Последствия международного движения капитала. Иностранные инвестиции в России, их регулирование. Вывоз капитала из России и его проблемы

Риски развития глобальной экономики все в меньшей и меньшей мере поддаются регулированию коллективными усилиями инструментов экономической политики стран-лидеров. Риском номер один в глобальной экономике считается двойной дефицит экономики США (платежного баланса и федерального бюджета). Наибольшие опасения у экономистов вызывает отрицательное сальдо по текущему счету у США и положительное у Китая и стран-экспортеров нефти. В долгосрочной перспективе ряд тенденций, таких как старение населения, растущее недовольство глобализацией и экологические последствия быстрого экономического роста, может весьма отрицательно сказаться на производительности, которая стимулирует развитие экономики.

К числу последствий для стран, экспортирующих капитал, можно отнести следующие:

• вывоз капитала за рубеж без адекватного привлечения иностранных инвестиций ведет к замедлению экономического развития вывозящих стран;

• вывоз капитала отрицательно сказывается на уровне занятости в стране-экспортере;

• перемещение капитала за границу неблагоприятно отображается на платежном балансе страны.

Для стран, ввозящих капитал, положительные последствия могут быть следующими:

• регулируемый импорт капитала способствует экономическому росту страны-реципиента капитала;

• привлекаемый капитал создает новые рабочие места;

• иностранный капитал приносит новые технологии, эффективный менеджмент, содействует ускорению в стране научно-технического прогресса;

• приток капитала способствует улучшению платежного баланса страны-реципиента.

В свою очередь имеются и отрицательные последствия привлечения иностранного капитала:

• приток иностранного капитала, «подминая» местный капитал, либо пользуясь его бездействием, вытесняет его из прибыльных отраслей. В результате при определенных условиях это может привести к однобокости развития страны и угрозе ее экономической безопасности;

• импорт капитала часто связывается с проталкиванием на рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших свой жизненный цикл, а также снятых с производства в результате выявленных недоброкачественных свойств;

• импорт ссудного капитала ведет к увеличению внешней задолженности страны.

Последствия международного движения капитала сказываются на социально-экономических и политических целях конкретной страны. Естественно, они различны для развитых и слаборазвитых стран, а также стран с переходной экономикой. Однако в любом случае нельзя уповать на возможность использования только положительных факторов, отсекая отрицательные последствия.

В международном движении капитала Россия участвует специфически. Она активно вводит ссудный капитал и слабо — предпринимательский. Одновременно для России характерны широкие масштабы бегства капитала.

Вывоз и ввоз капитала осуществляется всеми странами, хотя и в разных масштабах. Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в частной и государственной, денежной и товарной, краткосрочной и долгосрочной, ссудной и предпринимательской формах. Вывезенный в предпринимательской форме капитал представлен портфельными и прями инвестициями.

Особенности ввоза капитала в Россию

Участие России в международном движении капитала заметно, однако весьма специфично.

Как страна-импортер капитала Россия является заметным объектом приложения ссудного капитала, который в предыдущем десятилетии вкладывался в российские государственные ценные бумаги, а в текущем десятилетии — в займы российским частным фирмам и банкам. Однако большой ежегодный приток ссудного капитала увеличивает внешний долг России. Что касается предпринимательского капитала, то, несмотря на все усилия (или, скорее, призывы) государственных органов, его присутствие в России невелико.

Россия особенно заинтересована в притоке прямых инвестиций, так как они не увеличивают внешний долг (а, напротив, способствуют получению средств для его погашения); обеспечивают эффективную интеграцию национальной экономики в мировую благодаря производственной и научно-технической кооперации; служат источником капиталовложений, причем в форме современных средств производства; приобщают отечественных предпринимателей к передовому хозяйственному опыту.

Потенциально Россия может быть одной из ведущих стран с переходной экономикой по объему приложения прямых инвестиций. Этому способствует ее большой внутренний рынок, сравнительно квалифицированная и одновременно дешевая рабочая сила, значительный научно-технический потенциал, огромные природные ресурсы и наличие инфраструктуры, хотя и не слишком развитой. Однако этому мешает недостаточно благоприятный инвестиционный климат.

Особенности вывоза капитала из России

Россия не только ввозит, но и вывозит капитал, в основном в рамках его бегства. Легальное бегство капитала происходит преимущественно в виде роста зарубежных активов российских коммерческих банков, покупки иностранных ценных бумаг и притока иностранной наличной валюты в Россию для ее продажи желающим. Нелегальное бегство капитала складывается из не переведенной из-за рубежа экспортной выручки и предоплаты непоступившего импорта, контрабандного экспорта, а также из формально упущенной выгоды по бартерным операциям.

Вывоз капитала из России осуществляется как законным способом, так и незаконным (в форме бегства капитала).

Россия сегодня — один из крупнейших в мире экспортеров капитала. Российские зарубежные предпринимательские инвестиции размещены преимущественно на Западе, в том числе в оффшорных зонах и налоговых гаванях. Там же преимущественно находятся и зарубежные капиталовложения российских физических и юридических лиц в ссудной форме. Наибольшую долю в экспорте капитала из России составляют вложения в недвижимость и открытие накопительных счетов.

В целом устойчивый и, возможно, даже усиливающийся отток капитала не создает каких-то серьезных проблем для экономики, а, скорее, наоборот, позволяет несколько снизить общее инфляционное давление. Сохранение высокого положительного сальдо счета текущих позволяет России усиливать позиции в качестве экспортера капитала и создает условия для крупных зарубежных приобретений российскими компаниями. Необходимо отметить, что заметно ускорилась и расширилась география предприятий с участием российского капитала за рубежом. Существенный интерес представляют новые индустриальные страны. Расширяется доля компаний, непосредственно действующих в производственной сфере. Вместе с тем происходит уменьшение доли российского государственного капитала в смешанных обществах за рубежом, что объясняется массовыми процессами приватизации.

10. Международный технологический обмен (МТО): понятие и место в современных МЭО.

Ускорение научно-технического прогресса (НТП) (60-70гг. XXв.) привело к появлению рынка технологий, материальной основой которого является международное разделение технологий.

Международное разделение технологий – исторически сложившееся или приобретенное сосредоточение этого товара в отдельных странах.

Технологии – фактор производства, совокупность применяемых научных и технических знаний. Применение современных технологий позволяет повысить эффективность всех факторов производства.

МТО – межгосударственное перемещение научно-технических знаний, осуществляемое на коммерческой и некоммерческой основе.

Особенности технологий:

1. Покупатель получает научно-технические разработки и/или технологические процессы в свое распоряжение

2. Использование позволяет выпускать более конкурентоспособную продукцию>дополнительная прибыль

3. Дополнительная прибыль исчезает как только техническое усовершенствование станет достоянием большинства предпринимателей

4. Восполнить потери модно на основе собственного выпуска товаров либо на основе продажи самих технологий

Важной предпосылкой МТО является правовая защита.

Основные формы защиты МТО: 1. Лицензия; 2. Копирайт; 3. Товарный знак; 4. Патент

Лицензия – разрешение использовать на определенных условиях объекты или предметы лицензии.

Объектами лицензии являются:

1. Запатентованные изобретения – техническое решение, обладающее новизной и существенными отличиями

2. Товарный знак или марка – зарегистрированное в установленном порядке обозначение в виде рисунка и/или инициалы владельца компании и т.д., служащее для отличия товаров одних фирм от однородных товаров других

3. Промышленный образец – новое художественно-конструкторское решение изделия, определяющее его внешний вид

4. Копирайт – авторское право на любые творческие произведения, независимо от форм назначения (лекции, доклады, статьи, книги и т.д.). Копирайт или авторское право означает «воспроизведение». Охраняется национальными законодательствами на международном уровне в результате Берлинской конференции (1986)

5. Ноу-хау – имеющие ценность конфиденциальные сведения

Типы лицензий:

1. Патентные (см.пункт 1-4 «объекты лицензии»)

2. Безпатентные (см. пункт 5)

Виды лицензий:

1. Простая – при её продаже лицензиар (продавец) оставляет за собой право самостоятельно использовать объекты лицензии, а также предоставлять аналогичные лицензии третьим лицам

2. Исключительная – лицензиар не имеет право самостоятельно использовать или предоставлять третьим лицам. Лицензиату (покупателю) предоставляется исключительное право на использование объекта лицензии

3. Полная – лицензиар полностью лишается права использования. Продажа лицензии осуществляется на основе лицензионного соглашения – договор, по которому лицензиар предоставляет лицензиату разрешение или право на использование объекта лицензии за определенное вознаграждение (цена лицензии)

Цена лицензии подразделяется на:

1. Периодические – отчисление от дохода покупателя в связи с использованием лицензии

2. Единовременные – устанавливаются на основе экспертных оценок

3. Комбинированные – единовременные + периодические

4. Цена на комплексной основе – выплата в форме поставки продукции, произведенной по лицензии

Основные международные соглашения: Парижская конференция по охране промышленной собственности, Мадридская конвенция о регистрации товарных знаков, Европейская патентная организация, Всемирная организация интеллектуальной собственности (ВОИС входит в ООН)

В каждой стране созданы свои специализированные организации. В России создано Российское агентство по патентам и товарным знакам (РосПатент): 1. Центральный аппарат; 2. Федеральный институт промышленной собственности; 3. Аппеляционная и высшая патентная палата.

Сопутствующие формы МТО – это поставка комплексного оборудования и все другие новые формы, возникшие в конце 19 века и по сегодняшний день.

Субконтракты – крупные иностранные фирмы дают заказы мелким на производство деталей или какой-либо конечной продукции в обмен на гарантированный сбыт по приемлемым ценам. При этом иностранная фирма устанавливает объект лицензии ноу-хау.

Самостоятельной формой лицензионных соглашений является использование товарного знака – франчайзинг. Франшизер (продавец) не только передает франшизе (покупателю) право на использование торговой марки, но и оказывает постоянную помощь в ведении бизнеса.

Инжиниринг – совокупность видов деятельности, направленных на оптимизацию инвестиций и минимизацию затрат, связанной с реализацией проектов различного назначения.

Специфической формой МТО является международное техническое содействие (МТС) – программа предоставления помощи, которая практикуется мировым сообществом с 1970 г. Как правило, оказывается развивающимся странам и странам с переходной экономикой. Средства поступают из МВФ, ЦБ.

МТС определяется как передача ноу-хау для профессиональной подготовки специалистов, проведения в жизнь технической политики и партнерства в научных исследованиях.