Методы расчета денежных потоков

Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать: их величину за определенный период; основные элементы денежных потоков; виды деятельности, которые гарантируют тот или иной поток денежных средств.

В практической деятельности расчет потоков денежных средств может осуществляться двумя методами: прямым и косвенным.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия, традиционно используется в российской практике. Исходный элемент – выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг). Достоинства этого метода в том, что он позволяет:

а) показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

б) сделать оперативные выводы о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам предприятия;

в) установить взаимосвязь между объемом реализации продукции и поступившей за отчетный период суммой денежных средств;

г) идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;

д) использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;

е) контролировать все поступления и направления расходования денежных средств.

Прямой метод непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета, удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. Отчет о движении денежных средств предприятия (ф.№4) составляется на основе использования прямого метода.

Недостаток данного метода в том, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств на счетах предприятия.

Величина притока денежных средств может существенно отличаться от суммы полученной прибыли. Например, источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация влияет на размер последней.

Косвенный метод расчета потока денежных средств, основанный на анализе статей бухгалтерского баланса предприятия и отчета о его прибылях и убытках, предпочтителен с аналитической точки зрения, так как он позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Этот метод позволяет показать взаимосвязь между различными видами деятельности предприятия, а также установить соотношение между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. С его помощью можно выявить проблемные места в деятельности организации и разработать пути выхода из критической ситуации.

К недостаткам метода можно отнести высокую трудоемкость при составлении аналитического отчета внешним пользователем и необходимость привлечения внутренних данных бухгалтерского учета.

Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми корректировками её на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам. Наиболее существенными корректировками являются следующие:

Прибавляются к чистой прибыли:

а) начисленная за период амортизация основных фондов и нематериальных активов;

б) уменьшение дебиторской задолженности;

в) уменьшение остатков товарно-материальных ценностей;

г) уменьшение расходов будущих периодов;

д) увеличение кредиторской задолженности;

е) уменьшение НДС по приобретенным ценностям.

Вычитаются из чистой прибыли:

а) переоценка основных средств;

б) увеличение дебиторской задолженности;

в) увеличение остатков ТМЦ;

г) увеличение расходов будущих периодов;

д) уменьшение кредиторской задолженности;

е) использование резервов;

ж) увеличение НДС по приобретенным ценностям.

При проведении анализа финансового состояния организации целесообразно использовать оба метода (прямой и косвенный), поскольку они дополняют друг друга и дают реальное представление о движении денежных средств на предприятии за анализируемый период.