых рисков кроме резерва незаработанных премий и резервов убытков страховая организация использует средства стабили­зационного резерва (СтР) и собственные средства страховщи­ка, свободные от обязательств.

Стабилизационный резерв (СтР) — это денежная оценка обязательств страховщика по трудноизмеримым рискам страхователей.

Оценить влияние трудноизмеримых рисков на возможность выполнения страховых обязательств можно косвенно — через их влияние на финансовую устойчивость и платежеспособ­ность страховой организации.

В свою очередь, финансовая устойчивость может быть пред­ставлена некоторым показателем деятельности страховой орга­низации.

Выбор показателя финансовой устойчивости, через который оценивается влияние трудноизмеримых рисков на возмож­ность выполнения страховых операций, зависит от специфики этих плохоизмеримых рисков.

Учет специфики рисков, влияющих на выбор показателя финансовой устойчивости, определил выделение двух совокуп­ностей учетных групп.

В первую совокупность учетных групп вошли учетные груп­пы, охватывающие виды страхования, сострахования и пере­страхования, для которых наиболее характерными являются единичные, индивидуальные риски с большим размером воз­можного ущерба, страховые договоры для которых, как прави­ло, имеют длительный период урегулирования убытков.

В эту совокупность учетных групп вошли:

• УГ 6 — страхование (сострахование) средств воздушного транспорта;

• УГ 7 — страхование (сострахование) средств водного транспорта;

• У Г 10 — страхование (сострахование) урожая сельскохо­зяйственных культур;

• У Г 12 — страхование (сострахование) предприниматель­ских (финансовых) рисков;

• У Г 14 — страхование (сострахование) гражданской ответ­ственности перевозчика;

• У Г 15 — страхование (сострахование) гражданской ответ­ственности владельцев источников повышенной опасно­сти, кроме указанной в У Г 13 (страхование (сострахова­ние) гражданской ответственности владельцев автотранс­портных средств).

Во вторую совокупность учетных групп вошли учетные группы, охватывающие оставшиеся виды страхования:

• УГ 1 — страхование (сострахование) от несчастных случа­ев и болезней;

• УГ 2 — добровольное медицинское страхование (состра­хование);

• УГ 3 — страхование (сострахование) пассажиров (тури­стов, экскурсантов);

• УГ 4 — страхование (сострахование) граждан, выезжаю­щих за рубеж;

• УГ 5 — страхование (сострахование) средств наземного транспорта;

• УГ 8 — страхование (сострахование) грузов;

• УГ 9 — страхование (сострахование) товаров на складе;

• УГ 11 — страхование (сострахование) имущества, кроме перечисленного в учетных группах 5-10, 12;

• УГ 13 — страхование (сострахование) гражданской ответ­ственности владельцев автотранспортных средств;

• УГ 16 — страхование (сострахование) профессиональной ответственности;

• У Г 17 — страхование (сострахование) ответственности за неисполнение обязательств;

• У Г 18 — страхование (сострахование) ответственности, кроме перечисленного в учетных группах 13-17;

• УГ 19 — принятое непропорциональное перестрахование.

К числу общих особенностей расчета стабилизационного ре­зерва страховой организации можно отнести следующее:

• стабилизационный резерв страховой организации форми­руется за счет средств самого страховщика;

• расчет стабилизационного резерва по каждой учетной группе проводится отдельно;

• правила формирования и использования стабилизацион­ного резерва зависят от того, к какой совокупности учет­ных групп относятся договоры рассматриваемой отдель­ной учетной группы.

Обратите внимание!

Стабилизационный резерв формируется за счет средств са­мого страховщика.

Этим он отличается от остальных технических резервов, ко­торые формируются за счет страховых премий, т.е. за счет средств страхователей.

Обратите внимание!

Расчет стабилизационного резерва проводится на отчетную дату — конец отчетного периода — отдельно по каждой учетной группе, входящей в первую или вторую совокуп­ность учетных групп.

Схема реализации расчета стабилизационного резерва стра­ховщика по всему страховому портфелю на отчетную дату мо­жет быть представлена следующими тремя укрупненными эта­пами:

• этап 1 — расчет стабилизационного резерва по договорам первой совокупности учетных групп;

• этап 2 — расчет стабилизационного резерва по договорам второй совокупности учетных групп;

• этап 3 — расчет стабилизационного резерва по всему стра­ховому портфелю как суммы стабилизационных резервов, определенных для каждой из двух совокупностей учетных групп.

Формирование резерва катастроф является оправданным для видов страхования, реализация рисков которых может привести к катастрофическим убыткам. Выделенная первая со­вокупность учетных групп как раз и охватывает эти виды стра­хования. Поэтому формирование стабилизационного резерва для договоров этой совокупности по сути означает формирова­ние резерва катастроф.

Формирование резерва колебаний убыточности является целесообразным в том случае, когда реализация рисков может привести к резкому колебанию убыточности страховых опера­ций, что может быть обусловлено кумуляцией самих рисков и (или) кумулятивным эффектом при урегулировании убытков. Выделенная вторая совокупность учетных групп охватывает соответствующие виды страхования. Поэтому формирование стабилизационного резерва для договоров этой совокупности равнозначно формированию резерва колебаний убыточности.

2.4.2. Формирование и использование стабилизационного резерва для договоров первой совокупности учетных групп

Общие замечания

Причиной возникновения финансовой неустойчивости страховщика по договорам этой совокупности учетных групп прежде всего может быть реализация индивидуальных круп­ных рисков, их кумуляция или кумуляция страховых выплат, например связанная с длительным урегулированием убытков.

К числу общих особенностей формирования стабилизаци­онного резерва для договоров первой совокупности учетных групп относится следующее.

1. Стабилизационный резерв для договоров отдельной учет­ной группы, принадлежащей к первой совокупности учетных групп, рассчитывается всегда. Это объясняется спецификой рисков, урегулирования убытков и выполнения страховых обя­зательств по видам страхования, покрываемым первой сово­купностью учетных групп.

2. Для учетных групп этой совокупности показателем, на ос­нове которого оценивается влияние трудноизмеримых рисков на финансовую устойчивость страховой организации, является показатель финансового результата.

Финансовый результат от проведения страховых опера­ций — это разность между доходами от проведения страхо­вых операций и расходами на их проведение.

3. Решение о пополнении или использовании средств стаби­лизационного резерва принимается на основе значения финан­сового результата.

При этом:

♦ если по итогам отчетного периода финансовый результат положительный (страховая организация получила при­быль), это говорит о положительной динамике развития бизнеса. В этом случае стабилизационный резерв пополня­ется за счет полученного положительного финансового результата — за счет прибыли;

♦ если по итогам отчетного периода финансовый результат отрицательный, это говорит о негативной динамике раз­вития бизнеса. В этом случае средства стабилизационного резерва используются для покрытия убытков, т.е. для по­крытия отрицательного финансового результата;

♦ если по итогам отчетного периода финансовый результат нулевой, все остается без изменений — стабилизационный резерв на конец отчетного периода равен его значению на начало отчетного периода.

4. Базой расчета стабилизационного резерва для договоров учетных групп первой совокупности также является финансо­вый результат.

Обратите внимание!

Для договоров первой совокупности учетных групп финансо­вый результат является показателем, который используется:

• для отражения влияния трудноизмеримых рисков на фи­нансовую устойчивость;

• для принятия решения о пополнении или использовании стабилизационного резерва;

• как база расчета стабилизационного резерва.

В целях расчета стабилизационного резерва финансовый ре­зультат от страховых операций по рассматриваемой учетной группе рассчитывается на основе «чистых» значений показате­лей, т.е. показателей, отражающих деятельность только данно­го страховщика — доля участия перестраховщика при опреде­лении всех показателей исключена.

Обратите внимание!

1. Определение финансового результата идет по значениям показателей, отражающих деятельность страховщика.

2. Расчетный период, как правило, устанавливается равным одному году.

Алгоритм расчета стабилизационного резерва для договоров первой совокупности учетных групп

Примечание: Алгоритм реализуется в отношении договоров каждой j-й учетной группы, входящей в первую совокупность учетных групп.

1-й шаг. Определение значения финансового результата по всем договорам j-й учетной группы на конец L-ro отчетного года (финансового года) по формуле

Финансовый результат ФР(L, j) по договорам j-й учетной группы, рассчитываемый на конец L-ro отчетного года, пред­ставляет собой разность между доходами Д(L, j) и расходами

PX (L, j) по договорам этой j-й учетной группы на конец L-ro года. Здесь L — период, как правило, равный 10 годам, за кото­рый при расчете стабилизационного резерва используется ста­тистика.

Обратите внимание!

L-й финансовый год, с одной стороны, является отчетным — годом, по итогам которого рассчитывается стабилизацион­ный резерв, а с другой — последним в десятилетнем периоде наблюдения, за который используется статистика при рас­чете стабилизационного резерва.

В принятых обозначениях:

БрП(L, j) — чистая страховая брутто-премия по договорам j-й учетной группы, начисленная за отчетный L-й год (термин «чистая» страховая брутто-премия означает, что из всей брутто-премии доля перестраховщиков вычтена);

— изменения резерва незаработанной премии по договорам j-й учетной группы за отчетный L-й год, где РНП(н, L, j) и РНП(к, L, j) — значе­ния РНП для договоров j-й учетной группы соответственно на начало и конец рассматриваемого L-ro отчетного года (как правило, года). При расчете РНП доля перестраховщи­ков вычтена;

— изменение резерва заявленных, но не урегулированных убытков по договорам j-й учетной группы за отчетный L-й год, где РЗУ(н, L, j) и РЗУ(к, L, j) — значения РЗУ для договоров j-й учетной группы соответственно на начало и конец рассматриваемого L-ro отчетного года (как правило, года). При расчете РЗУ доля перестраховщиков вычтена;

- изменение ре­зерва произошедших, но не заявленных убытков по догово­рам j-й учетной группы за отчетный L-й год, где РПНУ(н, L, j) и РПНУ(к, L, j) — значения РПНУ для договоров j-й учетной группы соответственно на начало и конец рассмат­риваемого отчетного L-ro отчетного года (как правило, года). При расчете РПНУ доля перестраховщиков вычтена;

0(L, j) — отчисления от суммарной страховой брутто-пре­мии договоров j-й учетной группы за отчетный L-й год в случаях, предусмотренных действующим законодательст­вом;

CB (L, j) — суммарные страховые выплаты, произведенные по договорам j-й учетной группы за отчетный L-й год. При рас­чете CB (L, j) доля перестраховщиков вычтена;

СП (L, j) — суммарные страховые премии (взносы), возвращен­ные по договорам j-й учетной группы страхователям (пере­страхователям) за отчетный L-й год в связи с досрочным прекращением или изменением условий договоров в случа­ях, предусмотренных действующим законодательством. При расчете СП(L, j) доля перестраховщиков вычтена;

P(L, j) — расходы по ведению страховых операций за отчетный год для договоров всей j-й учетной группы за отчетный L-й год, в том числе затраты по заключению договоров, расходы по урегулированию убытков, вознаграждения и тантьемы по договорам, принятым в перестрахование, за минусом возна­граждений и тантьем по договорам, переданным в перестра­хование.

2-й шаг. Определение размера стабилизационного резерва.

2а. Если по итогам отчетного года финансовый результат положительный, это означает, что риски договоров соответст­вующей учетной группы не оказывают отрицательного влия­ния на финансовую устойчивость страховой организации. В этом случае стабилизационный резерв пополняется за счет по­ложительного финансового результата. При этом пополнение стабилизационного резерва может идти до тех пор, пока размер резерва не станет равным его предельному размеру.

Значение стабилизационного резерва на конец L-ro отчет­ного года рассчитывается по формуле

Здесь — предельное (максимально возможное) на конец L-ro года значение стабилизационного резерва, кото­рое рассчитывается по формуле

В принятых обозначениях БрП(1, j) — значение суммарной (по всем договорам j-й учетной группы) брутто-премии на ко­нец 1-го финансового года ; L, равное 10 годам, пока­зывает период, за который используется информация по брут-то-премиям.

Предельное значение стабилизационного резерва определя­ется максимальным значением брутто-премии, суммарной по всем дог оворам j-й учетной группы, найденным по всем 1 годам .

Обратите внимание!

Если финансовый результат по всем договорам рассматри­ваемой учетной группы положительный, то

• на пополнение стабилизационного резерва идет часть пре­вышения доходов над расходами;

• пополнение идет лишь до определенной величины.

2б. Если по итогам года финансовый результат равен нулю, то размер стабилизационного резерва остается неизменным:

СтР(к, L, j) = СтР(н, L, j),

где СтР(н, L, j) — стабилизационный резерв по договорам j-й учетной группы на начало L-ro года.

2в. Если по итогам отчетного года финансовый результат отрицательный, это говорит о негативной динамике развития бизнеса. В этом случае средства стабилизационного резерва ис­пользуются для улучшения финансового положения.

Если потребность в средствах на страховые выплаты, равная превышению расходов над доходами по страховым операциям (PX(L, j) -- Д(L, j)), не превышает значения стабилизацион­ного резерва на начало отчетного L-ro периода, т.е.

(PX(L, j) - Д(Ь, j)) ≤ СтР(н, L, j),

средства резерва будут использоваться на покрытие отрица­тельного финансового результата. В этом случае стабилизаци­онный резерв на конец отчетного L-ro периода будет равен его значению на начало периода (на конец предыдущего периода) за минусом превышения расходов над доходами.

Случай, когда потребность в средствах на страховые выпла­ты, равная превышению расходов над доходами по страховым операциям (PX(L, j) — Д(L, j)), не меньше, чем стабилизаци­онный резерв на начало отчетного L-ro периода, т.е.

(PX(L, j) - Д(L, j)) ≤ СтР(н, L, j),

означает, что на покрытие превышения используются все имеющиеся средства стабилизационного резерва (их даже не хватает). Поэтому его значение на конец L-ro периода устанав­ливается равным нулю.

В целом для случая отрицательного финансового результа­та стабилизационный резерв рассчитывается по формуле

СтР(к, L, j) =

=

Обратите внимание!

Стабилизационный резерв, суммарный для первой совокуп­ности учетных групп, определяется как сумма стабилизаци­онных резервов, рассчитанных для всех учетных групп этой совокупности.

2.4.3- Формирование и использование стабилизационного резерва для договоров второй совокупности учетных групп

Общие замечания

К числу общих особенностей формирования стабилизаци­онного резерва для договоров второй совокупности учетных групп относится следующее.

1. Стабилизационный резерв для договоров учетных групп второй совокупности формируется не всегда.

2. Для учетных групп этой совокупности показателем, на ос­нове которого оценивается влияние рисков на финансовую ус­тойчивость, является показатель существенности различия ме­жду среднеквадратическим отклонением убыточности и средней убыточностью (средним значением коэффициента со­стоявшихся убытков), которые рассчитываются по статистике последних 15 лет.

Обратите внимание!

Среднеквадрашическое отклонение убыточности характе­ризует разброс фактических значений убыточности (коэф­фициентов убыточности) по всем годам 15-летнего периода вокруг ее среднего значения.

Коэффициент убыточности определенного периода — ко­эффициент состоявшихся убытков — есть убыточность страховых операций в этом периоде, рассчитываемая как отношение убытков к заработанной премии. При этом:

• если различия несущественны, то риски рассматриваемой учетной группы не оказывают существенного влияния на финансовую устойчивость страховой организации. В этом случае стабилизационный резерв для договоров рассмат­риваемой учетной группы принимается равным нулю. За­метим, что если расчеты показывают несущественность различий два года подряд, страховщик вправе отказаться в дальнейшем от расчета стабилизационного резерва для договоров рассматриваемой учетной группы;

Обратите внимание!

Если в течение двух лет различия между среднеквадратиче­ским отклонением и средней убыточностью для договоров рассматриваемой учетной группы несущественны, то стра­ховщик имеет право:

отказаться от расчета стабилизационного резерва по догово­рам данной учетной группы;

исключить стабилизационный резерв данной учетной груп­пы из общего состава страховых резервов; внести соответствующие изменения в Положение о страхо­вых резервах.

• если различия существенны, то риски рассматриваемой учетной группы оказывают существенное влияние на фи­нансовую устойчивость страховой организации. В этом случае стабилизационный резерв формируется и может пополняться, использоваться или оставаться без измене­ний.

3. Решение о пополнении или использовании средств стаби­лизационного резерва принимается на основе значения разно­сти между фактической убыточностью отчетного года и сред­ней убыточностью, рассчитанной за последние 15 лет.

При этом:

• если фактическая убыточность отчетного года меньше, чем средняя, стабилизационный резерв пополняется;

• если фактическая убыточность выше средней, стабилиза­ционный резерв используется на покрытие убытков;

• если фактическая убыточность совпадает со средней, ста­билизационный резерв остается без изменений.

4. Базой расчета стабилизационного резерва для договоров учетных групп второй совокупности является заработанная премия отчетного (оцениваемого) периода (года).

Алгоритм расчета стабилизационного резерва для договоров второй совокупности учетных групп

Примечание: Алгоритм реализуется в отношении договоров каждой j-й учетной группы, входящей во вторую совокупность учетных групп.

1-й шаг. Расчет коэффициента состоявшихся убытков K(i, j) (коэффициента убыточности) для i-ro отчетного пе­риода (как правило, года) по договорам j-й учетной группы.

Коэффициенты рассчитываются для всех i лет (, где М = 15 годам), за которые используется статистика по убыт­кам.

Обратите внимание!

Последний М-й год является отчетным — годом, для кото­рого принимается решение о формировании стабилизацион­ного резерва.

Коэффициент состоявшихся убытков K(i, j) (коэффициент убыточности) i-ro периода по договорам j-й учетной группы есть убыточность страховых операций по договорам j-й учет­ной группы в i-м периоде, которая рассчитывается по формуле

K(i, j)= (CB(i, j) + РЗУ(к, i, j) + РПНУ(к, i, j))

ЗП(i, j)

где CB(i, j) — произведенные в i-м периоде страховые выпла­ты для договоров рассматриваемой j-й учетной группы по страховым случаям этого же периода. При их расчете доля перестраховщиков вычтена;

РЗУ (к, i, j) — значение резерва заявленных, но не урегулиро­ванных убытков (РЗУ) для договоров рассматриваемой j-й учетной группы на конец рассматриваемого i-ro периода (как правило, года). При расчете РЗУ доля перестраховщи­ков вычтена;

РПНУ(к, i, j) — значение резерва произошедших, но не заяв­ленных убытков (РПНУ) для договоров рассматриваемой j-й учетной группы на конец рассматриваемого i-ro периода (как правило, года). При расчете РПНУ доля перестрахов­щиков вычтена.

И Коэффициент состоявшихся убытков определенного пе­риода есть убыточность страховых операций в этом периоде.

2-й шаг. Расчет среднего значения коэффициента состо­явшихся убытков (средней убыточности).

Полученные значения K(i, j) используются для определе­ния среднего значения коэффициента состоявшихся убытков (средней убыточности), рассчитанного за последние 15 лет (М = 15 лет), для договоров рассматриваемой j-й учетной группы,

Этот показатель используется для оценки существенности влияния рисков второй совокупности учетных групп на финан­совую устойчивость страховой организации.

Обратите внимание!

Если заработанная страховая премия по рассматриваемой учетной группе за какой-либо финансовый год равна нулю, то этот год не учитывается в расчетах.

3-й шаг. Расчет среднеквадратического отклонения убы­точности.

Среднеквадратическое отклонение убыточности S_{k, j} харак­теризует разброс фактических значений убыточности (коэф­фициентов убыточности по всем годам периода в М лет — 15-летнего периода)_по договорам j-й учетной группы вокруг ее среднего значения , рассчитанного за этот же период на­блюдения, равный М годам.

Рассчитывается по формуле

S_{k, j}=

=

Этот показатель используется для оценки существенности влияния рисков второй совокупности учетных групп на финан­совую устойчивость страховой организации.

4-й шаг. Проверка существенности различия между сред-неквадратическим отклонением убыточности и средней убы­точностью.

Для каждой из учетных групп, относящихся ко второй сово­купности, показателем, используемым для оценки существен­ности влияния рисков j-й учетной группы на финансовую ус­тойчивость и, следовательно, для принятия решения о форми­ровании стабилизационного резерва по этой j-й учетной груп­пе, является соотношение между среднеквадратическим отклонением убыточности и средней убыточностью — сред­ним значением коэффициента состоявшихся убытков. Оба эти коэффициента рассчитываются по данным последних 15 лет.

Если реальное значение убыточности, характеризуемое среднеквадратическим отклонением, существенно отличается от среднего значения убыточности (больше чем на 10% от зна­чения средней убыточности), можно считать, что риски, по­крываемые видом страхования данной учетной группы, на фи­нансовую устойчивость страховой организации оказывают существенное влияние, и стабилизационный резерв должен формироваться (рис. 2.4.1, случай А). В ином случае, когда среднеквадратическое отклонение несущественно отличается от средней убыточности (не больше чем на 10% от значения средней убыточности), можно считать, что риски оказывают несущественное влияние на финансовую устойчивость страхо­вой организации (рис. 2.4.1, случай Б).

Реальное распределение убыточности по годам наблюдаемо­го периода описывается среднеквадратическим откло­нением S_{k, j}.