Рейтинговая оценка типа финансового состояния ООО “Транском” и оценка вероятности банкротства

Наиболее полная финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива бухгалтерского баланса.

В российской практике обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств (Пассив) и величины запасов и затрат (Актив).

Используем методику профессора Шеремета А.Д., рекомендующую для оценки финансовой устойчивости предприятия, определить 3-х компонентный показатель типа финансового состояния.

Таблица 12 Запасы и затраты ООО “Транском” и источники их формирования за 2006г., тыс.руб.

Показатель	Способ расчета	На начало года	На конец года	Изменение +,-
1.Запасы и затраты предприятия (ЗЗ)	Стр.210+стр.220			-480
Источники формирования запасов и затрат
2.Наличие собственных оборотн.средств (СОС)	СС-ВА (стр.490-стр.190)	-3621	-1040	+2581
3.Наличие перманентного капитала (ПК)	(СС+ДЗС)-ВА (стр.490+стр.590)-стр.190	-3031	-778	+2253
4.Общая величина основных источников формирования (ВИ)	(СС+ДЗС+КЗС)-ВА (стр.490+стр.590+стр.610)-стр.190	-611		+1973

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС, Фсос;

2.Излишек (+) или недостаток (-) ПК, Фпк;

3.Излишек (+) или недостаток (-) ВИ, Фви;

С помощью показателей таблицы 13 определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.

Если Фi ³1, то берем S(Ф) = 1;

Если Фi <1, то берем S(Ф) = 0.

Если: Ф = {1;1;1;}, то предприятие абсолютно ликвидно и абсолютно финансово устойчиво.

Если: Ф = {0;1;1;}, то предприятие платежеспособно и имеет устойчивое финансовое состояние.

Если: Ф = {0;0;1;}, то предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия.

Если: Ф = {0;0;0;}, то предприятие неплатежеспособно и имеет кризисное финансовое состояние.

Таблица 13 Показатели обеспеченности запасов и затрат ООО “Транском” источниками их формирования, тыс.руб.

Показатель	Способ расчета	На начало года	На конец года	Изменение +,-
1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС, Фсос	Фсос=СОС-ЗЗ	-7512	-4451	+3061
2.Излишек (+) или недостаток (-) ПК, Фпк	Фпк=ПК-ЗЗ	-6922	-4189	+2733
3.Излишек (+) или недостаток (-) ВИ, Фви	Фви=ВИ-ЗЗ	-4502	-2049	+2453

Из таблицы 13 видно: на начало года: Ф = {0;0;1;}; на конец: Ф = {0;0;1;}.

И на начало и на конец 2006г. финансовое состояние ООО “Транском”- неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия.

Положительным моментом является рост показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования на конец 2006г. в сравнении с показателями на начало 2006г. Сохранение такой тенденции в будущем должно повысить финансовую устойчивость ООО “Транском”.

Расчет значений коэффициентов за ряд периодов деятельности предприятия позволяет дать в динамике оценку лишь различных сторон финансового состояния предприятия, но не позволяет объединить ее различные характеристики. Это обстоятельство привело к созданию ряда методик, позволяющих получить сводную количественную оценку финансового состояния. По одной из методик для нахождения рейтинга предприятия используется пять коэффициентов, представленных в таблице 14.

Таблица 14 Определение рейтинговой экспресс-оценки финансового состояния ООО “Транском”

Показатели	Способ расчета	Норм. Ограниче- ние	На нач. года	На конец года	Изменение, +,-
1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами, Коб	Стр.490-стр.190 Стр.290 Коб =	Коб ≥ 1	-0,35	-0,09	+0,26
2.Коэффициент текущей ликвидности, Ктл	стр.190 Стр.690-стр640-стр150 Ктл =	Ктл ≥ 2	0,81	0,93	+0,13
3.Коэффициент интенсивности оборота авансированного капитала, Ки	Выручка Валюта баланса Ки =	Ки ≥ 2,5	0,89	2,31	+1,42
4. Коэффициент менеджмента (эффективности управления предприятием), Км	Прибыль от продаж Выручка Км =	Км ≥ 0,45	0,09	0,17	+0,08
5.Коэффициент прибыльности или рентабельности, Кпр	Приб. до налогообл. Стр.490 Кпр =	Кпр ≥ 2	0,11	0,55	+0,44
6. Значение рейтинга финансового состояния предприятия, R	R= 0,2 Коб+0,2Ктл+0,08Ки + +0,45Км+Кпр	R ≥ 1	0,31	0,98	+0,67

Из таблицы видно: значение рейтинга финансового состояния ООО “Транском” на конец 2006г. почти достигло нормативного значения 1 и составило 0,98, что на 0,67 единиц больше, чем на конец 2005г. По всем рассчитанным коэффициентам за отчетный период наблюдается заметный рост. Значит, существует очень большая вероятность достижения предприятием в 2007г. значения рейтинга финансового состояния предприятия равного 1 и более, что будет свидетельствовать о нормальном финансовом положении.

2.7 Пути повышения финансовой устойчивости ООО “Транском”

Одной из задач выполнения данной курсовой работы является предоставление рекомендаций по вопросам, касающимся путей повышения финансовой устойчивости предприятия.

На основании проведенного финансового анализа деятельности ООО “Транском” и изучения учебной и специальной литературы, для повышения финансовой устойчивости предприятия можно дать следующие рекомендации.

Повышение эффективности использования оборотных средств может быть достигнуто в результате воздействия [12, с.255]:

1. На производимую продукцию:

- путем уменьшения материалоемкости выпускаемой продукции, что позволит уменьшить потребности в материалах, сырье, комплектующих изделиях, приведет к сокращению доли оборотных средств в производственных запасах;

- путем сокращения длительности производственного цикла изготовления продукции, что не позволит увеличить долю оборотных средств в незавершенном производстве.

2. На систему планирования и организации производства:

- путем совершенствования порядка планирования и формирования оборотных средств, что повысит точность расчета нормативов оборотных средств и усиление контроля за их величиной;

- путем совершенствованиясистемы материально-технического снабжения, что позволит сократить норматив оборотных средств в производственных запасах;

- путем автоматизации и механизации погрузочно-разгрузочных и складских работ, что позволит сократить норматив оборотных средств в призводственных запасах и готовой продукции на складе предприятия;

- путем совершенствования системы сбыта продукции, что приведет к сокращению норматива оборотных средств в готовой продукции.

Материальные оборотные средства, несмотря на значительный рост выручки и прибыли на конец 2006г., уменьшились. Возможно, в структуре выпускаемой продукции, выполняемых работ, оказываемых услуг произошли изменения: выручка увеличилась за счет выполнения работ, предоставления услуг, не требующих больших материальных затрат; за счет изменений в используемых технологиях, за счет ликвидации старых запасов.

Руковолители организации с целью повышения эффективности его деятельности должны организовать постоянный мониторинг соблюдения нормативов и динамики во времени фактических удельных расходов и оборачиваемости оборотных средств, т.к. материальные затраты существенно влияют на объем получаемой прибыли.

За отчетный год предприятием получен значительный рост выручки от реализации продукции, работ, услуг и как следствие темп роста чистой прибыли составил 802,05%. В то же время за отчетный год ООО “Транском” не удалось улучшить ликвидность и платежеспособность: денежные средства на счетах в банке и в кассе не увеличились, краткосрочных финансовых вложений нет. Для улучшения показателей наиболее ликвидных активов рекомендуется часть чистой прибыли направить в краткосрочные финансовые вложения (например, в ценные бумаги, котирующиеся на рынке).

Финансовое состояние ООО “Транском” на конец 2006г. - неустойчивое. Оно характеризуется нарушением платежеспособности. Для сохранения возможности восстановления равновесия необходимо пополнить величину собственного капитала и собственных оборотных средств, не исключая возможности дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и займов. Знание рекомендованных значений использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволит собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями для повышения эффективности производственно-хозяйственной и финансовой деятельности и финансовой устойчивости предприятия.

С целью увеличения объемов продаж руководству предприятия в реализационной деятельности целесообразно разработать и применять на практике прогрессивную кредитную политику, позволяющую привлечь к сотрудничеству потенциальных потребителей товаров, работ, услуг. Для расширения рынка сбыта следует также использовать услуги рекламы.

Заключение

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности за­нимает центральное место в системе управ­ления предприятием. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Ни одно организационное, техни­ческое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообраз­ность. Управленческие решения и действия должны быть научно обоснованны­ми, мотивированными, оптимальными.

На основании изучения теоретических аспектов комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности в первой части курсовой работы автором рассмотрены теоретические основы финансовой устойчивости и оценки финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость, являясь главным компонентом общей устойчивости предприятия, - это такое состояние его финансовых ресурсов, их размещение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска. Финансовое состояние предприятия охарактеризовано как совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Во второй главе курсовой работы приведена организационно-экономическая характеристика предприятия ООО “Транском”, на основе отчетности которого проведен финансовый анализ деятельности предприятия.

Анализ основных технико-экономических показателей ООО “Транском” за 2005-2006гг. позволяет сделать вывод о значительном росте выручки от продажи товаров, работ, услуг и чистой прибыли. Отмечен рост в 2006г. всех основных технико-экономических показателей: фондоотдачи - в 2,65 раза, рентабельности издержек – в 2,96 раза, рентабельности продаж – в 1,89 раза, фондорентабельности – в 7,15 раза, что говорит о повышении эффективности хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период.

Анализ оборачиваемости оборотных активов позволяет сделать вывод о несущественном изменении структуры оборотных средств за 2006г.: удельный вес материальных запасов в общей сумме оборотных средств уменьшился на 7,16 процентных пункта, а удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 7,54 процентных пункта.

Наиболее ликвидные активы предприятия – денежные средства, за 2006г. не изменили своей величины, краткосрочных финансовых вложений на конец 2005 и 2006гг. не числится. Значит, за отчетный год ООО “Транском” улучшить свою ликвидность и платежеспособность не удалось. В качестве рекомендации предлагается часть чистой прибыли за 2006г. направить на приобретение краткосрочных финансовых вложений, как разновидности наиболее ликвидного актива.

За отчетный период источники формирования оборотных средств увеличились на 3682 тыс.руб, в т.ч. за счет увеличения собственных и приравненных к ним средств – на 4559 тыс.руб. и за счет уменьшения краткосрочных обязательств (заемных средств) на 877 тыс.руб. Особо следует отметить положительную тенденцию роста собственного капитала организации (нераспределенная прибыль за 2006г. увеличилась на 5447 тыс.руб. или на 12,71 процентных пункта), т.к. предприятия, в основном, стремятся использовать именно этот источник средств. Отмечено сокращение долгосрочных обязательств на 888 тыс.руб.

За 2006г. увеличилась сумма оборотного капитала и значительно сократилась продолжительность его оборота. Следовательно, производственный цикл - уменьшился, в результате чего из оборота высвободились значительные суммы оборотных средств. Руководству предприятия и далее следует работать над повышением производительности труда, усовершенствованием технологических процессов, расширением рынка сбыта продукции, работ, услуг, проводить эффективную кредитную политику.

Отмечается положительно рост оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, сокращение периода их погашения, отсутствие сомнительных дебиторской и кредиторской задолженностей.

Анализ чистых активов ООО “Транском”- активов, свободных от всех долговых обязательств, свидетельствует об их значительном увеличении. В целом, влияние на изменение чистых активов предприятия активов составило 67,60%, а пассивов-32,40%, что является положительным и говорит о росте финансовой устойчивости предприятия.

И на начало и на конец 2006г. баланс не является абсолютно ликвидным. За 2006г. перспективная ликвидность увеличилась. Наметилась положительная тенденция к росту текущей ликвидности и перспективной ликвидности в 2007г. Ожидается, что в ближайшей перспективе ООО “Транском” будет платежеспособно.

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия рассчитаны показатели оценки платежеспособности и ликвидности. Рассчитанные коэффициенты еще не достигли нормального ограничения, но есть стабильная тенденция к их росту. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, показывающий, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, уменьшился с –1,57 на конец 2005г. до –4,38 на конец 2006г., что является положительным фактором.

Для проведения оценки финансовой устойчивости предприятия использована методика профессора Шеремета А.Д. И на начало и на конец 2006г. финансовое состояние ООО “Транском”- неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия. Положительным моментом является рост показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования на конец 2006г. в сравнении с показателями на начало 2006г. Сохранение такой тенденции в будущем должно повысить финансовую устойчивость ООО “Транском”.

Значение рейтинга финансового состояния ООО “Транском” на конец 2006г. почти достигло нормативного значения 1 и составило 0,98, что на 0,67 единиц больше, чем на конец 2005г. По всем рассчитанным коэффициентам за отчетный период наблюдается заметный рост. Значит, существует очень большая вероятность достижения предприятием в 2007г. значения рейтинга финансового состояния предприятия равного 1 и более, что будет свидетельствовать о нормальном финансовом положении.

На основании проведенного финансового анализа деятельности ООО “Транском”, изучения учебной и специальной литературы, автором даны рекомендации для повышения финансовой устойчивости предприятия.

Методологической и технической основой для написания курсовой работы послужили труды Гиляровской Л.Т, Грачева А.В., Ендовицкого Д.А., Лысенко Д.В, Савицкой Г.В., Шеремета А.Д. и других авторов.

Список литературы