Эффективность использования оборотных средств

Рациональная работа предприятия во многом зависит от:

обеспечения оптимального соотношения между требуемым объемом оборотных средств и их производственной потреб­ностью;

экономного и рационального использования товарно-мате­риальных ценностей;

минимизации расходов на создание и хранение производ­ственных запасов;

обеспечения минимального нахождения оборотных средств в производственных запасах при соблюдении непрерывности производственного процесса;

максимально возможного самофинансирования предприяти­ем потребностей в оборотных средствах.

Эффективное использование оборотных средств отражается в ускорении их оборачиваемости, а следовательно, и в уменьше­нии величины их потребности.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается про­должительность полного кругооборота средств с момента их приобретения (покупка сырья, материалов и т.д.) и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершает­ся зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость средств характеризуется радом взаимосвя­занных показателей.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжи­тельностью одного оборота (в днях) или количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости), а также величиной оборотных средств, приходящихся на единицу реа­лизованной продукции (Рыжова В.В. Указ. соч.):

где Т — продолжительность одного оборота, дни;

О_с — средний остаток оборотных средств по себестоимости, руб.; п - число дней периода (30 - месяц, 90 - квартал, 360 — год); Вр — объем от реализации продукции за соответствующий период по себестоимости, руб.;

где О₁ 0₂ +...+ O_n — остаток оборотных средств на первое число каждого месяца, число месяцев.

Коэффициент оборачиваемости (К₀) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год, полуго­дие, квартал:

где К₀ — коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Например, объем реализованной продукции по себестоимо­сти составляет 30000 тыс. руб. при сумме среднегодовых остат­ков оборотных средств 3000 тыс. руб.

В этом случае продолжительность одного оборота за год со­ставит, дни:

а коэффициент оборачиваемости

Отсюда следует, что при продолжительности одного оборота 36 дней оборотные средства за год обернулись 10 раз, на каждый рубль оборотных средств приходилось 10 рублей реализованной (товарной) продукции. Чем выше коэффициент оборачиваемос­ти, тем лучше используются оборотные средства.

Обратная величина будет означать величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции.

где Кз — коэффициент загрузки оборотных средств.

В приведенном выше примере

т.е. на 1 руб. реализованной продукции приходится 0,1 руб. обо­ротных средств.

Проводя анализ этого показателя за ряд лет, можно судить об эффективности или неэффективности использования обо­ротных средств.

Для определения сумм оборотных средств, высвобождаемых из оборота в результате ускорения оборачиваемости или допол­нительно привлеченных в оборот в случае ее замедления, ис­пользуется формула

где О_в — сумма высвобождаемых оборотных средств; О1/ n — размер среднего за день оборота оборотных средств в плани­руемом периоде; Т₀ — длительность одного оборота оборотных средств в предше­ствующем периоде, дни; Т₁ — длительность оборота оборотных средств в отчетном перио­де, дни; п — число дней в отчетном периоде (30, 90, 360).

Например, фактический объем реализованной продукции по себестоимости в текущем году составил 25200 тыс. руб., а факти­ческий средний остаток оборотных средств — О_с — 2800 тыс. руб. Объем реализованной продукции В_р на предстоящий период ра­вен 36000 тыс. руб. при намеченном ускорении оборачиваемости оборотных средств на четыре дня. В этих условиях оборачивае­мость оборотных средств в текущем году согласно формуле будет

Сумма оборотных средств исходя из объема товарной про­дукции 36000 тыс. руб. и оборачиваемости в текущем году 40 дней определяется согласно формуле:

Сумма оборотных средств в планируемом году с учетом их ускорения согласно формуле

Относительное высвобождение оборотных средств в резуль­тате ускорения оборачиваемости в планируемом году будет 400 тыс. руб. (4000-3600). Кроме указанных показателей, могут быть использованы показатели отдачи оборотных средств, ко­торые определяются отношением прибыли от реализации про­дукции (объема продаж) предприятия к остаткам оборотных средств на конец года и др.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчи­тываться аналогично по всем составляющим оборотных средств, участвующим в обороте, и отдельным их элементам. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выяв­ляется ее ускорение или замедление на стадиях их использования.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из обо­рота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополни­тельные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические ос­татки оборотных средств меньше норматива или остатков пред­шествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высво­бождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ро­стом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние фак­торы, оказывающие влияние независимо от интересов и дея­тельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая си­туация за рубежом и в России, особенности налогового законо­дательства, условия финансирования и кредитования.

Значительные резервы повышения эффективности исполь­зования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии (внутренние факторы).

В сфере производства это относится прежде всего к произ­водственным запасам. Эффективная организация производствен­ных запасов является важным условием повышения эффектив­ности использования оборотных средств.

Основные пути сокращения производственных запасов сво­дятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию норми­рования; улучшению организации снабжения, в том числе пу­тем установления четких договорных поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налажен­ной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в неза­вершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фон­дов, прежде всего их активной части, экономии по всем стади­ям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в созда­нии нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до по­требителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения — отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокраще­ния вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, примене­ние прогрессивных методов расчетов, своевременное оформле­ние документации и ускорение ее движения, соблюдение дого­ворной и платежной дисциплины.

На предприятиях большое значение имеет обоснованная оценка запасов, которая определяется в связи с движением про­дукции и определением их стоимости. На практике наиболее часто определяют стоимость запасов тремя наиболее удобными методами — ФИФО, ЛИФО и по средневзвешенной стоимости.

При увеличении уровня цен учет товарно-материальных за­пасов ведется по цене первой поступившей на склад партии — метод ФИФО, что вызывает увеличение прибыли в отчете о прибылях и убытках по сравнению с той, которая была бы ука­зана, если бы товарно-материальные запасы были учтены в со­ставе затрат по их текущей цене.

Оценка запасов на конец периода осуществляется по ценам последних покупок (метод ЛИФО). Основная цель этого метода состоит в максимальном приближении себестоимости рассмат­риваемой продукции к последним издержкам на их потребление.

Из приведенных положений видно, что при стабильном уров­не цен оценка товарных запасов по обоим методам будет одина­ковой. С изменением цен результаты использования этих мето­дов будут сильно различаться. Это видно на примере.

Пример. На складе предприятия имеется следующая информация о запасах и покупках карбюраторов для производства автомобилей:

Выручка от продажи карбюраторов составила за отчетный год 90 тыс. руб. Остаток карбюраторов на конец года - 50 шт.

Рассчитайте тремя методами стоимость запасов карбюраторов, се­бестоимость и прибыль рассматриваемой продукции.

Решение. Последовательность расчета базируется на использова­нии следующей формулы:

где П_п — продукция для продажи (запасы на начало периода + закупки); З_к — запасы на конец периода; Ср — себестоимость реализованной продукции.

Запасы, руб., на конец периода, исчисленные:

Метод ФИФО - 2750 (50 • 55).

Метод ЛИФО - 4000 (50 • 80).

Средневзвешенная стоимость —

Прибыль от реализации, руб., определяется как разница между выручкой от продажи и себестоимостью реализованной продукции соответственно:

Метод ФИФО - 7750 (90000 - 82250).

Метод ЛИФО - 9000 (90000 - 81000).

Остаточные затраты - 81460 (85000 - 3540).

Средневзвешенная стоимость — 9540 (90000 — 81460).

Из приведенных данных видно, что выбор методов оценки запасов влияет на результат определения себестоимости про­дукции и величину прибыли от ее реализации.

Метод ЛИФО дает возможность более обоснованно оценить запасы, так как более точно отражает сложившиеся издержки. Метод ФИФО устанавливает лучшие соотношения выручки и издержек. От методов учета зависит размер налогов, выплачива­емых по результатам деятельности за период. Более высокий доход, получаемый при использовании метода ФИФО, облага­ется как прибыль от производственной деятельности, хотя в нем представлена фиктивная прибыль от использования первых по­ступивших и поэтому дешевых партий товарно-материальных ресурсов.

Метод использования средневзвешенной стоимости устра­няет колебания стоимости при оценке запасов и калькуляции себестоимости реализованной продукции.

Достоинства и недостатки каждого метода должны оценить руководители предприятия и отдать предпочтение одному из них. Либо принимается метод, определенный руководством предпри­ятия.

Для конкретных видов оборотных средств в качестве базово­го оценочного показателя выбирается тот, который наиболее полно характеризует их потребление. Так, для основных и вспо­могательных материалов таким показателем является их средне­дневной расход, для тары - годовой (квартальный) объем то­варной продукции, для инструмента общего назначения и спецодежды - среднегодовая численность работающих.