Определение 4 страница

Возможность выполнения страховой организацией ее стра­ховых обязательств в большой мере определяется влиянием рисков, с которыми страховая организация сталкивается.

В первую очередь страховая организация имеет дело с рис­ками страхователей — рисками, передаваемыми страхователя­ми на ответственность страховой организации.

Риск страхователя — это неопределенная возможность по­явления ущерба (потерь, повреждений и уничтожений), из­меренного в денежном выражении.

Хотя сам страхователь имеет дело со множеством различ­ных рисков, страховщик рассматривает только те его риски, от­ветственность по которым страхователь передает страховщику.

Для выполнения страховых обязательств, т.е. для покрытия рисков страхователей, страховщик формирует страховые ре­зервы (рис. 1.1.1).

Обратите внимание!

Страховые резервы используются для покрытия рисков страхователей.

Размер формируемого страхового резерва будет тем ближе к размеру будущих страховых выплат, чем:

• лучше будут оценены риски, поступающие от страховате­лей;

• адекватнее будут методы расчета страховых тарифов и страховых резервов;

• точнее будут соблюдаться предпосылки, принятые при расчете страховых тарифов и резервов.

Но даже в такой, казалось бы, идеальной ситуации, когда правильно оценены риски, рассчитаны страховые тарифы и ре­зервы, когда соблюдаются принятые предпосылки, могут воз­никнуть условия недостаточности страховых резервов для вы­полнения обязательств по страховым выплатам и покрытия собственных технических рисков, что может быть обусловлено, например, случайной природой наступления самого ущерба.

Страховых резервов может быть недостаточно также и при использовании не вполне адекватных методов расчета страхо­вых тарифов и страховых резервов, а также при невыполнении принятых предпосылок, заложенных в их расчет.

Ввиду возможной недостаточности страховых резервов страховая организация использует дополнительный (к страхо­вым резервам) финансовый источник выполнения страховых обязательств — собственные средства страховщика (ССС) (рис. 1.1.1).

Для рисков, которые не относятся к числу массовых, хоро­шо оцениваемых, хорошо измеримых, страховые резервы также формируются. Однако для выполнения обязательств по стра­ховым выплатам в этом случае сформированных страховых ре­зервов будет явно недостаточно, поэтому для покрытия этих рисков страховщик также вынужден использовать ССС.

Обратите внимание!

1. В любом случае, даже для хорошо оцениваемых рисков, поступающих от страхователей, для выполнения страховых обязательств страховых резервов может не хватить.

2. Основными финансовыми источниками страховщика, ко­торые используются для выполнения обязательств по стра­ховым выплатам, являются страховые резервы и собствен­ные средства страховщика.

Проблема определения минимального необходимого стра­ховщику уровня ССС в российском законодательстве решается следующим образом. Расчетным путем определяется мини­мальный размер ССС, обеспечивающий его платежеспособ­ность, т.е. его способность выполнить страховые обязательства. Найденный размер ССС дополнительно учитывает законода­тельные требования к размеру уставного капитала.

Помимо рисков, поступающих от страхователей, страхов­щик имеет дело с собственными рисками — рисками, обуслов­ленными его собственной деятельностью.

Риск страховщика — это неопределенная возможность не­достаточности средств страховой организации для выполне­ния ею финансовых обязательств, в первую очередь страхо­вых.

Обратите внимание!

Кроме рисков, поступающих от страхователей, страховщик имеет дело с другими рисками — обусловленными его соб­ственной деятельностью.

Все риски страховщика условно делятся на три большие группы: технические, инвестиционные и нетехнические (рис. 1.1.2).

Данная классификация рисков страховщика принята евро­пейским страховым законодательством. Она проведена по при­знаку «причина появления риска».

Для технических рисков страховщика причиной появления является проведение страховых операций, для инвестици­онных рисков страховщика — его инвестиционная деятель­ность, для нетехнических рисков — деятельность страховой организации как любой хозяйственной единицы.

Технические риски

Выполнение страховых обязательств страховщик реализует на основе страховых операций. Оно сопровождается появлени­ем технического риска страховщика — неопределенной возмож­ностью недостаточности средств страховщика для выполнения его обязательств, в первую очередь страховых, которая обуслов­лена проведением страховых операций.

Обратите внимание!

Технический риск страховщика — его риск, обусловленный проведением им страховых операций.

К техническим рискам страховщика могут относиться:

• риск недостаточности тарифов, обусловленный тем, что средств, собранных в виде премий, будет недостаточно для страховых выплат;

• риск недостаточности средств по индивидуальным рис­кам, обусловленный тем, что индивидуальных рисков мало, поэтому сформированных по ним резервов будет не хватать для возможных страховых выплат;

• риск отклонения фактических значений страховых пара­метров — обусловлен возможным расхождением между фактическими значениями страховых параметров и теми значениями, которые заложены в расчеты тарифов и ре­зервов. Например, фактический страховой портфель мо­жет быть существенно меньше, чем тот, который заклады­вался в расчет тарифов, поэтому собранных по фактиче­скому портфелю страховых премий будет недостаточно для выполнения страховых обязательств;

• риск неадекватности методов расчета технических резер­вов. Рассчитанный на основе неадекватного метода расче­та страховой резерв может оказаться недостаточным для выполнения страховых обязательств;

• риск перестрахования, обусловленный, например, тем, что перестраховщик не в полной мере оплачивает свою долю участия в возмещении ущерба, с некоторыми нарушения­ми договора перестрахования, что может привести к не­выполнению страховых обязательств;

• риск превышения операционных издержек, который мо­жет привести к трудностям в выполнении страховых обя­зательств;

• риск слишком большого индивидуального ущерба, кото­рый может привести к невыполнению других страховых обязательств;

• кумулятивный (объединенный) или катастрофический риск, который может явиться причиной одновременного невыполнения всех обязательств страховщика;

• риск, обусловленный организационно-правовой формой страховщика, которая может явиться причиной ограни­ченной ответственности страховщика по страховым вы­платам перед страхователями и поэтому может привести к невыполнению страховых обязательств.

Среди технических рисков страховщика можно выделить так называемые специальные риски — те, которые обусловле­ны его развитием и могут быть связаны с чрезмерным ростом страховой организации или ее ликвидацией.

Обратите внимание!

Реализация технических рисков страховщика может при­вести к невыполнению им страховых обязательств.

Так как технические риски страховщика связаны с выпол­нением им страховых обязательств, финансовыми источника­ми покрытия технических рисков являются страховые резервы и собственные средства страховщика (рис. 1.1.1).

Обратите внимание!

Страховые резервы страховщик использует для выполнения страховых обязательств перед страхователями, т.е. для по­крытия рисков страхователей, а также для покрытия собст­венных технических рисков, обусловленных проведением страховых операций.

Инвестиционные риски

Инвестиционный риск страховщика — это неопределенная возможность недостаточности средств страховой организа­ции для выполнения ею страховых обязательств, обуслов­ленная ее инвестиционной деятельностью.

К числу инвестиционных рисков страховщика можно отне­сти следующие:

• риск неадекватного оценивания активов;

• риск обесценения активов;

• риск несоответствия активов обязательствам;

• риск неликвидности активов;

• риск нормы доходности;

• риск участия — обусловлен тем, что страховщик зависит от финансового положения той организации, чьи акции он имеет;

• риск использования финансовых инструментов — произ­водных ценных бумаг (фьючерсов, свопов, опционов и т.п.);

• риск законодательных изменений, отрицательно влияю­щих на результаты инвестиционной деятельности страхо­вой организации;

• временной риск — обусловлен расхождением между вре­менем получения дохода по инвестициям и временем вы­полнения страховых обязательств;

• управленческий риск страховой организации — связан с выбором концепции управления, повышающей инвести­ционный риск;

• риск маркетинговой стратегии — обусловлен выбором маркетинговой стратегии организации, влияющей, в част­ности, на инвестиционную деятельность страховой орга­низации.

Обратите внимание!

Реализация инвестиционных рисков может привести к не­выполнению как страховых, так и нестраховых обяза­тельств.

Финансовыми источниками покрытия инвестиционных рисков в страховой организации могут быть собственные сред­ства страховщика и резервы организации, предусмотренные ее организационно-правовой формой.

Инвестиционный доход, полученный страховой организа­цией по рисковым видам страхования, используется для выполнения страховых обязательств, когда средств стра­ховых резервов и ССС для этих целей становится недоста­точно.

Использование инвестиционного дохода для выполнения страховых обязательств основано на принципе подчиненности инвестиционной деятельности организации страховым опера­циям — с учетом страховых обязательств инвестиционный до­ход должен быть получен в определенном месте, в определен­ное время и в определенном объеме.

Нетехнические риски

Нетехнический риск страховщика — это неопределенная возможность недостаточности средств страховой организа­ции для выполнения ею страховых обязательств, обуслов­ленная ее деятельностью как любой производственно-хо­зяйственной единицы.

Недостаточность средств страховщика для выполнения им страховых обязательств, обусловленная его деятельностью как хозяйственной единицы, может быть вызвана проявлени­ем следующих нетехнических рисков:

• риск неуправляемости — например, имеет место крими­нальная направленность деятельности персонала;

• риск, связанный с выполнением нестраховых обяза­тельств;

• риск неполучения средств от посредников;

• риск бизнеса — связан с общим состоянием экономики. Источниками покрытия нетехнических рисков в страховой

организации могут быть собственные средства страховщика, резервы организации, предусмотренные ее организацион­но-правовой формой, заемные средства и целевые поступле­ния, например от акционеров.

В целом соотношение между рисками страхователей, всеми рисками страховщика и финансовыми источниками их покры­тия может быть представлено в виде схемы (рис. 1.1.3).

1.1.2. Брутто-премия и ее структура

Страхование как институт финансовой защиты предполага­ет передачу страховщику ответственности страхователя по не­сению риска. Признаком передачи такой ответственности яв­ляется уплата страхового взноса (брутто-премии, страховой премии), структурный элемент которого — нетто-премия — предназначен для осуществления будущих страховых выплат.

Брутто-премия, или страховой взнос, есть размер страхо­вых платежей по договору страхования, уплачиваемый

страхователем страховщику (страховой организации) за определенный период со всей страховой суммы или с от­дельного объекта страхования.

Размер брутто-премии зависит от величины страховой сум­мы, уровня риска и периода, за который делается страховой взнос. Структура брутто-премии отражает экономический ме­ханизм страхования.

В ней можно выделить два элемента: нетто-премию, пред­назначенную для страховых выплат по условиям договора страхования, и нагрузку, предназначенную для покрытия рас­ходов на ведение дела и получения прибыли от страховых опе­раций (рис. 1.1.4). Отметим, что нетто-премия, рассчитанная на единицу страховой суммы, равную, как правило, 100 руб., но­сит название нетто-ставки, или страхового тарифа.

Обратите внимание!

Структура брутто-премии содержит два элемента: нет-то-премию и нагрузку.

Соотношение нетто-премии и нагрузки в зависимости от вида и объема страхования, а также от уровня затрат на веде­ние дела может быть различным. В настоящее время доля нет­то-премии по различным видам страхования колеблется в ин­тервале 70-85%.

Особая значимость структурного элемента брутто-премии, предназначенного для формирования резерва (фонда) преду­

предительных (превентивных) мероприятий, обусловливает другой возможный вариант структуры брутто-премии (рис. 1.1.5).

	Брутто-прсмия
		Нагрузка	Затраты
		(без затрат на	на формирование
	Нстто-прсмия	формирование	резерва
	резерва	предупредительных
		предупредительных	мероприятий
		мероприятий)
	Нагрузка	Предназначена для покрытия расходов на ведение дела и получение плановой прибыли от страховых операций	Предназначены для формирования резерва (фонда) предупредительных мероприятий

Рис. 1.1.5. Структура брутто-премии, выделяющая резерв предупредительных мероприятий

В общем случае нетто-премия может включать следующие структурные элементы: рисковый взнос, рисковую (гарантий­ную) надбавку и накопительный (сберегательный) взнос (рис. 1.1.6).

Рисковый взнос по всем видам страхования предназначен для покрытия риска, поступающего от страхователя, он ис­пользуется для страховых выплат при наступлении страхового случая. В структуре нетто-премии присутствует всегда.

Размер рискового взноса в нетто-премии зависит от страхо­вой суммы, вероятности наступления страхового случая и раз­мера страхового портфеля, на который рассчитывается страхо­вой взнос.

Накопительный (сберегательный) взнос присутствует в структуре нетто-премии долгосрочных договоров страхования жизни по риску дожития всегда. Если покрытие риска дожития по договору страхования жизни не предусмотрено, накопитель­ный взнос в структуре нетто-премии отсутствует. Он предна­значен для накопления суммы, выплачиваемой по условиям долгосрочного договора страхования жизни по риску дожи­тия, — в случае дожития застрахованного до определенной даты или события (по риску дожития). Накопительный взнос должен инвестироваться с целью получения дохода. Он явля­ется структурным элементом нетто-премии долгосрочных до­говоров страхования жизни, например при смешанном страхо­вании жизни, страховании пенсий.

Помимо рискового взноса в структуре нетто-премии по рис­ковым видам страхования может присутствовать гарантийная, или стабилизационная, надбавка, которая предназначена для компенсации возможного превышения фактических выплат над расчетными, учтенными в виде рискового взноса, а также для покрытия технических рисков страховщика.

В структуру нетто-премии гарантийная надбавка может не включаться — все зависит от выбранной страховщиком страте­гии управления. Если его цель — завоевать страховой рынок за счет цен, более низких по сравнению с другими страховщика­ми, этот элемент (рисковая надбавка) не включается в структу­ру нетто-премии. Если же страховщик желает укрепить свою финансовую устойчивость, т.е. повысить гарантии выполнения своих обязательств, этот элемент включается в нетто-премию.

Обратите внимание!

В структуре нетто-премии рисковых видов страхования все­гда присутствует рисковый взнос и может присутствовать рисковая (гарантийная) надбавка.

Размер рисковой (гарантийной) надбавки, закладываемой в структуру страхового взноса, зависит от принятой вероятности превышения фактических выплат над расчетными. Чем мень­ше заданная вероятность превышения фактических выплат над расчетными, тем выше размер рисковой надбавки. Соотноше­ние же между рисковым взносом и рисковой надбавкой для разных видов страхования может быть различным.

Выполнение обязательств страховщика перед страхователя­ми по страховым выплатам основано на соблюдении принципа объединения экономического риска, в соответствии с которым все, что собрано со страхователей для выполнения страховых обязательств, аккумулируется в страховых фондах. Источника­ми разных страховых фондов, предназначенных для выплат по условиям договора страхования, являются элементы нет­то-премии — рисковый взнос, рисковая надбавка и накопитель­ный взнос¹.

Как уже отмечалось, нагрузка представляет собой часть брутто-премии, предназначенную для покрытия расходов на ведение дела и для получения прибыли от страховых операций (рис 1.1.7).

Первый структурный элемент нагрузки — затраты на веде­ние дела — относится на себестоимость страховых услуг, вто­рой элемент является плановой прибылью страховой организа­ции от страховых операций.

В мировой практике нагрузка традиционно включает два структурных элемента: затраты на ведение дела и плановую прибыль, которая в общей структуре страхового взноса обычно не превышает 4-5%. Тем не менее существуют некоторые соци­ально значимые виды страхования, дотируемые дополнительно за счет средств государственного бюджета, в которых плановая прибыль не предусматривается. К таким видам страхования в некоторых странах относятся, например, определенные виды сельскохозяйственного страхования — страхование урожая, страхование от градобития и т.д.

Затраты на ведение дела делятся на традиционные, которые имеют место в любом бизнесе, и специфические, характерные именно для страхового дела.

К специфическим видам затрат относятся комиссионные вознаграждения агентам и брокерам за посредническую дея­тельность в распространении страховых продуктов, затраты, необходимые, например, для проведения начальной эксперти­зы (при заключении договора), а также экспертизы, связанной с наступлением страхового случая, и т.п.

Обратите внимание!

Расходы на проведение предупредительных (превентивных) мероприятий могут быть:

выделены в структуре брутто-премии отдельно — в этом случае они не входят в состав специфических затрат на ве­дение дела;

не выделены в структуре брутто-премии отдельно — в этом случае они входят в состав специфических затрат на веде­ние дела.

Опыт экономически развитых стран показывает, что доля расходов на проведение предупредительных мероприятий мо­жет составлять 4-6% брутто-премии, а доля комиссионных вознаграждений может доходить до 20% брутто-премии.

Структура страхового взноса (страховой премии) отражает целевое использование его отдельных частей.

1.1.3- Баланс страховой организации

Финансовой моделью страховой организации является ее бухгалтерский баланс. Ниже остановимся на общей характери­стике баланса страховой организации, выделяя при этом его особенности, присущие рисковым видам страхования.

Специфика страхования накладывает отпечаток на структу­ру финансов страховой организации, что также находит свое отражение в структуре и перечне статей баланса (табл. 1.1.1).

Для лучшего представления структуры баланса ниже пред­ставлена схема финансовых потоков, возникающих при прове­дении операций по перестрахованию между перестрахователем и перестраховщиком (рис. 1.1.8).

Перестраховочная премия — часть страховой премии, кото­рую перестрахователь уплачивает перестраховщику за переда­чу последнему ответственности по риску. Ее размер зависит от формы перестрахования и передаваемых рисков. Для перестра­хователя она является расходом, а для перестраховщика — до­ходом.

Перестраховочная комиссия — часть (обычно определенный процент) полученной перестраховщиком перестраховочной премии, которую он (перестраховщик) уплачивает перестрахо­вателю как вознаграждение за полученный от перестраховате­ля риск. Для перестраховщика это расход, а для перестрахова­теля — доход.

Перестраховочное возмещение — участие (доля) перестра­ховщика в страховой выплате перестрахователя. Порядок его расчета и передачи от перестраховщика перестрахователю ого­варивается условиями договора. Для перестраховщика это рас­ход, а для перестрахователя — доход.

Тантьема — вознаграждение, которое уплачивает перестра­ховщик перестрахователю в случае положительного прохожде­ния риска по договору. Рассчитывается перестраховщиком, как правило, от положительного финансового результата по договору. Конкретные правила расчета и передачи тантьемы огова­риваются условиями договора. Для перестраховщика это рас­ход, а для перестрахователя — доход.

Актив баланса отражает имущество страховщика. Его ста­тьи представляют собой вложения страховой организации.

К специфическим статьям актива баланса страховой (пере­страховочной) организации относятся следующие.

Раздел «Инвестиции». Специфическими для страхования в этом разделе являются следующие статьи:

— ссуды по страхованию жизни. Они выдаются страховщи­ком страхователю по условиям договора страхования жизни из средств, накопленных по этому договору;

Обратите внимание!

В структуре баланса по рисковым видам страхования эта статья отсутствует.

— депо премий по рискам, принятым в перестрахование. В этой статье отражены страховые премии по договорам, принятым в перестрахование страховщиком, выступаю­щим в роли перестраховщика. Перестраховочные премии временно задержаны перестрахователем, и поэтому пере­страховщиком рассматриваются как вид актива.

Обратите внимание!

1. По этой статье страховщик выступает как перестрахов­щик — принимает риск перестрахователя на себя.

2. Для усиления гарантий выполнения страховых обяза­тельств и получения им инвестиционного дохода часть стра­ховых премий, которую перестрахователь должен переда­вать перестраховщику вместе с риском, на время может задерживаться у перестрахователя. Если в течение срока действия договора страховой случай происходит, перестра­хователь использует эти средства на страховые выплаты, а если нет, то вместе с накопленным по этим задержанным премиям инвестиционным доходом он передает их пере­страховщику.

Раздел «Доля перестраховщиков в страховых резервах». Этот раздел актива есть в балансе только страховой (перестра­ховочной) организации. Он отражает деятельность страховщи­ка как перестрахователя. Является частью страхового резерва перестраховщика, которая отвечает размеру риска, принятого им от перестрахователя. Для перестрахователя резервы пере­страховщика являются видом активов.

Обратите внимание!

1. Для страховых организаций, передающих риски в пере­страхование, т.е. выступающих в роли перестрахователя, в качестве актива может рассматриваться доля не всех парт­неров, а только тех перестраховщиков, которые:

• являются резидентами РФ и имеют лицензию на проведе­ние страховой деятельности;

• не являются резидентами РФ, но имеют представительст­во на территории РФ и зарегистрированы в страховом надзоре Российской Федерации.

2. Доля перестраховщиков в резервах учитывается в преде­лах 60% суммарной величины резервов (в том числе доля иностранных перестраховщиков не более 30%). При этом доля одного перестраховщика не должна превышать 15% этой величины.

Раздел «Дебиторская задолженность». Специфическими именно для страхования являются статьи, связанные с деби­торской задолженностью по операциям страхования, сострахо­вания и перестрахования. В них отражены задолженности страхователей, страховых агентов, брокеров и страховщиков.

Пассив баланса страховой организации отражает источники средств страховщика, в том числе собственный капитал и при­влеченные средства.

К специфическим статьям пассива баланса страховой (пере­страховочной) организации относятся следующие.

Раздел «Страховые резервы». Он есть только в балансе стра­ховой (перестраховочной) организации, отражает обязательст­ва страховщика по страховым выплатам.

Раздел «Обязательства». К специфическим для страхова­ния относятся следующие статьи этого раздела:

— депо премий по рискам, переданным в перестрахование. Страховщик, выступая в роли перестрахователя, часть премии по рискам, переданным в перестрахование, задер­живает у себя и формирует депо премий по этим рискам с целью повышения гарантий выполнения страховых обя­зательств перед страхователями. Так как перестраховоч­ные премии по этим рискам временно задержаны перестра­хователем, они для данного страховщика, выступающего в роли перестрахователя, становятся видом обязательств и поэтому являются статьей пассива баланса. По договорен­ности с перестраховщиком часть инвестиционного дохо­да, полученного путем размещения депо премий, может оставаться у перестрахователя; — кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования. В ней отражена задол­женность страховщика перед страхователями, страховы­ми агентами, брокерами и другими страховщиками. В структуре источников средств страховой организации вы­деляются две основные части: собственный капитал и привле­ченные средства.

Структура собственного капитала (собственных средств) страховой организации аналогична структуре собственного ка­питала любой хозяйствующей единицы:

• уставный капитал. Он является основным структурным элементом собственных средств страховщика. Ввиду большой социальной значимости страхования требования к размеру уставного капитала предъявляются достаточно высокие. Минимальный размер уставного капитала стра­ховой организации УК_т!п для каждой конкретной страхо­вой организации определяется на основе базового размера уставного капитала УК_БАЗ, в настоящее время равного 30 млн руб., по следующей формуле:

^УКтт ⁼ k_BC X УК_БАЗ,

где k_{BC с} — коэффициент пропорциональности, значение которого дифференцировано в зависимости от видов страхования, которые реализует данная страховая организация:

k_BC = 1, если страховая организация реализует:

только страхование от несчастных случаев и болезней; страхование от несчастных случаев и болезней и (или) имущественное страхование;

k_BC = 2, если страховая организация реализует: только страхование жизни;

личное страхование (страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское стра­хование);

k_BC = 4, если страховая организация реализует исключи­тельно перестрахование или страхование и перестра­хование одновременно;

• добавочный капитал;

• резервный капитал;

• нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года;

• целевые поступления и финансирование;

• непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года.

Основными источниками формирования собственного капи­тала страховщика являются взносы учредителей, пополнения из прибыли от страховой деятельности и доходов от инвести­ционной деятельности, а также от дополнительной эмиссии ак­ций.

Структура привлеченных средств страховой организации обусловлена спецификой страхового дела и содержит следую­щие элементы:

• страховые резервы, сформированные за счет части страхо­вых взносов страхователей и предназначенные для стра­ховых выплат. Страховые резервы составляют самую су­щественную долю привлеченных средств;

• кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования;

• кредиторская задолженность по операциям, непосредст­венно не связанным со страховой деятельностью.

1.2. Финансовый потенциал и финансовый результат деятельности страховой организации

1.2.1. Финансовый потенциал страховой организации и факторы формирования финансовых ресурсов

Возможности страховщика по выполнению страховых обязательств в целом определяются его финансовым потен­циалом.