Кредитные операции

По назначению банковские кредиты могут быть разделены на следующие группы: промышленные, сельскохозяйственные, торговые, инвестиционные, потребительские, ипотечные.

По срокам пользования банковские кредиты бывают онкольными (до востребования) и срочными. Онкольные ссуды подлежат возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. Они трудны для заёмщиков и в настоящее время в России не используются.

Срочные кредиты подразделяются на кратко-, средне- и долгосрочные. Банковская система России отдаёт предпочтение краткосрочному кредиту, что не согласовано с интересами заёмщиков. В этом состоит одна из проблем развития кредитных операций.

По обеспечению кредиты подразделяются на необеспеченные (бланковые) и обеспеченные. Бланковые кредиты выдаются первоклассным заёмщикам. На других условиях они слишком рискованны. Обеспечение ссуды снижает риск кредитования. В зависимости от вида обеспечения их принято подразделять на залоговые, гарантированные и застрахованные. В качестве залога в принципе приемлемы ценные бумаги (ломбардный кредит). Но российский рынок ценных бумаг пока не на высоте требований, поэтому развитие ломбардного кредита связано с трудностями.

По способу выдачи банковские кредиты могут быть разделены на кредиты, носящие компенсационный и платёжный характер. Компенсационный кредит основан на направлении ссудных средств на расчётный счёт заёмщика с целью возмещения совершённых им ранее расходов. При использовании платёжного кредита заёмщик по мере необходимости предоставляет банку поступающие к нему расчётно-платёжные документы, а ссудные средства поступают непосредственно на оплату денежных документов.

По способам погашения банковские кредиты подразделяются на ссуды, погашаемые единовременно, и ссуды, погашаемые в рассрочку. Единовременный платёж традиционен, удобен с позиций юридического оформления. Ссуды, погашаемые в рассрочку, основаны на погашении кредита двумя и более платежами в течение всего срока кредитования. Конкретные условия погашения определяются в кредитном договоре.

Кредитные операции для банка доходные и рискованные одновременно. Поэтому кредитованию с заключением договора предшествует оценка кредитоспособности банковских заёмщиков. Оценка многогранна и проводится с использованием:

· коэффициентов ликвидности;

· коэффициентов эффективности использования активов;

· коэффициентов финансового левериджа;

· коэффициентов прибыльности (рентабельности).

Основой информации для расчёта названных финансовых коэффициентов в банке являются финансовая отчётность предприятия: баланс (форма №1), отчёт о прибылях и убытках (форма №2), расшифровки по дебиторской и кредиторской задолженности, бизнес-план и др.

Коэффициенты ликвидности характеризуют способность предприятия-заёмщика своевременно погашать долговые обязательства. Ликвидность предприятия оценивается показателями баланса в виде соотношения активов и платёжных обязательств.

К аналитической работе последовательно привлекаются показатели:

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (К_а.л.):

,

где ДС – быстрореализуемые активы – денежные средства;

КФВ – быстрореализуемые активы – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

Нормативное значение К_а.л. принято на уровне 0,2 – 0,25. Это следует понимать так: при нормальной платёжеспособности предприятию достаточно иметь до 25% свободных денежных средств для расчётов по текущим долгам.

Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.) определяется по формуле:

,

где ДЗ – среднереализуемые активы, к которым принадлежит дебиторская задолженность (ДЗ) сроком возникновения до 12 месяцев.

Нормативное значение коэффициента К_т.л. принято на уровне 0,7 – 0,8.

Коэффициент покрытия (общей ликвидности):

,

где ЗЗ – медленно реализуемые активы (запасы и затраты).

Нормативное значение коэффициента покрытия (К_п) принять на уровне 2,0; т. е. включение в расчёт запасов и затрат повышает значение коэффициента ликвидности более чем на 100% по сравнению с коэффициентом К_т.л.

Коэффициенту покрытия в аналитической работе уделяется особое значение. Он выступает основой для признания структуры баланса неудовлетворительной.

Банк-кредитор привлекает к анализу и другие показатели: продолжительность одного оборота активов в днях, число оборотов активов за период, коэффициент оборачиваемости. Большое значение имеет оценка коэффициента финансового левериджа (К_ф.л.). Он определяется соотношением заёмного (ЗК) и собственного капитала (СК):

.

Оптимальным считается соотношение на уровне единицы, не больше. В противном случае зависимость предприятия от заёмного капитала признаётся чрезмерной.

Для общей характеристики использования всего капитала используется группа показателей прибыльности (рентабельности): рентабельность продукции, рентабельность активов. Показатели рентабельности позволяют составить представление о финансовой продуктивности, отдаче средств предприятия.

Весьма перспективна оценка кредитоспособности заёмщиков на основе анализа денежных потоков. Денежный поток – это объём денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение определённого периода. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении притока и оттока денежных средств у заёмщика за период, предшествующий ходатайству о кредитовании. Используя данные отчётности предприятия, аналитик банка подсчитывает приток и отток денежных средств сначала по видам деятельности, а затем в целом по предприятию как разницу между поступлениями денежных средств и их выбытием. Приток или отток денежных средств характеризуется как чистый денежный поток со знаком плюс или минус.

В России пока слабо развит натуральный кредит, основанный на предоставление в ссуду вещей, а не денег. Особенно большое значение имеет финансовый лизинг. Последний часто отождествляется с арендой, что не совсем правильно. Лизинг (англ. leasing) – это наиболее распространённый в передовых странах мира способ финансирования инвестиций, базирующийся на контракте между организацией, финансирующей сделку по приобретению имущества, и организацией, получающей имущество в лизинг (на прокат, в аренду с рассрочкой платежа). Стороны именуются соответственно «лизингодатель» и «лизингополучатель».

Подробному рассмотрению лизинговые сделки подвергаются в специальном учебно-методическом пособии кафедры экономической теории. Здесь же отметим следующее. Предприятия реального сектора российской экономики остро нуждаются в долгосрочном кредитовании. Финансовый лизинг выступает в качестве жизнеспособного ведущего варианта такого кредитования. В отличие от денежной ссуды кредитование на основе лизинга обеспечивает автоматический залог. На весь срок действия договора имущество остаётся в собственности лизингодателя.

Ситуация с воспроизводством основного капитала в России настолько остра, что мы не в праве отбросить ни один из вариантов, устраняющих долгое недоинвестирование экономики. Есть основания (что подтверждает зарубежный и отечественный опыт) поставить лизинг на одно из почётных мест в решении названной проблемы.

Ссылаются на финансовые ресурсы самих банков, на плечи которых будет возложено финансирование лизинговых контрактов. Трудности существуют, но они преодолимы за счёт следующих решений:

1) использование паевых принципов с участием в сделках изначально не только средств банков-лизингодателей, но и средств предприятий-лизингополучателей;

2) использование консорциального кредита (от лат. consortium – участие), предоставляемого несколькими кредиторами одному заёмщику; такие кредиты называются также синдицированными (от греч. syndikos – действующий сообща).

Развитие лизинга привнесёт новое, чрезвычайно важное содержание в сотрудничество предприятий реального сектора с институтами кредитного рынка. Появится новое направление маркетинговой деятельности – рынковедение средств производства. Предприятия будут вынуждены изучать новую технику и технологию, как бы «присматриваться» к ним, оценивать эффективность применения. После этого они будут заказывать новую технику банкам – кредиторам и специализированным лизинговым компаниям, выступая с инициативой заключения договора лизинга на приемлемых для заинтересованных сторон условиях.

Ранее в пособии подчёркивалась большая роль ипотечного кредита в России, в том числе и прежде всего кредита под залог строящегося жилья. Государство как институт по защите прав граждан на достойную жизнь должно играть приоритетную роль в развитии ипотеки, обращая резервы на её развитие.

К посредническим операциям банка, кроме лизинга и ипотечного кредита, принадлежит также факторинг (от англ. factor – агент, посредник). Это разновидность торгово-экономической операции, сочетающийся с кредитованием оборотного капитала клиента; включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков. Факторинг возник в XVI – XVII вв. как операция специализированных торговых посредников, позднее – торговых банков.

Факторская компания (торговый банк) оказывает поставщику продукции следующую важную услугу: она покупает счета-фактуры клиента на условиях немедленной оплаты около 80% стоимости от фактурованных поставок и уплаты остальной части в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов.

За рубежом получает развитие конвенционный факторинг – универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерское, информационное, рекламное, сбытовое, транспортное, страховое, кредитное и юридическое обслуживание. За клиентом сохраняются практически только производственные функции.