Источники финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширению деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие непроизводственной сферы (оздоровительные, детские и медицинские учреждения, культурные и т.п.), потребление, в специальные резервные фонды и др.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет трех основных источников (рис. 10).

Источники финансовых ресурсов предприятия

Образуемые за счет собственных Мобилизуемые на финансовом

и приравненных к ним средств рынке

- Прибыль от основной деятельности; - Продажа собственных ценных бумаг

- Прибыль от реализации выбывшего - Дивиденды, проценты по ценным

имущества; бумагам других эмитентов;

- Прибыль от внереализационных - Кредит;

операций; - Операции с иностранной валютой;

- Амортизация; - Операции с драгоценными метал-

- Устойчивые пассивы; лами.

- Целевые поступления;

- Паевые и иные взносы членов

трудового коллектива и др.

Поступающие в порядке перерас пределения

- страховые возмещения;

- финансовые ресурсы, поступающие от концернов,

ассоциаций, отраслевых структур;

- финансовые ресурсы, формируемые на паевых

(долевых) началах;

- бюджетные субсидии и др.

Рис. 10. Источники финансовых ресурсов предприятия

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный (акционерный или складочный) капитал.

Если стоимость чистых активов (активы минуя обязательства) по окончании каждого последующего финансового года (начиная со второго) окажется меньше уставного капитала, то необходимо объявить об его уменьшении и провести перерегистрацию. Если стоимость активов становится меньше определенного законом минимума (1000 МРОТ для ОАО, государственных и муниципальных предприятий; 100 МРОТ для ЗАО и др.), то предприятие ликвидируется.

Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли, амортизации, устойчивых пассивов (уставной капитал, резервный и др. фонды, долгосрочные займы; постоянная часть краткосрочной задолженности – долг по зарплате, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, по расчетам с покупателями и поставщиками и др.).

Значительные финансовые ресурсы могут быть мобилизованы, особенно для динамично развивающихся предприятий, на финансовом рынке.

Основные направления расходования финансовых ресурсов предприятия показаны на рис. 11.

Финансовые ресурсы:

Направления расходования

1. Текущие затраты на производство и

реализацию продукции

4. Платежи в бюджет, внебюджетные

фонды, банкам и пр.

2. Инвестирование в расширение и

модернизацию производства, приобрете-

ние нематериальных активов

5. Инвестирование финансовых ресурсов

в ценные бумаги

3. Образование различных денежных фон-

фондов и резервов (на развитие, а также

поощрительного и социального характера)

6. Благотворительные цели, спонсорство

и т.п.

Рис. 11. Основные направления расходования финансовых средств

Значительная часть взаимодействия финансов предприятия и общегосударственных финансов приходится на налоги и другие платежи.