Основні інструменти та методи, які використовують банки при управлінні ризиками проектного фінансування

Усю діяльність комерційних банків з управлення рисками в рамках інвестиційного проекту у загальному вигляді можна виділити на такі блоки:

1) управління рисками непогашення банківського кредиту на інвестиційній та передінвестиційній фазах, яке базується на розподілі цих ризиків між банком та спонсорами проекту;

2) управління ризиками, які застосовуються банками у рамках проектного фінансування;

3) управління ризиками проектної діяльності, яка базується на розподілі ризиків між проектною компанією, з однієї сторони, та постачальниками інвестиційних товарів та підрядчиками, з іншої сторони (інвестиційна фаза проектного циклу);

4) управління ризиками проектної діяльності, яка базується на розподілі ризиків між проектною компанією, з однієї сторони, та можливими додатковими учасниками проекту, з іншої сторони, на виробничій фазі проектного циклу (компанією-опера­тором проекту; покупцем проектного продукту; постачальниками виробничих ресурсів);

5) управління усіма видами проектних ризиків, які базуються на використанні методу страхування.

Найважливішим у цій сфері банківської діяльності є визначення методів та засобів управління проектними ризиками. Варто звернути увагу на відмінність понять “метод” та “засіб (інструмент)” управління ризиком. “Метод” має більш широкий зміст ніж “засіб”. У рамках вибраного методу можна використовувати уже конкретні засоби (інструменти) - конкретні організаційні, технічні, фінансові, правові та інші дії та заходи, які здійснюються учасниками проекту, зокрема, банком, з метою управління проектними ризиками. Кількість таких конкретних засобів (інструментів), які знаходяться в арсеналі комерційного банку, може бути достатньо великою.

Теорія та практика розробила чотири основні методи управління проектними ризиками, які найчастіше використовують комерційні банки, а саме:

Ø спрощення ризику означає відмову банку від даного виду діяльності або таку суттєву (радикальну) трансформацію діяльності, після якої даний ризик елімінується;

Ø попередження та контролювання ризику – це організація діяльності таким чином, щоб банк міг максималь­но впливати на фактори ризику та мав можливість знижувати ймовірність появи несприятливої події; контролювання ризику включає комплекс заходів, направлених на обмеження втрат, якщо несприятлива подія все-таки настала;

Ø страхування ризику - це метод, який дає можливість знизити втрати, які виникають у ході діяльності, за рахунок фінансової компенсації із страхових фондів;

Ø поглинання ризику - це такий спосіб ведення діяльності, при якому втрати у випадку матеріалізації ризику переносяться повністю на банк або інших учасників проекту. Такий метод управління ризиком як правило використовується, якщо ймовірність ризику невелика або втрати у випадку його настання не сильно негативно вливають на банк або інших учасників проекту.

Крім того, попередження та контроль за ризиками передбачає конкретні організаційно-технічні заходи на основі визначених раніше планів та програм. У рам­ках цього напрямку, до речі, здійснюються такі заходи:

Ø моніторинг ризиків;

Ø прогнозування ризиків;

Ø інформування керівництва про можливість настання несприятливих подій та визначення рекомендацій у зв’язку з цим;

Ø спеціальні організаційно-технічні заходи у рамках програм попередження та контролювання ризиків (навчання персоналу; закупка спеціального обладнання для ліквідації наслідків катастроф та аварій; впровадження систем електронного контролю за функціонуванням машин та обладнання та ін.).

Дієвість попередження та контролювання більшості ризиків очевидна. Однак є ризики, які неможливо попередити або зменшити (тобто вони знаходяться поза зоною впливу банку або інших учасників проектної діяльності), та ризики, за якими превентивні заходи можуть бути недоцільними в силу високих витрат. У зв’язку з цим, застосовується метод фінансування ризику. Під ним розуміється виділення учасникам діяльності коштів для самострахування, взаємного страхування та страхування за допомогою професіонального страховика з метою захисту своїх майнових інтересів при настанні певних подій.

Широко у проектній діяльності використовується і такий метод управлення ризиком, як“ поглинання ”. Передумовою для його використання у діяльності банків є достатньо широке коло її учасників. Для практичного використання цього методу можуть бути потрібними додаткові заходи.По-перше, рівномірний розподіл ризиків між учасниками проекту, оскільки поглинання всього ризику одним або декількома учасниками може привести до їх банкрутства.По-друге, залучення додаткових учасників, щоб пом’якшити можливі наслідки реалізації ризику. Такі додаткові учасники можуть виконувати роль співфінансистів проекту (наприклад, у рамках банківського синдикату), а також різного роду гарантів (прямих та непрямих).

У процесі управління ризиками проектного фінансування банки можуть використовувати різноманітні інструменти та методи, а саме:

È юридичні гарантії;

È гарантії (банківські);

È Резервні фонди;

È Застави, депозити на спеціальних рахунках;

È Непрямі гарантії (у формі довгострокових контрактів);

È Утримання частини платежів за контрактом;

È Поручительства;

È Контракти з фіксованою ціною;

È Резервні кредити (кредити підтримки);

È Вексельні інструменти;

È Форфетування;

È Резервні акредитиви;

È Безвідзивні документарні акредитиви;

È Умови платежів за контрактом;

È Банківські рахунки з особливим режимом;

È Зобов’язання засновників або спонсорів проекту за додатковими внескам у капітал проектної компанії;

È Страхування;

È Розподіл ризиків між учасниками проекту;

È Заходи щодо запобігання і контролювання ризиків;

È Заходи щодо зниження ризику учасників проекту;

È Аналіз ризиків проекту на передінвестиційній фазі;

È Хеджування;

È Оптимізація структури портфеля інвестиційних проектів;

Основні види банківських гарантій, що використовуються у рамках проектного фінансування