Уточнения трактовки услуг банков в СНС-93

Авторы СНС-93 приняли некоторые положения СНС 1968 г., касающиеся исчисления выпуска услуг банков — в частности, они признали, что выпуск банков состоит из двух элементов:

• Стоимость вспомогательных финансовых услуг, платежи за которые делаются в прямой форме;

• стоимость финансовых посреднических услуг.

Вместе с тем авторы СНС-93 прежде всего уточнили терминологию: из названия выпуска банков была исключена ссылка на условный характер расчета и введена ссылка на то, что стоимость посреднических услуг банков исчисляется косвенным методом. В связи с этим новый термин «услуги финансового посредничества, измеряемые косвенным образом (УФПИК)» подчеркивает, что стоимость услуг финансового посредничества банков — это величина не условная, а реальная, но измеряемая косвенным образом. За изменением в терминологии последовало уточнение в интерпретации измеряемых процессов: по мнению авторов СНС-93, услуги финансового посредничества банков включены в неявной форме в процентную ставку, получаемую банками за предоставляемые в заем финансовые ресурсы. С другой стороны, предполагается, что процентная ставка по привлеченным финансовым ресурсам в форме депозитов, как правило, относительно занижена на величину оплаты услуг банков, связанных с привлечением этих ресурсов. Другими словами, предполагается, что, выплачивая проценты за привлеченные ресурсы, банки уменьшают их на величину оплаты своих услуг. Далее предполагается, что величина УФПИК может быть исчислена путем вычитания из процентов, полученных за предоставление ссуд, так называемых чистых процентов (не содержащих элемента оплаты услуг) и прибавления к этой сумме разницы между процентами, выплаченными за привлеченные ресурсы в форме депозитов, и чистыми процентами. В качестве чистых процентов могут быть условно приняты проценты по межбанковским кредитам.

С целью упрощения предположим, что величина привлеченных ресурсов (в форме депозитов) равна величине предоставленных ресурсов (в форме ссуд).

Тогда величина УФПИК может быть исчислена следующим образом:

(1)

где Т— «чистые» проценты, которые условно принимаются равными процентам по межбанковским кредитам; Т₁ — проценты, полученные банками за предоставленные ссуды; Т₀— проценты, уплаченные банками при привлечении свободных финансовых средств (в форме депозитов).

Поясним сказанное на примере.

Предположим, банки привлекали и предоставляли финансовые ресурсы в размере 1000 ед., процентная ставка по привлеченным средствам (в форме депозитов) составила 7 ед., а за предоставленные ссуды — 10 ед., чистые проценты — 9. Тогда:

УФПИК = (100 — 90) + (90 — 70) = 30.

Отметим, что при подсчете УФПИК в соответствии с СНС-93 не принимаются во внимание проценты, полученные банками за предоставление в заем собственного капитала, так как здесь отсутствует посредническая деятельность.

Величина УФПИК может быть исчислена и путем вычитания из процентов, полученных банками (Т₁), процентов, уплаченных банками (Т₀):

Однако формула (1) более удобна, так как позволяет одновременно решить вопрос о распределении УФПИК между отдельными категориями потребителей финансовых услуг.

Например, если средства заимствованы у населения, то величина (Т - Т₀) может быть отнесена к сектору домашних хозяйств (к конечному потреблению), а если средства предоставлялись в виде ссуд промышленным предприятиям, то величина (Т₁ -Т) должна быть отнесена к промежуточному потреблению сектора нефинансовых предприятий. Таким образом, исчисление ВВП по секторам и по экономике в целом становится более точным.

Отметим, что в формуле (2), как и в формуле (1), с целью упрощения предполагается, что величина привлеченных ресурсов равна величине предоставленных ресурсов.