Сущность бирж, развитие биржевой торговли в России

контрольные вопросы:

1. Сущность биржи.

2. История развития биржевой торговли в России.

3. Отличие оптовой торговли от биржевой.

Биржа – организационно – оформленный и регулярно функционирующий рынок, на котором осуществляется торговля массовыми товарами, имеющими устойчивые и качественные параметры, в том числе купля продажа ценных бумаг, валюты, массовых заменяемых товаров, продающихся по стандартам или образцам, а также фьючерсными контрактами.

Биржа – это важнейшая составляющая рыночной инфраструктуры.

Товарная биржа – это самостоятельное специализированное учреждение, юридическое лицо, выражающее интересы добровольного объединения коммерческих посредников и их служащих для проведения торговых операций в специальном месте по совместно разработанным и соблюдаемым правилам. С юридической точки зрения биржи во всех странах являются официально зарегистрированными объединениями, создаваемыми в различных правовых формах, чаще: ТОО, ООО, АО. В развитых странах товарные биржи существуют как бесприбыльные учреждения, они предоставляют возможность получения прибыли участникам торгов. Сама биржа операций от своего имени не осуществляет.

Первая официальная биржа была открыта в С.-Петербурге в 1703 году Петром I, а в 1705 году было построено здание первой биржи России. На ней обращались товарные векселя казенных мануфактур, специально основанных для обслуживания армии и флота. Реальных предпосылок развития биржевой торговли в России в тот период практически не было. В 1776 г. Возникает вторая биржа в Одессе, в 1837 г. В Москве, в 1842 г. в Рыбинске и в 1848 г. в Нижнем Новгороде. По состоянию на начало 20 века в России насчитывалось 47 бирж, затем их развитие пошло по пути создания отдельных товарных бирж по различным товарным группам. Примером таких бирж являлись: Калашниковская хлебная биржа (1895), фруктовая биржа в С.- Петербурге (1907), яичная, масляная биржи в Москве (1907). К 1914г. в России действовало 115 бирж, самой крупной из которых продолжала оставаться С.-Петербургская. Российские биржи были главным образом товарными. В 1917 г. после ВОСР все биржи были уничтожены.

В период НЭПа деятельность бирж возобновилась. В 1921 г. была открыта биржа в г. Саратове с целью выявления спроса и предложения товаров, облегчения и упорядочения товарооборота. Членами бирж в этот период были государственные учреждения, частные предприятия и кооперативы. Биржа превратилась в аппарат государственной плановой торговли, на каждой бирже государство имело своих уполномоченных представителей, которые контролировали деятельность продавцов и покупателей. В конце 1922 г. было принято постановление о регистрации бирж как государственных учреждений, оплата труда участников биржи (брокеров) соответствовала окладу госслужащего. Биржи превратились в аппарат государственного распределения. В дальнейшем успешное развитие социализма делало биржи все более ненужными. Государство полностью контролировало экономику, распределение сырья и товаров производилось по распоряжению органов планирования. И к началу 30-х годов биржевая торговля прекратила свое существование.

Возрождение бирж было частично подготовлено системой аукционной торговли производственными ресурсами, получившее определенное развитие в 1988-1989 гг.

Появление биржевых структур явилось одним из направлений вложения избыточных денежных ресурсов.

В 1990-1991 гг. биржи получали существенное преимущество по сравнению с любым государственным торговым предприятием, так как на них можно было торговать по свободным ценам. Товар, купленный по низкой государственной цене на бирже перепродавался по свободной, более высокой цене.

Первой 19 мая 1990 года была зарегистрирована Московская товарная биржа (МТБ). К концу того же года в Москве были созданы еще три биржи: Российская товарно-сырьевая биржа (РТСБ), Республиканская товарная биржа агропромышленного комплекса (Росагробиржа) и Московская биржа строительных материалов «Алиса». Одновременно начался процесс образования региональных товарных бирж, а в 1991 г. процесс принял лавинообразный характер: к июню было создано около 180 товарных бирж. Возникли крупные биржевые структуры – Международная универсальная биржа вторичных ресурсов, биржа «Гермес», биржа наукоемких технологий, нефтяные, лесные, бумажная, продовольственная биржи. В некоторых регионах было образовано несколько бирж, например в г. Ростов-Н-Дону функционировало три биржи, однако наиболее крупным биржевым центром была Москва. Биржевой бум продолжался до конца 1991 г. К тому времени функционировало около 500 бирж и только в Москве их насчитывалось около 80. С либерализацией цен биржи лишились ценовых преимуществ, т.к. производители стали реализовывать свой товар по рыночным ценам. Играть на разнице цен стало весьма сложно, биржевые обороты резко упали, сократилось число сделок, уменьшилось число товарных бирж. Биржи начинают специализироваться на торговле истинно биржевыми товарами.

На смену товарным биржам пришли фьючерсные и фондовые биржи. 1993 г. стал годом ваучера, именно в это время происходит становление и развитие фондовых бирж. После того как в 1994 г. ваучер прекратил свое существование, большинство фондовых бирж вошло в полосу затяжного кризиса. Процветает лишь ММВБ, на которой осуществляется торговля ГЦБ. Эта биржа, хотя и остается коммерческой организацией, практически превратилась в структуру, осуществляющую программы государственных органов. Развитие фьючерсных бирж также происходило затруднительно. В условиях высоких темпов инфляции, когда цены менялись быстро и непредсказуемо хаотично, товарный фьючерсный рынок развиваться не мог. Основные надежды в этом секторе биржевой торговли стали связывать с торговлей фьючерсами на ГЦБ. Наиболее оптимистически обстоят дела с развитием фондовых и валютных бирж. На этом направлении биржевой торговли были достигнуты серьезные успехи, которые стали следствием невероятно низкого курса рубля. В настоящее время в России насчитывается около 400 бирж. Несмотря на молодость и многие возникавшие проблемы, российские биржи достигли определенных результатов. По прогнозам экономистов, с развитием рыночных отношений в нашей стране, биржевая торговля будет совершенствоваться и увеличивать обороты.

Торговля, осуществляемая на бирже, в отличие от оптовой, имеет следующие основные черты:

· приуроченность к определенному месту и времени, т.е. биржевая торговля проводится только в специально отведенном для этого процесса месте и в установленные часы работы биржи;

· подчиненность установленным правилам биржевых торгов, несоблюдение которых наказывается штрафом или исключением из членов биржи;

· публичность, т.е. биржевая торговля ведется в присутствии всех членов биржи или с их ведома;

· гласность, т.е. результаты биржевых торгов являются открытыми для широкой публики;

· регулирование со стороны государства и общественности: государство через свои законы и нормативные акты устанавливает правила, в соответствии с которыми биржа строит свою деятельность.