Вопрос 59. Монетаризм. М.Фридмана, его количественная теория денег

В середине 50-х годов в США возникает теория монетаризма, приписывающая денежной массе, находящейся в обращении, роль определяющего фактора в процессе формирования хозяйственной конъюнктуры и устанавливающая причинную связь между изменениями количества денег и величиной валового конечного продукта. Она являлась как бы антиподом доктрины Кейнса. Рождение этой новой теории -монетаризма - ознаменовалось выходом в свет в 1956 г. сборника статей М. Фридмана(род в 1912г.) «Исследование в области количественной теории денег».

Лидер монетаризма, профессор Чикагского университета М. Фридман, консерватор-либерал, выступил с опровержением идей Кейнса и пытался доказать, что рыночному капиталистическому хозяйству присуща внутренняя стабильность, делающая ненужным вмешательство государства в хозяйственный процесс. Более того, по мнению Фридмана, государственные мероприятия по стимулированию спроса не только не улучшают состояние экономики, но порождают новые диспропорции, так как препятствуют действию стихийных «выравнивающих» механизмов конкуренции и свободного ценообразования. Теоретические догмы монетаризма получили широкое распространение в буржуазной экономической литературе. С начала 70-х годов к ним было привлечено внимание правящих кругов капиталистических стран, искавших эффективные меры борьбы со стагфляцией - одновременным сочетанием спада производства и инфляционного роста цен. Монетаризм оказал серьезное влияние на программы государственно-монополистического регулирования экономики в рядке ведущих (США, Великобритания, Германия) и развивающихся стран (Чили, Израиль).

Монетаризм не является монолитным учением. Его сторонники рассматривают различные варианты теоретической модели и программы экономических мероприятий. Кроме М. Фридмана к числу теоретиков монетаризма относятся К. Бруннер, А. Мельцер, Д. Лейдер, Д. Селден и ряд других экономистов. Наиболее известный фридмановский вариант включает следующие основные положения и элементы. То есть, монетаризм это:

1. Количественная теория денег, провозглашающая наличие причинной связи между изменением количества денег в обращении и уровнем товарных цен.

2.Монетарная теория экономического цикла, согласно которой все крупные колебания хозяйственной конъюнктуры, отражающиеся в росте и падении номинальной (в текущих ценах) величины валового конечного продукта, определяются предшествующими изменениями денежной массы.

3. Особый «передаточный» механизм воздействия денег на реальные, то есть немонитарные, факторы воспроизводства происходит не через норму процента, как полагали «кейнсианцы», а через уровень товарных цен.

4. Положение о неэффективности государственных мероприятий экономического регулирования в связи с наличием изменяющихся задержек - лагов между изменением денежных показателей и реальных факторов производства.

5. Особое «монетарное правило», предписывающее заменить методы государственного воздействия на конъюнктуру автоматическим приростом денежной массы в обращении на «X» процентов в год независимо от состояния хозяйства, фазы цикла и т.д.

В своей основе концепция монетаристов близка к точке зрения классической школы: цены свободно колеблются, а распределение ресурсов осуществляется в соответствии с относительной величиной рыночных цен. При стабильном спросе на деньги, основанном на стабильном уровне доходов, объем производства и уровень цен способствуют успешной реализации стремлений людей удовлетворить их спрос на деньги при соответствующем уровне предложения. В длительной перспективе уровень цен зависит от количества денег. Объем производства и занятость имеют некоторый «естественный» уровень, который нельзя изменять постоянно с помощью финансовой политики. Поскольку уровень цен определяется количеством денег, а не величиной затрат, победить инфляцию можно с помощью денежного обращения, но не путем регулирования доходов. Политика в области доходов не нужна, она неэффективна и разрушительно влияет на экономику. Обменный курс представляет собой лишь один из видов цен. Он определяется уровнем спроса и предложения. Между собой монетаристы различаются по трем признакам:

- по разной трактовке механизма воздействия количества денег на уровень и объем производства;

- по разному пониманию природы ожиданий; по степени оценки свободы колебания цен.

Монетаристы-неоклассики составляют наиболее радикальную монетаристскую школу, получившую название в связи с верой ее представителей в абсолютную свободу колебаний цен и эффективность рыночного механизма. Экономические субъекты действуют рационально и быстро реагируют на те изменения в экономической ситуации, которые они наблюдают (правильно при этом их оценивая). Так как цены, включая заработную плату, колеблются свободно, то и объем производства, и цены быстро приспосабливаются к провозглашенным задачам денежной политики. Потери, связанные с периодом адаптации (сокращение производства), будут, следовательно, невелики.

Монетаристы-градуалисты представляют умеренный «центр». Они расходятся с неоклассиками по двум вопросам: о степени свободы колебаний цен и об ожиданиях. Поскольку они не верят, что цены колеблются настолько свободно, как считают неоклассики, они понимают что основная тяжесть периода адаптации приходится на норму процента, занятость и объем производства. Давление на цены передается через уровень занятости, но не сразу, а по прошествии приблизительно двух лет. Так как механизм корректировки количества денег в обращении работает медленно, монетаристы-градуалисты предпочитают медленное и стабильно снижение темпов роста денежной массы, а не быстрое и резкое (этот курс избран правительством Великобритании).

Плавающий обменный курс представляет собой очень важный элемент теоретической системы градуалистов, но они допускают, что в силу медленного приспособления высокий уровень обменного курса обусловлен ужесточением денежной политики, что будет негативно сказываться на развитии тех или иных отраслей, которые действуют в условиях иностранной конкуренции, снижая объем производства и количество занятых. Вместе с тем обменный курс не рассматривается в качестве основного элемента механизма воздействия денег на уровень цен.

Монетаристы-прагматики с сочувствием относятся к идее контроля над количеством денег в обращении. Но считают, что цены будут продолжать оставаться высокими в основном из-за инерционности зарплаты. Вследствие этого они полагают неверным подчинять всю экономическую политику задаче контроля над количеством денег.

Основным полем воздействия политики в области денежного обращения является внешнеэкономический сектор, а важнейшим элементом механизма взаимосвязи количества денег в обращении и цен является обменный курс. Высокий обменный курс оказывает давление на те отрасли экономики, которые испытывают конкуренцию. В результате начинается спад, вызывающий снижение темпов инфляции заработной платы. Таким образом, согласно точке зрения прагматиков, борьба с инфляцией посредством политики в области денежного обращения осуществляется за счет потерь в обрабатывающей промышленности. Для того чтобы уменьшить эти потери, необходимо дополнить денежную политику политикой в области доходов. В качестве наименьшего зла они предпочитают сочетание жесткой денежной политики с мягкой политикой в области доходов.

Представителей всех направлений монетаризма объединяет общность взглядов на механизм функционирования экономики, а также на ведущее значение борьбы с инфляцией. Неоклассическая школа выступает в качестве наиболее радикально отряда монетаристов.

Идеи монетаристов оказали огромное влияние на экономическую теорию и государственную политику. По мнению М. Фридмана, монетаризм - это не что иное, как количественная теория денег. Монетаризм содержит, по крайней мере, два тесно связанных между собой момента: во-первых, по Фридману, количественную теорию денег и, во-вторых, специфическую теорию воспроизводства, в соответствии с которой деньги играют исключительно важную роль в определении производственного процесса, поскольку они оказывают влияние на уровень цен, величину процентных ставок и т.д., а, тем самым, на уровень и темп роста национального дохода, на объем общественного производства, занятость населения и т.п.

Проводя монетарную политику, государство в состоянии снизить отрицательное воздействие падения деловой активности, уменьшить разрушительные последствия инфляции.