Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость – это характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.[1]
Из-за того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.
Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирование определяет финансовую устойчивость. Сущностью финансовой устойчивости является, обеспечение запасов и затрат источниками их формирования, а её внешним проявлением выступает платежеспособность.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирование запасов и затрат, которые получают в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность зачтенная банком при кредитовании.
Структура оборотных средств в 2013 году на основании бухгалтерского баланса показана в таблице 2.5.1.
Таблица 2.5.1
Структура оборотных средств за 2013 год
№ | Статья | на начало года | на конец года | Прирост | ||||
сумма, тыс.руб. | удельный вес, % | сумма, тыс.руб. | удельный вес, % | сумма, тыс.руб. | в % | |||
Запасы, в т.ч. | 99,9 | 99,9 | 59,6 | |||||
Товары для продажи | 99,8 | 99,8 | 59,6 | |||||
Денежные средства | 38,6 | 36,3 | ||||||
Всего оборотные средства | 59,6 |
Данные показывают, что оборотные средства представлены запасом товаров и денежными средствами. Наибольший удельный вес в 2012-2013 годах приходится на запас товара, что связано со спецификой деятельности магазина - розничной торговлей.
Данные анализа расчетов с отдельными поставщиками показана в следующей таблице 2.5.2.
Таблица 2.5.2.
Расчет с отдельными поставщиками.
Поставщики | В пределах срока, тыс. руб. | Дни просрочки за должности | |
0-10 | 10-30 | ||
ООО «Татьяна», Санкт-Петербург | |||
ООО «Айсберг», Москва | |||
ИП Шумилова И.Н., Москва | |||
Турецкая фабрика, Турция |
Показатели оборачиваемости оборотных средств рассчитаны в таблице 2.5.3. По каждому элементу оборотных средств рассчитан коэффициент оборачиваемости и длительность оборота.
Коэффициент оборачиваемости – это отношение товарооборота к стоимости оборотных средств на конец периода.
Таблица 2.5.3
Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2013 год
№ | Показатели | Расчет | На начало года | На конец года | Изм. за год(+,-)) | |
Товарооборот,тыс.руб. | Т | |||||
Стоимость оборотных средств,т.руб. | ОС | |||||
Стоимость запасов,т.р. | З | |||||
Денежные средства,т.р. | ДС | |||||
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | К об.=Т/ОС | 3,63 | 2,88 | -2,0 | ||
Продолжительность оборота оборотных средств,дни | 360/К об. | 99,2 | 25,8 | |||
Коэффициент оборачиваемости запасов | К об.зТ/З | 3,63 | 2,88 | -0,75 | ||
Продолжительность оборота запасов,дни | 360/К об.з | 99,2 | 25,8 | |||
Коэффициент оборачиваемости денежных средств | К об.д.с.= Т/ДС | 9,4 | 7,9 | -1,5 | ||
Продолжительность оборота денежных средств,дни | 360/К об.д.с. | 38,3 | 45,6 | 7,3 | ||
Собственные оборотные средства | СОС=ОС-Кред.зад. | |||||
Текущие финансовые потребности | ТФП= ОС-Кред.зад.-ДС |
К обор.об.ср-в 2012 году: 56369/15520=3,63(обр.)
Прод.обор. в 2012 году: 360/3,63=99,2(дн.)
К обор.об.ср-в 2013 году: 71356/24768=2,88(обр.)
Прод.обор.в 2013 году: 360/2,88=125(дн.)
Приведенные данные показывают снижение оборачиваемости и увеличение продолжительности оборота оборотных средств в 2013 году в сравнении с 2012 годом, что показывает снижение эффективности использования оборотных средств в 2013 году.
Далее рассчитаем собственные оборотные средства и текущие финансовые потребности предприятия.
Собственные оборотные средства предприятия - СОС.
СОС= Чистый оборотный капитал = текущие активы – текущие пассивы = оборотные средства – краткосрочная кредиторская задолженность.
2012 год: 15514-4752=10762 (тыс.руб.)
2013 год: 24759-5890=18869 (тыс.руб.)
Собственные оборотные средства и в 2012 году и в 2013 году имели положительное значение, что свидетельствует о наличии собственного оборотного капитала.
Текущие финансовые потребности - ТФП.
(ТФП) = оборотные средства – денежные средства – текущие пассивы = запасы сырья и готовой продукции – текущие пассивы.
Текущие финансовые потребности показывают размер потребности в краткосрочном кредите.
2012 год: 15514-4752-6000=4762 (тыс.руб.)
2013 год: 24759-5890-9000=9869 (тыс.руб.)
В 2012 и 2013 годах значение текущих финансовых потребностей положительно, в 2013 году значение текущих финансовых потребностей выше 2012 года, что произошло за счет увеличения запаса товара на складе. Магазин имеет собственный капитал, поэтому не нуждается к краткосрочном кредите. Вместе с тем, необходимо проведение мероприятий по оптимизации запаса товара на складе, что позволит не отвлекать дополнительные источники финансирования на поддержание дополнительного запаса. В таблице 2.5.4 рассчитан коэффициент текущей ликвидности за 2013 год.
Таблица 2.5.4.
Коэффициент текущей ликвидности за 2013 год
№ | Показатель | На начало года | На конец года | Изменение |
тыс. руб. | тыс. руб. | тыс.руб. | ||
Текущие активы | ||||
в т.ч. расходы будущих периодов | ||||
Текущие активы - расходы будущих периодов | ||||
Текущие пассивы | ||||
Чистый оборотный капитал | ||||
Коэффициент текущей ликвидности | 15520/4752 =3,27 | 24768/5890 =4,21 | -0,94 |
Коэффициент текущей ликвидности равен частному от деления оборотных средств (без расходов будущих периодов) на краткосрочную кредиторскую задолженность. Его оптимальное значение – 2,минимальное значение - 1. По состоянию на начало года значение коэффициента составляет 3,27; к концу года- 4,21,что свидетельствует о наличии собственных оборотных средств и даже избыточном их количестве.
Дата публикования: 2015-10-09; Прочитано: 513 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!