Вопрос 2. Центральные банки и монетарная политика

Центральные банки и монетарная политика.

Монетарная политика – воздействие ЦБ на денежную массу и коммерческие банки.

Центральный Банк является системообразующим банком с некоммерческими целями; как правило – в статусе государственного учреждения. Центральный Банк не только обладает эксклюзивным правом эмиссии наличных денег, но также независим от Правительства и несет полную ответственность за проводимую монетарную (кредитно–денежную) политику и за положение дел в банковской системе страны. Это по сути отдельная, автономная исполнительная экономическая власть.

функции Центрального Банка:

· эмиссия наличных денег (создание денежной базы). В современной экономике Центробанк обладает монопольным правом эмиссии наличных денег;

· организация денежной системы страны;

· хранение части золото–валютных резервов государства;

· хранение депозитов и ведение счетов Правительства. Совместно с Казначейством Центробанк обслуживает «транзитные» счета бюджетной системы;

· кредитование Правительства и коммерческих банков;

· нормативно–правовое регулирование деятельности коммерческих банков;

· проведение монетарной (денежно–кредитной) политики;

· регулирование валютного курса, проведение валютной политики.

две главные цели монетарной политики центральных банков в рыночных экономиках:

· поддержание твёрдости национальной денежной единицы, веса национальной валюты. Это означает сдерживание (минимизацию) инфляции;

· обеспечение определённого уровня ликвидности (объема денежной массы М₂) в экономической системе путём эмиссии наличности и контроля за безналичной эмиссией коммерческих банков. Это позволяет косвенным образом стимулировать экономический рост, воздействовать на другие макроэкономические показатели.

инструменты монетарной (денежно–кредитной) политики:

· установление и изменение нормы обязательных резервов;

· учётная (дисконтная) политика Центробанка;

· операции на открытом рынке.