Метод депозитной книжки (МДК). Логика и область применения фин. операции. Графическая иллюстрация

Интерпретация текущей стоимости анн-та м.б. представлена с использованием МДК.

Денежные средства, помещенные на депозит приносят доход в виде %. Снятие определенной суммы со счета ведет к уменьшению базовой величины, с которой начисляются проценты. Данная ситуация аналогична экономической природе функционирования аннуитетов.

С позиции МДК текущая стоимость анн-та представляет собой величину депозита с общей суммой причитающихся %-в, ежегодно уменьшающуюся на равные суммы. Обычно эта сумма годового платежа включает начисленные за данный период %-ты и некоторую часть основной суммы первоначального долга. Погашение базовой величины долга происходит постепенно в течение всего срока действия анн-та. В этом случае структура годового платежа изменяется в течение всего процесса фин. операции, а именно постепенно уменьшается доля %-х платежей и увеличивается доля погашаемой части основного долга.

Логика МДК обычно излагается с позиции кредитора. Для банка данный фин. контракт представляет собой инвестицию, т.е. отток ден. средств. Затем в течение определенного периода банк будет ежегодно получать в конце года сумму платежа, которая будет включать % за истекший год и часть основной суммы долга.

МДК может применяться при прогнозировании ден. потоков, он позволяет рассчитать общую сумму процентных платежей, величину %-го платежа в определенном периоде, долю кредита, погашенную в первые несколько лет и т.д.