Зарождение балансоведения (1901-1917)

Аналитические процедуры, если таковые и имели место при ведении хозяйства
в России накануне XX в., могли носить лишь импровизационный и спорадический ха­
рактер. Понимание бухгалтерской отчетности как источника информации о предпри­
ятии, которым можно и нужно воспользоваться для успешного ведения бизнеса, -
включая рекламу собственной экономической мощи и финансовой надежности, под-
. тверждение кредитоспособности, формальное обоснование целесообразности установ­
ления бизнес-контактов и др. - возникнет позднее, с развитием фондовых рынков, по- j
['явлением акционерной формы собственности и началом достаточно широкого приме- '
|нения отчетности как средства информационной коммуникации.

Первая мировая война и революционные брожения в мировом сообществе в начале j

[XX в., безусловно, притормозили развитие экономической науки, тем не менее именно I

I в эти годы в западной науке и практике начали постепенно систематизироваться прин- |

шипы управления предприятием, оформившиеся в дальнейшем в теорию фирмы. Это j

I было крайне благоприятно и для развития финансового анализа, причем причины, этот
| процесс обусловливавшие, имели как научную, так и практическую природу. Действи-
| тельно, с одной стороны, шло зарождение и формирование теории фирмы, теории по-
[■ требительского спроса и др., а с другой стороны, наблюдалось усиление конкуренции
' и специализации в бизнесе, его рост, в условиях которого было необходимо в букваль-,,
г ном смысле бороться за покупателя продукции, выгодного поставщика финансовых j

I и материальных ресурсов, и др. Все это вместе взятое в приложении к управлению фир- ]

мой и привело к все более отчетливой дифференциации двух аналитических направле- |

ний, известных как внешний анализ (external analysis) и внутренний анализ (internal J

analysis). Суть первого - в его ориентации на собственника, точнее поставщика капита­ла, при этом «единственным и конечным мерилом успешности» работы предприятия (выражение немецкого экономиста К. Шмальца) рассматривалась рентабельность ка­питала, оцениваемая различными показателями нормы прибыли. Суть второго -в оценке успешности как с позиции собственно управленческого персонала, так и в пла­не оценки эффективности работы этого персонала; для этого было введено понятие «хо­зяйственная успешность». Если первое направление (оценка успешности фирмы с точ­ки зрения поставщиков капитала) плодотворно развивалось благодаря прежде всего

324 • Глава 11. Балансоведение и микроэкономический анализ в исторической ретроспективе

американским специалистам, то приоритет в развитии второго направления (оценка успешности фирмы с точки зрения хозяйственного управления), без сомнения, принад­лежит немецким аналитикам.

То что инициаторами развития коммуникативно-аналитической компоненты бух­галтерского учета выступили представители англо-американской финансовой и бух­галтерской школ, не случайно - именно в США и Британии финансовые рынки и бан­ковское дело развивались наиболее бурными темпами. Начиная с 70-х годов XIX в. коммерческие банки США стали требовать от своих клиентов, обращавшихся за креди­тами, предоставления финансовой отчетности, а уже в 90-е годы эта практика распро­странилась на большинство банков. Постепенно начала формироваться традиция доб­ровольного обнародования бухгалтерской отчетности.

Традиционно обособляют две основные причины новой тенденции. Первой причи­ной было бурное развитие корпораций как основной формы организации бизнеса, ос­нованной на акционерной форме собственности, в результате чего произошло отделе­ние функции владения компанией от функции оперативного управления ею. Второй причиной было усиление значимости финансовых рынков и институтов, играющих ключевую роль в обеспечении компаний капиталом и текущими денежными ресурса­ми, а также в финансовом сопровождении коммерческих операций.

Появление общедоступной, хорошо структурированной, регулярно обновляемой и достаточно унифицированной информационной базы в виде публичной отчетности с неизбежностью создало предпосылки к разработке универсальных алгоритмов ее анализа Поначалу этот анализ подразумевал несистематизированное сопоставление отдельных показателей отчетности, затем в анализе начали использовать группы взаимосвязанных показателей и, наконец, стали пытаться выявлять и анализировать взаимосвязи между отдельными показателями. Иными словами, конец XIX в. можно рассматривать как начало возникновения систематизированного анализа финансовой отчетности в интересах лиц, изначально ограниченных в доступе к информационным источникам конкретной фирмы и в то же время являющихся потенциальными ее инве­сторами.

Публикация финансовой отчетности имеет целью информирование внешних лиц, имеющих интерес к данному бизнесу. Однако существует и другой, очень влиятельный потребитель отчетных данных - это управленческий персонал фирмы. Топ-менеджеры нанимаются собственниками фирмы и по определению должны выполнять свою рабо­ту исходя из базовой цели - повышение благосостояния собственников. Чем ощутимее достигнутые финансовые результаты, тем в большей степени удовлетворены собствен­ники фирмы работой своих менеджеров. Отсюда следует, что интенсификация любых факторов, способствующих повышению эффективности работы менеджеров, соответ­ствует и интересам собственников фирмы. Это было ключевым посылом в рассуждени­ях немецких авторов, а логика немецкого подхода к пониманию роли и значимости учетной информации вообще и баланса в частности сводилась к развитию учета и от­четности исходя прежде всего из профессиональных интересов менеджеров.

Несложно понять, что и англо-американский, и немецкий подходы в отношении перспектив развития учета и его роли в совершенствовании бизнес-отношений опира­ются на систематизированную информацию вообще и бухгалтерскую в частности. Не­обходимость акцентирования внимания на отчетности и прежде всего на балансе пред­ставителями этих двух школ объяснялась по-разному. По мнению немецких ученых, баланс является центральной учетной категории, определяющей, по существу, все дру­гие категории. Так, по мнению А. Кальмеса, «теория счетов, а вместе с тем и бухгалте­рия выводятся из баланса» [Цит. Соколов Я., 1996, с. 303]). Иными словами, баланс яв­ляет собой квинтэссенцию бухгалтерии, а потому учение о балансе, т. е. балансоведе-