Под национальным продуктом (НП) понимают оценку суммарной стоимости всех товаров и услуг, произведенных в экономической системе

В рассматриваемой системе величины НД и НП равны по определению. С одной стороны, в качестве связующего звена между НД и НП выступают суммарные расходы домохозяйств, которые тратят весь свой доход на приобретение товаров и услуг произведенными фирмами. Отсюда величина платежей, которые осуществляют покупатели, должна быть равна величине денежных поступлений полученных продавцами: НП=НД.

С другой стороны, связующим звеном между НП и НД выступают платежи за труд и другие факторы производства, которые полностью переходят к домохозяйствам, образуя НД: отсюда НД = НП.

В соответствии с указанными путями на рынке действуют два экономических субъекта, принимающих решения относительно совокупных расходов на покупку всех произведенных в стране конечных товаров и услуг: домашние хозяйства, планирующие расходы на приобретение потребительских товаров и предприниматели – планирующие инвестиционные расходы.

Упрощенная модель кругооборота доходов и продуктов не учитывает ряд важнейших элементов относящихся к отдельным домохозяйствам, предприятиям, отдельным ресурсным и продуктовым рынкам, не показывает сделки совершаемые внутри секторов предприятий и домохозяйств, не учитывает экономическую роль правительства и международных рынков. Более полное представление о функционировании национальной экономики и приближенное к реальной экономической системе дает схема взаимодействия совокупности основных макроэкономических связей хозяйственной деятельности четырех субъектов взаимодействующих друг с другом на различных рынках в виде денежных потоков, возникающих между макроэкономическими субъектами в ходе производства, распределения и потребления материальных благ и услуг. При анализе дальнейших схем кругооборота будут исследоваться только денежные потоки.

Поскольку домохозяйства действуют рационально, то они тратят на потребление не весь свой доход, часть дохода они сберегают, причем сбережения должны приносить доход. Фирмы же испытывают потребность в дополнительных средствах для обеспечения и расширения производства. Это предопределяет необходимость появления финансового рынка, на котором сбережения домохозяйств превращаются в инвестиционные ресурсы фирм (рис.2.6.).

Рис.2.6. Модель кругооборота с участием финансовых рынков

Это происходит двумя путями:

1) либо домохозяйства предоставляют свои сбережения финансовым посредника (в первую очередь, банкам), у которых фирмы берут кредиты;

2) либо домохозяйства тратят свои сбережения на покупку ценных бумаг, выпускаемых фирмами, напрямую обеспечивая их инвестиционными ресурсами.

В первом случае связь между домохозяйствами и фирмами устанавливается опосредственно – через денежный рынок, во втором – непосредственно – через рынок ценных бумаг. Полученные на финансовом рынке средства фирмы тратят на покупку инвестиционных товаров.

Отсюда потребительские расходы домохозяйств (С) дополняются инвестиционными расходами фирм (I). При этом равенство национального дохода национальному продукту сохраняется, поэтому в макроэкономике национальный доход и национальный продукт обозначаются одной буквой (У). Величина национального продукта в состоянии равновесия равна сумме совокупных расходов (Е). Отсюда Y=Е.

Совокупные расходы (национальный продукт) в двухсекторной модели экономики состоит из потребительских расходов домохозяйств (С) и инвестиционных расходов фирм (I): Е = С+I, а национальный доход – из потребления (С) и сбережений (S); У=С+S

Отсюда следует, что НП=НД или С+I=С+S, что означает равенство совокупных расходов и совокупных доходов, а I=S, т.е. инвестиции равны сбережениям.

Инвестиции представляют собой инъекции в экономику, а сбережения – изъятия из экономики. Под инъекциями понимается все, что увеличивает поток расходов и, следовательно, доходов (за исключением потребительских расходов, которые не относятся ни к инъекциям, ни к изъятиям). Изъятия – это все, что сокращает поток расходов и, следовательно, доходов. Рост инвестиций увеличивает совокупные расходы (совокупный спрос), обеспечивает дополнительные доходы производителям, служит стимулом для увеличения национального продукта (выпуска). Рост сбережений сокращает совокупные расходы и может привести к сокращению производства. В равновесной экономике инъекции равны изъятиям.

Таким образом, равновесие кругооборота в частном секторе закрытой экономики наблюдается в том случае, когда запланированные фирмами и домашними хозяйствами реальные расходы на покупку созданных в стране конечных товаров и услуг равны реальному объему произведенного национального дохода, т.е. выполняется равенство:

Y = E или C + I = C + S

где, Y – реальный национальный доход; Е – произведенный реальный национальный продукт (совокупные расходы); С – запланированные потребительские расходы домохозяйств; I – запланированные предпринимательским сектором чистые инвестиции; S – объем запланированных сбережений домохозяйств.

При этом, если величина запланированных расходов недостаточна по сравнению с произведенным национальным доходом, то фирмы, испытывая трудности со сбытом, накапливают готовую продукцию на складах, т.е. вынуждены осуществлять незапланированные инвестиции в товарно – материальные запасы. Напротив, когда планируемые расходы превышают объем предлагаемых на рынке конечных товаров и услуг, происходит истощение товарно – материальных запасов предпринимателей, что может быть представлено как отрицательные инвестиции в данный вид материальных ценностей.

Государственный сектор связан с остальными элементами экономической системы тремя способами: через налоги, государственные закупки, государственные займы (рис.2.7.).

Платежи за ресурсы

Рис. 2.7. Модель кругооборота с участием государства

Появление государства ведет к возникновению новых видов макроэкономических взаимосвязей и превращению двухсекторной модели экономики в трехсекторную. Эти взаимосвязи проявляются в том, что государство:

1) делает закупки товаров и услуг (Q), что связано с необходимостью содержания государственного сектора экономики, обеспечения производства общественных благ, выполнения функций по регулированию экономики и управлению страной. При этом заработная плата государственных служащих рассматривается не как плата за экономический ресурс на ресурсном рынке, а как оплата услуги на рынке товаров и услуг, так как эта оплата производится из средств государственного бюджета и является результатом перераспределения доходов. Государственные закупки товаров и услуг увеличивают совокупный спрос на национальный продукт, т.е. совокупные расходы.

2) обязывает всех платить налоги (Тх), являющиеся основным источником доходов государственного бюджета. Однако, выступая перераспределителем национального дохода, государство не только собирает налоги, но и выплачивает трансферты (Тг). Трансферты – это платежи, которые домохозяйства и фирмы безвозмездно (не в обмен на товары и услуги) получают от государства. Трансфертные платежи государства домохозяйствам – это разного рода социальные выплаты, такие как пенсии, стипендии, пособия по безработице, пособия по нетрудоспособности, пособия по бедности и др. Трансфертные платежи государства, фирмам носят название субсидий.

3) в зависимости от состояния государственного бюджета государство может выступать либо кредитором, либо заемщиком на финансовом рынке. Если расходы государства (государственные закупки + трансферты) превышают доходы государства (налоги), что соответствует состоянию дефицита государственного бюджета, то государство для оплаты своих расходов должно занять деньги на финансовом рынке, выступая при этом заемщиком. Для этого государство выпускает государственные облигации (делает внутренний займ) и продает их на рынке ценных бумаг домохозяйствам. Домохозяйства тратят часть своих сбережений на покупку государственных облигаций, обеспечивая возможность государству оплаты части его расходов, превышающих доходы казны, т.е. финансируют дефицит государственного бюджета. При этом государство выплачивает домохозяйствам процент по своим облигациям, делая их привлекательными для покупки. Выплаты процентов по государственным облигациям увеличивают доходы домохозяйств, но являются расходами государственного бюджета и носят название «расходов по обслуживанию государственного долга».

Если же доходы государства превышают расходы (имеет место излишек – профицит государственного бюджета), то государство может выступать на финансовом рынке кредитором, покупая ценные бумаги частных фирм.

Для трехсекторной модели экономики справедливы все выводы, сделанные для двухсекторной модели, то есть национальный продукт равен национальному доходу, совокупные расходы равны совокупному доходу, инъекции равны изъятиям.

Однако совокупные расходы (Е) состоят теперь из трех компонентов: потребления (С), инвестиции (I) и государственных закупок (Q), то есть Е = С+I+Q, а совокупный доход (У) распределяется на потребление (С), сбережения (S) и налоги (Т), то есть У = С+S+T.

Под налогами здесь понимаются чистые налоги (Т), представляющие собой разницу между налогами (Тх) и трансфертами (Тг): Т = Тх – Тг

При этом необходимо отметить, что, как правило, при анализе модели кругооборота выплаты процентов по государственному долгу специально не выделяются и учитываются в величине трансфертов, поскольку так же, как и трансферты, выплачиваются не в обмен за товар или услугу.

Государственные закупки товаров и услуг являются инъекциями, а (чистые) налоги – изъятиями из потока расходов и доходов, поэтому формула равенства инъекций и изъятий приобретает вид: I+Q = S +T

Кроме того, следует иметь в виду, что трансферты и выплаты процентов по государственным облигациям являются инъекциями, так как увеличивают поток доходов и, следовательно, расходов. Анализ трехсекторной закрытой модели экономики показывает, что национальный доход (У), являющийся суммой факторных доходов, то есть доходом, заработанным собственниками экономических ресурсов (домохозяйствами), отличается от дохода, который домохозяйства могут распоряжаться и расходовать по собственному усмотрению, то есть от располагаемого дохода (Уd). В соответствии со схемой кругооборота располагаемый доход отличается от национального дохода на величину налогов, которые домохозяйства платят государству, и величину трансфертов, которые государство платит домохозяйствам. Отсюда, чтобы получить величину располагаемого дохода, надо из национального дохода вычесть налоги (Тх) и прибавить трансферты (Тг) (с учетом выплаты процентов по государственным облигациям, если таковые имеются), то есть вычесть чистые налоги (Т): Т = Тх – Тг

В общем виде величина располагаемого дохода будет равна:

Уd = У – Тх + Тг или Уd = У – Т

Располагаемый доход домохозяйства используют на потребление (потребительские расходы) и сбережения: Уd = С + S

Таким образом, существуют два способа использования денежного дохода, которые непосредственно не приводят к потреблению товаров и услуг – чистые налоги и сбережения. Сумма чистых налогов, сбережений и расходов на потребление равна национальному доходу (НД). Кроме этого, существуют два вида расходов на товары и услуги, которые не являются расходами домохозяйств – инвестиции и госзакупки. Сумма инвестиций, госзакупок и осуществленных расходов на потребление равна национальному продукту (НП). Отсюда равенство НД и НП не нарушается: НП = расходы на потребление + инвестиции + госзакупки = Расходы на потребление + сбережения + чистые налоги = НД. Отсюда следует, что условиями равновесия кругооборота продуктов и доходов в закрытой экономической системе, включающей как частный, так и государственный сектора экономики, будут являться:

а) равенство национального дохода общему объему совокупных расходов на его приобретение: Y = C + I + Q

б) равенство запланированных инвестиций и общего объема национальных сбережений (Sн), складывающегося из государственных сбережений (T – Q) и частных сбережений (Y – T – C):

I = Sн = (Y – T – C) + (T – Q) = Y – C – Q.

Включение в схему кругооборота иностранного сектора дает четырехсекторную модель экономики (модель открытой экономики) и означает необходимость учета взаимоотношений национальной экономики с экономиками других стран (рис.2.8.).

Рис.2.8. Модель кругооборота с участием иностранного капитала

Иностранный сектор связан с экономической системой тремя способами: импорт, экспорт и чистый приток капитала.

Поскольку в схеме кругооборота отражены только денежные потоки, то под экспортом (Ех) понимается выручка (доходы) от экспорта, а под импортом (Im) – расходы по импорту, то есть импорт отражает платежи за импортируемые данной страной товары и услуги, а экспорт отражает платежи данной стране. Разница между экспортом и импортом называется чистым экспортом.

Третий способ связи экономики с внешним миром состоит в осуществлении международных финансовых операций: получение или предоставление кредитов, сделки по купле – продажи реальных и финансовых активов. Эти операции приводят к возникновению определенных потоков платежей, направленных как внутрь экономической системы, так и за ее пределы. Первые из этих потоков в экономической теории принято называть притоками капитала, вторые – оттоками капитала. Если страна импортирует больше, чем экспортирует, то имеет место реальный чистый приток капитала (к примеру, страна много занимает). В обратном случае наблюдается чистый отток капитала. Соотношение экспорта и импорта отражается в торговом балансе. Если расходы по импорту превышают доходы от экспорта (Im больше Ех), то это соответствует состоянию дефицита торгового баланса. Финансирование дефицита торгового баланса (разницы между расходами по импорту и доходами от экспорта) может осуществляться:

1) за счет иностранных (внешних) займов у других стран или у международных финансовых организаций, таких как Международный валютный фонд (МВФ), Мировой банк реконструкции и развития (МБРР) и др. Кроме этого внешний займ может использоваться также для финансирования дефицита государственного бюджета.

2) за счет продажи иностранцам финансовых активов (частных и государственных ценных бумаг) и поступления в страну денежных средств в счет их оплаты.

И в том, и в другом случае в страну (на финансовый рынок) происходит приток денежных средств из иностранного сектора, что носит название притока капитала. Это позволяет профинансировать дефицит торгового баланса. Если же доходы от экспорта превышают расходы по импорту (Ех больше Im), что означает излишек (профицит) торгового баланса, то из страны происходит отток капитала, поскольку в этом случае иностранцы продают данной стране свои финансовые активы и получают необходимые для оплаты экспорта денежные средства.

Международные потоки финансовых средств и международные потоки товаров и услуг представляют собой две стороны одной медали. Если страна привлекает иностранный капитал, т.е. инвестиции внутри страны превышают национальные сбережения, то этот излишек должен финансироваться за счет займов на мировых финансовых рынках. Привлечение этих займов позволяет стране импортировать больше, чем экспортировать. Напротив, если внутренние национальные сбережения той или иной страны превышают внутренние инвестиции, а выручка от чистого экспорта является величиной положительной, то это означает, что данная страна использует избыток сбережений для выдачи кредитов иностранцам, нуждающимся в данных ссудах для оплаты товаров и услуг, экспортируемых из страны - кредитора.

В четырехсекторной модели (модели открытой экономики) принцип равенства доходов и расходов также сохраняются НП = Расходы на потребление + Расходы на инвестиции + Госзакупки + Экспорт – Импорт = Потребление + Сбережения + Чистые налоги = НД.

С учетом расходов иностранного сектора, которые носят название «чистый экспорт» (Хn) и представляют собой разницу между экспортом и импортом Хn = Ех –Im, можно записать формулу совокупных расходов, которые равны сумме расходов всех макроэкономических агентов: домохозяйств, фирм, государства и иностранного сектора: Е = С + I+ Q + Хn.

Формула совокупного дохода при этом будет выглядеть следующим образом: У = С + S + T, что означает использование дохода на потребление, сбережения и выплату налогов.

Поскольку в состоянии равновесия совокупные расходы равны совокупным доходам: Е = У, то отсюда следует, что: С + I + Q + Хn = С + S +Т.

Это равенство носит название экономического тождества. При этом величина совокупных расходов равна стоимости совокупного (валового) внутреннего продукта (ВВП): У = Е = С +I +Q + Хn.

Чтобы вывести из макроэкономического тождества формулу равенства инъекций и изъятий следует иметь ввиду, что в показателе чистого экспорта (Хn) присутствует и инъекция (т.е. экспорт, представляющий собой расходы (спрос) иностранного сектора на продукцию данной страны, и, следовательно, часть совокупных расходов, увеличивающий поток расходов и доходов) и изъятие (т.е. импорт, являющийся «утечкой» части совокупного дохода страны в иностранный сектор и, следовательно, сокращающий внутренние расходы и соответственно, доходы), поэтому формула равенства инъекций и изъятий будет иметь следующий вид:

I + Q + Ех = S + Т + Im.

Таким образом в смешанной открытой экономике расширяется состав субъектов рыночной экономики за счет иностранного сектора. В результате в структуре плановых расходов появляется дополнительный элемент – чистый экспорт (Xn), а основное условие равновесия кругооборота представляется равенством:

Y = C + I + Q + Xn.

Вычтя из обеих частей уравнения C и Q, получим Y – C – Q = I + Xn.

Учитывая, что левая часть данного выражения представляет собой сумму частных и государственных сбережений, то есть национальные сбережения (Sн), получим:

Sн = I + Xn.

Отсюда следует, что (I – Sн) + Xn = О

Данное уравнение показывает связь между международными потоками средств, предназначенных для накопления капитала (I – Sн) и международными потоками товаров и услуг (Xn). При этом, если внутренние инвестиции превышают внутренние сбережения страны, т.е. имеет место чистый приток капитала, то страна может импортировать товаров больше, чем экспортировать. И наоборот, если страна выступает кредитором на мировых финансовых рынках (сберегает больше, чем инвестирует), экспорт может превышать импорт без нарушения кругооборота.

Кругооборот продуктов и доходов можно также представить в виде совокупности бюджетов экономических субъектов в их взаимосвязи, так как в бюджете отражаются все доходы и расходы субъекта (табл. 2.2.).

Таблица 2.2.

Табличное представление кругооборота

в смешанной открытой экономике

К От	Домашним хозяйствам	Пред- при- нима- телям	Государству	Иностранному сектору	Сектору имущества
Домохо-зяйств	-	Оплата благ	Прямые налоги	Переводы части дохода	Сбереже-ния
Предприни-мателей	Оплата факторов	-	Прямые и косвенные налоги	Оплата импорта	Нераспреде-ленная прибыль, амортизация
Государства	Трансферт-ные платежи	Оплата благ, субвен-ции	-	Экономичес-кая помощь	Избыток бюджета
Иностран-ного сектора	Переводы	Оплата экспо-рта	Экономи-ческая помощь	-	Дефицит торгового баланса
Сектора имущества	Потребле-ние части имущества	Вало-вые инвести-ции	Дефицит государ-ственного бюджета	Избыток торгового баланса	-

Поскольку в рыночной экономике расход одного субъекта становится доходом другого, и наоборот, то все бюджеты оказываются взаимосвязанными, и в экономической системе образуют кругооборот денежных средств. В таком табличном (матричная форма) представлении кругооборота, графы раскрывают содержание «притока» к каждому субъекту, строки – «оттока».

Сальдо «притока» и «оттока» представляет приращение имущества в текущем периоде, при этом, если имеется дефицит бюджета, то размер имущества сокращается и, наоборот, если возникает избыток бюджета, то его размер возрастает.

Под имуществом подразумеваются все источники законного нетрудового дохода: реальный и фиктивный капитал, земля, жилые дома и т.п. Альтернативная стоимость (цена) имущества представляет собой денежную оценку дисконтированной суммы ожидаемого дохода от наилучшего варианта его использования. Совокупность имущества, находящегося в собственности государства, физических и юридических частных лиц (отражаемая в модели кругооборота в виде особого сектора), образует национальное богатство страны.

Таким образом схема кругооборота продукта и дохода, как теоретическая модель экономической системы отражает все виды взаимосвязей и взаимозависимостей в виде экономического процесса, происходящего непрерывно во времени и количественно измеряемого в денежных единицах за некоторый период времени в смешанной открытой экономике.

Предоставление народнохозяйственного кругооборота посредством бухгалтерских счетов составляет суть системы национального счетоводства.