Информационная база финансового анализа. Модели, используемые в финансовом анализе

Финансовый анализ необходим следующим группам его потребителей:
1. Менеджерам предприятия, и в первую очередь финансовым менеджерам. Для менеджеров важным является оценка эффективности принимаемых решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и получения финансовых результатов.

2. Собственникам, в т.ч. акционерам; им важно знать каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а так же уровень экономического риска и возможные потери своих клиентов, а так же капитала.

3. Кредиторам и инвесторам; их интересует – какова возможность возврата выданных кредитов, а так же возможность предприятия реализовать инвестиционные программы.

5. Поставщикам; для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги.

Таким образом, в экономическом анализе нуждаются все участники экономического процесса.

Информационной базой для проведения финансового анализа является главным образом бухгалтерская документация:

- бухгалтерский баланс (форма №1),

- отчет о прибылях и убытках (форма №2),

- отчет об изменениях капитала (форма №3),

- отчет о движении денежных средств (форма №4),

- приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

В анализе может использоваться дополнительная информация, главным образом оперативного характера, однако, она носит лишь вспомогательный характер.

С позиций обеспечения управленческой деятельности следует выделить три основных требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность. Она должна содержать необходимые данные:

1. Для принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;

2. Для оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;

3. Для оценки имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования.

Финансовый анализ включает последовательное проведение следующих видов анализа:

1. Предварительную (общую) оценку финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;

2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

4. Анализ финансовых результатов предприятия;

5. Анализ оборачиваемости оборотных активов;

6. Оценку потенциального банкротства.

При анализе применяются модели, позволяющие структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями:

1. Дескриптивные модели, известные так же как модели описательного характера. Они являются основными для оценки финансового состояния. К ним относятся:

- построение системы отчетных балансов;

- представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах,

- вертикальный и горизонтальный анализ отчетности,

- система аналитических коэффициентов,

- аналитические записки к отчетности и т.д.

Эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

2. Предикативные модели – это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов и т.д.

2. Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнивать финансовые результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету предприятия. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов расходов по каждой статье расходов: по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т.д. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов.

Таким образом, в традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом, так и любым внешним аналитиком, поскольку анализ в основном базируется на общедоступной информации.

Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа.

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Внешний анализ менее детализирован и более формализован.

2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия на примере ООО “Транском”