Лизинг и лизинговые операции банков

Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу. Срок лизингового договора определяется нормальным сроком службы объекта лизинга.

Субъекты лизинга: - поставщик (производитель) основных фондов; - банк-лизингодатель; - предприятие-лизингополучатель (арендатор).

Функции лизинга: - стимулирование инвестиций в основной капитал, лизинг по сути является особой формой инвестиционного кредитования; - стимулирование научно-технического прогресса (объектом аренды чаще всего является высокотехнологичное оборудование); - Различают два вида лизинга: финансовый и операционный.

Операционный лизинг предполагает более короткий срок аренды, чем нормативный срок службы арендуемого имущества и возможность его повторной сдачи в аренду. При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техобслуживание и ремонт.

Финансовый лизинг – вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование денежных средств в основной капитал производственного назначения. Это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. По истечении срока действия контракта арендатор может: - вернуть объект лизинга арендодателю; - заключить новый контракт на аренду; - выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

Лизинг имеет две основные формы: прямой и возвратный.

При прямом лизинге банк обеспечивает полное финансирование приобретаемого оборудования, которое поступает непосредственно пользователю. Лизингополучатель рассчитывается за него с банком в течение срока аренды. Возвратный лизинг состоит в том, что банк приобретает имущество у лизингополучателя и тут же предоставляет это имущество ему в аренду. При возвратном лизинге предприятие получает финансовые средства, гарантией возврата которых является его собственное оборудование.

Преимущества лизинга для лизингополучателя (арендатора): - позволяет хозяйствующему субъекту получить основные фонды и назначить их эксплуатацию, не отвлекая деньги из оборота; - основные фонды в течение всей сделки находятся на балансе лизингодателя, платежи по лизингу относятся к текущим расходам предприятия (включаются в себестоимость), что уменьшает сумму прибыли, облагаемую налогом.

Удобства лизинга для банка-лизингодателя: - банк не связан обязательствами относительно качества основных фондов; - в случае невыполнения каких-либо условий договора лизинга банк может полностью вернуть себе основные фонды.

Преимущества лизинга: 1). Лизинг предполагает 100%-ое кредитование и не требует немедленного начала платежей. 2). Мелим и средним предприятиям проще получить контакт по лизингу, чем ссуду. 3). Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, поскольку предоставляет возможность выработать удобную для покупателя схему финансирования. Ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. 4). Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постепенного обновления своего парка оборудования. 5). Достаточно простой учет арендуемого имущества

Недостатки лизинга: 1). Арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования. 2). Если это финансовый лизинг, а научно-технический прогресс делает изделие устаревшим, тем не менее, арендные платежи не прекращаются до конца контракта. 3). Сложность организации. 4). Стоимость лизинга больше ссуды, но нельзя забывать, что риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, а потому он берет большую комиссию для компенсации.