Малый процент среднего класса среди населения

По расчетам Института экономики Академии наук к среднему классу можно отнести семьи, имеющие ежемесячные душевые доходы от 1 до 3 тыс. USD в Москве и 700 USD на остальной территории России. Только малый процент населения, в основном сосредоточенный в крупных мегаполисах, имеет высокую платежеспособность и достаточные доходы для обслуживания и возврата ипотечных кредитов. В целом по стране только 30% населения имеют ежемесячные доходы свыше 7000 рублей.

К тому же в условиях «теневого рынка» подавляющее большинство граждан, входящих в категорию «средний класс» или приближающихся к ней по своим доходам и уровню жизни, избегают показывать фактическую заработную плату и декларировать свои дополнительные доходы (табл. 7.4).

Табл. 7.4.

Оплата труда наемных работников и ВВП 1996-2002 гг., % 1

* Включая отчисления на социальное страхование.

3. Отсутствие источника «длинных денег» в экономике.

Как упоминалось ранее, принцип работы «длинных денег» на рынке ипотечного кредитования позволяет покупателям стать собственниками недвижимости на условиях отсрочки платежа. Для этого в стране должны существовать источники формирования длинных денег.

По теории денежная масса состоит из нескольких денежных агрегатов, из которых в нашей стране присутствуют только короткие деньги, или агрегат М2.

В Советском Союзе денежная масса М2 составляла значительную часть ВВП, притом, что ВВП СССР на 80% прямо или косвенно был связан с оборонной промышленностью. Результатом являлся тотальный товарный дефицит. На сегодняшний день, после шоковой терапии и значительных рыночных преобразований мы видим, что денежная масса составляет 28% от ВВП. При этом в странах с развитой рыночной экономикой денежная масса составляет до 100% ВВП. Россия представляет собой страну не товарного, а денежного дефицита. И это связано не с недостаточной эмиссией денег, а с неразвитостью денежной системы и отсутствием большинства денежных агрегатов. Самым важным моментом является отсутствие «длинных денег» в экономике. На современном этапе в России практически отсутствуют институты «длинных денег» в лице страховых и частных пенсионных компаний и долгосрочных депозитов. Можно сказать, что эти виды бизнеса находятся в начале своего развития и до сих пор высоки риски в их деятельности, принимая во внимание опыт ГКО 1998 г. По статистике в России по страхованию жизни на душу населения выплачивается всего около 3 USD в год, для сравнения в Японии около 3,5 тыс.USD (табл. 7.5.).

Таблица 7.5.