Задание для самостоятельной работы. 1. Возьмите интервью у руководителей фирмы, с которыми у Вас хорошие отношения, используя следующий тест

1. Возьмите интервью у руководителей фирмы, с которыми у Вас хорошие отношения, используя следующий тест.

Тест «Здорова ли Ваша фирма»

1. Процентные ставки, коэффициент покрытия процентов. В сколько раз прибыль без вычета налогов перекрывает суммы, которые фирма должны выплатить в идее процентов за предоставленные ссуды?

а) более чем в 5 раз;

б) между 2 и 5;

в) между 1и 2;

г) менее 1 раза.

2. Зависимость от одного заказчика. Какая доля оборота приходится на самого крупного из заказчиков фирмы?

а) менее 5 %;

б) 10 - 20 %;

в) 25 – 50 %;

г) более 50 %.

3. Потеря нескольких заказчиков. Насколько важны для фирмы пять из самых крупных заказчиков? Какая доля продаж приходится на них?

а) менее 10 %;

б) 10 - 20 %;

в) 25 – 50 %;

г) более 50 %.

4. Поставщики. Существуют ли поставщики, на долю которого приходится большая часть получаемых фирмой материалов? Крупнейший поставщик снабжает фирму:

а) 10 - 25 %;

б) более чем 50 %;

5. Ключевые фигуры. Что представляет собой менеджеры, ответственные за ключевые сферы бизнеса фирмы – отделы продаж, маркетинга, производства, кадров, бухгалтерии?. Сколько времени фирма может обойтись без конкретного менеджера в случае внезапного ухода?

а) свыше 12 месяцев;

б) от 6 до 12 месяцев;

в) от 1 до 6 месяцев;

г) менее одного месяца.

6. Рабочая сила. Сркращает ли фирма или увеличивает численный состав рабочего персонала в последнее время? Если да, то в какой мере в последние 12 месяцев?

а) менее чем на 10 %;

б) на 10 - 25 %;

в) на 25 – 50 %;

г) более чем на 50 %.

7. Оборот. Насколько быстро увеличивался или падал оборот фирмы в последние 12 месяцев?

а) менее 5 %;

б) 10 - 20 %;

в) 25 – 50 %;

г) более чем на 50 %.

8. Предприятие и оборудование. Сделала ли фирма крупные покупки в последние 12 месяцев. Если да, то какая доля доля денежных поступлений от бизнеса фирмы ушла на это?

а) менее 25 %;

б) 25 - 50 %;

в) 50 – 100 %;

г) свыше 100 %.

9. Маржа прибыли (прибыль на каждые 100 рублей оборота в процентах). Сократилась ли в фирме маржа прибыли в последние 12 месяцев? Если да, то насколько?

а) менее чем на 10 %;

б) на 10 – 25 %;

в) на 25 – 50 %;

г) более чем на 50 %.

10. Соотношение быстрых активов. Определите соотношение между «Быстрыми активами» фирмы, исключая акции, и текущими пассивами.

а) превышает 1,2раза;

б) между 1 и 1,2 раза;

в) между 0,7 и 1 разом;

г) меньше 0,7 раза.

Оценив выбранные из возможных ответы, Вы можете определить финансовую устойчивость фирмы. При оценке руководствуйтесь следующими правилами. Отобранные ответы оцениваются следующим образом:

а) 4 очка;

б) 3 очка;

в) 2 очка;

г) 1 очко.

Если сумма баллов более 30 – фирма чувствует себя прекрасно. Если сумма баллов находится в промежутке от 22 до30 – фирма уязвима. Если сумма баллов находится в промежутке от 15 до 21 балла – смело можно делать вывод о том. что кредиторы фирмы разъярены. если сумма баллов более 15 очков – необходимо менять руководство фирмы. Если сумма баллов более 22 очков – нет существенных поводов для беспокойства. (Источник теста: За рубежом.1994. №37.)

2. Определите среднюю норму прибыли (рентабельность) проекта, если известно:

а) целесообразно вычисление простой (бухгалтерской) нормы прибыли
при следующих условиях:

Доходы от проекта 1 000 000 тыс. руб.
Средние затраты на проект 7 50 000 тыс. руб.

в том числе:

Денежные затраты 500 000 тыс. руб
Неденежные затраты (амортизация) 250 000
Средняя прибыль от проекта до уплаты налога?

Средний налог на прибыль (32 %)?
Средняя чистая бухгалтерская прибыль от проекта?
Средняя норма прибыли (рентабельности) проекта?

б) целесообразно вычисление простой нормы прибыли на основе анали­за денежных потоков при следующих условиях:

Доходы от проекта 1 000 000 тыс. руб

Средние затраты на проект 580 000 тыс. руб.

в том числе:

Денежные затраты 500 000 тыс. руб.

Налог на прибыль 80 000 тыс руб.

Средний чистый денежный поток доходов от проекта 420 000 тыс. руб.

Средняя норма прибыли (рентабельности) проекта?.

3. Выберите наилучший, если это возможно, из двух проектов. Малый (М) требует 10 000 долларов первоначальных инвестиций и даст на конец первого года доход в 16 500 долларов дохода. Большой (Б) оценивается в 100 000 долларов. Ожидаемый доход на конец года 115 000 долларов. Ставка процента 10 %. Чистая настоящая стоимость проекта равна настоящей стоимости доходов минус настоящая стоимость расходов. Настоящая стоимость равна будущей стоимости, деленная на (1+ ставка процента) в степени, равной количеству лет периода.

4. Используя любой опубликованный баланс предприятия, оценте его финансовую устойчивость.

5. К каждому приведенному понятию дано нескольтолкований. из которых верно только одно. Найдите его.

1) быстрореализуемые активы – это

а) оборотные активы;

б) денежные средства;

в) денежные средства и финансовые вложения.

2) труднореализуемые активы – это

а) убытки;

б) основные средства и прочие внеоборотные активы; постоянные пассивы.

3. Рабочий капитал - это

а) текущие активы минус текущие пассивы;

б) активы минус пассивы;

в) собственные средства минус заемные средства.

4. Абсолютная ликвидность - это

а) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, деленные на текущие пассивы;

б) денежные средства и дебиторская задолженность, деленная на запасы и затраты;

в) денежные средства и текущие активы деленные на краткосрочные кредиты.

5. Фирма имела следующие показатели финансовой деятельности (в тыс. руб):

1. Валовой доход (средства на оплату труда плюс прибыль) 7555

2. Дивиденды 1178

3. Прочие доходы и затраты 5246

4. Чистые инвестиции 2670

5. Выручка от реализации основных средств 1130

6. Амортизация 800

7. Изменение долгосрочных кредитов и кредиторской задолженности +770

8. Изменение запасов и незавершенного производства + 230

9. Изменение долгов и обязательств - 1110

10. Изменение прочих потребностей в оборотных средствах 90

Определите способность самофинансирования оборотных средств фирмы.