Трактовка в СНС финансового лизинга

В СНС-93 проводится различие между операционным и финансовым лизингом. Операционный лизинг представляет собой традиционные операции, связанные с предоставлением в аренду произведенных активов: зданий, сооружений, машин и оборудования для производства товаров и услуг. Одна из важных особенностей операционного лизинга — возвращение имущества после установленного срока арендодателю, который может продать его или сдать в аренду другому клиенту. Платежи по операционному лизингу отражаются в счете производства арендодателя как его выпуск услуг. С другой стороны, эти платежи отражаются как промежуточное потребление предприятий и учреждений, использующих арендованные активы для целей производства. Аренда жилых помещений и потребительских товаров длительного пользования не рассматривается как операционный лизинг, но отражается в счетах во многом аналогичным образом с той лишь разницей, что арендные платежи отражаются в этом случае как расходы на конечное потребление домашних хозяйств.

Аренда земли и других непроизведенных нефинансовых активов не рассматривается как процесс производства, а соответствующие рентные платежи трактуются как выплаты доходов от собственности, которые отражаются в счетах первичного распределения доходов получателей и плательщиков этих доходов.

Финансовый лизинг предусматривает покупку лизингополучателем имущества и выплату им лизингодателю в течение срока аренды установленной договором об аренде суммы арендной платы, достаточной для полной амортизации имущества и способной обеспечить ему прибыль. В сумму арендной платы обычно включаются проценты, подлежащие выплате за период действия договора его пользователем. При передаче в аренду объекта оформляется кредит на общую стоимость объекта. Таким образом, операция по финансовому лизингу представляет собой операцию с финансовыми инструментами, предполагает приобретение финансового актива лизингодателем (по статье «Ссуды») и принятие обязательства лизингополучателем (по статье «Ссуды»). При отражении операции по схеме финансового лизинга в СНС условно предполагается, что право собственности на имущество переходит ОТ лизингодателя к лизингополучателю на момент предоставления лизинга, хотя юридически оно остается собственностью лизингодателя до полного погашения долга и выплаты процентов.

Операции с финансовым лизингом нередко совершаются между резидентами и нерезидентами.

Например, если «Аэрофлот» приобретает по схеме финансового лизинга самолеты за границей, то стоимость приобретенного самолета должна быть зарегистрирована как импорт в счете товаров и услуг и как экспорт в счете «остального мира»; кроме того, должны быть сделаны записи в финансовом счете нефинансовой корпорации («Аэрофлот») о возникновении финансового обязательства (по статье «Ссуды») и в финансовом счете «остального мира» о приобретении финансового актива (по статье «Ссуды»). Платежи по финансовому лизингу обычно включают выплаты процентов и погашения основного долга. Выплаты процентов отражаются в счетах первичного распределения доходов плательщиков и получателей процентов, а операции по погашению основного долга — в финансовых счетах лизингодателя и лизингополучателя («Аэрофлота»): в одном случае они отражаются как сокращение финансовых активов, а в другом — как сокращение финансовых обязательств (в нашем примере — «Аэрофлота»). Кроме того, приобретение самолета «Аэрофлотом» будет зарегистрировано как накопление основного капитала этой компании, классифицированной в секторе нефинансовых корпораций.

Предоставление финансового лизинга нередко предполагает оказание некоторых вспомогательных услуг арендодателю (изучение лизингового рынка, анализ предложения определенного вида оборудования, цен и тарифов на сопутствующие лизингу услуги и т.д.). Платежи за эти услуги отражаются в счете производства лизингодателя (банка или другой институциональной единицы). Одновременно платежи за эти услуги должны быть отражены как промежуточное потребление лизингополучателя. Наконец, следует отметить, что проценты, связанные с финансовым лизингом, принимаются во внимание при исчислении УФПИК.

Приведем пример отражения международного финансового лизинга в различных счетах СНС. Компания-резидент страны N (лизингополучатель) заключила договор о международном финансовом лизинге оборудования с лизинговой компанией-нерезидентом (лизингодатель). Лизингополучатель согласно договору с лизингодателем получает у производителя (поставщика) оборудование стоимостью 1000 у.е. сроком на 5 лет с условием выплаты ежегодно 20% стоимости оборудования (200 у.е.) и уплаты 2% годовых за предоставление кредита (20 у.е.). Эти операции отражаются в СНС следующим образом (пример приведен для первого года аренды, операции по оплате вспомогательных финансовых услуг с целью упрощения не предусмотрены):

Показатели счетов для внутренней экономики	Экономика в целом	Показатели счетов остального мира	Остальной мир
Ресурсы	Использование	Ресурсы	Использование
Счет товаров и услуг			Счет товаров и услуг
Импорт			Импорт
Валовое накопление			Сальдо по внешним операциям с товарами и услугами

Показатели счетов для внутренней экономики	Нефинансовые предприятия	Показатели счетов остального мира	Остальной мир
Ресурсы	Использование	Ресурсы	Использование
Счет распределения первичных доходов			Счет первичных доходов и текущих трансфертов
Доходы от собственности
• полученные			Сальдо по внешним Операциям с товарами и услугами
• выплаченные
Сальдо первичных доходов	-20
Доходы от собственности:
Счет вторичного распределения доходов			• полученные
Сальдо первичных доходов		-20	• выплаченные
Сальдо по счету текущих операций
Располагаемый доход	-20
Счет использования доходов
Располагаемый доход		-20
Сбережение	-20
Счет операций с капиталом			Счет операций с капиталом
Сбережение		-20
Валовое накопление основного капитала			Сальдо по счету текущих операций
Чистое кредитование (+), заимствование (-)	-1020		Чистое кредитование (+), заимствование (-)
Финансовый счет			Финансовый счет
Чистое кредитование (+), заимствование (-)		-1020	Чистое кредитование (+), заимствование (-)
Наличные деньги и депозиты	-220		Наличные деньги и депозиты
Ссуды			Ссуды

Из таблицы следует, что приобретение оборудования по схеме финансового лизинга должно быть отражено в счетах следующим образом:

• в счете товаров и услуг для экономики в целом должен быть показан импорт оборудования (1000) и валовое накопление на ту же сумму;

• в счете распределения первичных доходов для нефинансового предприятия (лизингополучателя) необходимо зарегистрировать 20 ед. выплаченных процентов;

• поскольку предполагается отсутствие текущих трансфертов в счете вторичного распределения доходов, располагаемый доход (-20) совпадает по величине с сальдо первичных доходов (-20);

• в счете использования доходов сбережение равно -20, так как располагаемый доход равен -20, а конечного потребления в нефинансовом предприятии не может быть по определению;

• в счете операций с капиталом регистрируется валовое накопление основного капитала (1000); поскольку сбережение нефинансового предприятия определено в размере -20, сумма чистого заимствования равняется -1020 (-20 - 1000);

• в финансовом счете делается запись о приросте обязательств по статье «Ссуды» (800), так как предполагается, что после первого года предприятие выплатило пятую часть стоимости приобретенного оборудования; кроме того, по статье «Наличные деньги и депозиты» делается запись о сокращении этих активов на сумму 220, поскольку был произведен платеж аренды в размере 200 ед. и процентов в размере 20 ед.; записи по статье «Ссуды» и «Наличные деньги и депозиты» балансируют статью «Чистое кредитование/чистое заимствование» (-1020);

• аналогичные записи должны быть сделаны в соответствующих счетах «остального мира». Так, в счете товаров и услуг для остального мира должна быть сделана запись об экспорте в данную страну оборудования на сумму 1000, который является импортом для данной страны;

• в других счетах остального мира содержатся записи, отражающие операции с процентами и финансовыми активами.

Контрольные вопросы и задания

1. Из каких компонентов складывается выпуск финансовых корпораций?

2. Как исчисляется выпуск финансовых посредников?

3. По какой формуле исчисляется выпуск центрального банка?

4. Поясните формулу исчисления услуг страхования.

5. Что такое финансовый лизинг и как он отражается в СНС?

6. Как отражается выпуск услуг финансовых посредников в ВВП?

Глава XVI. СТАТИСТИКА ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ (МЕЖДУНАРОДНЫЙ СТАНДАРТ)