Информационная база анализа прибыли и рентабельности

Основным источником информации для финансового анализа служит отчетность предприятия: статистическая и бухгалтерская, как внутригодовая (за неделю, месяц, квартал, полугодие), так и годовая. Наиболее обширная информация имеется в годовом отчете предприятия, который включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. В годовой отчетности отражаются различные показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Источником информации о том или ином показателе за срок меньше года, служит текущая статистическая и периодическая бухгалтерская отчетность.

Содержание основных форм финансовой отчетности приведено в таблице 1.3.1.

Таблица 1.3.1

Содержание основных форм финансовой отчетности предприятия

Название и номер формы отчетности	Ее содержание
Ф№1Бухгалтерский баланс	Информация об имуществе обязательствах и капитале предприятия
Ф№2 Отчет о прибылях и убытках	Информация о доходах и расходах по различным видам деятельности предприятия
Ф№3 Отчет об изменениях капитала	Информация об источниках формирования собственного капитала за отчетный период и причинах его изменения
Ф№4 Отчет о движении денежных средств	Информация о наличии, поступлении и расходовании денежных средств организации
Ф№5 Приложения к бухгалтерскому балансу	Информация о движении заемных средств, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, состоянии амортизируемого имущества, источниках финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, расшифровка отдельных статей прибылей и убытков и другая
Ф№6 Отчет о целевом использовании полученных средств	Информация о поступивших в организацию средствах в виде вступительных членских и добровольных взносов, о доходах от предпринимательской деятельности и использованных средствах (на целевые мероприятия: социальная и благотворительная помощь, проведение конференций) расходов на содержание аппарата управления

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности потребительского общества представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

К ним относятся:

- прибыль (убыток) от реализации;

- прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;

- прибыль (убыток) отчетного периода;

- нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов;

- прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества);

- прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль);

- брутто-прибыль (валовая при от реализации товаров, работ, услуг.

В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Информация, содержащаяся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс», используется при анализе финансовых результатов деятельности потребительского общества для определения показателей эффективности деятельности (рентабельности).

Данные формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» используются при анализе себестоимости реализованной продукции потребительского общества.

Правильность выводов, вытекающих из анализа хозяйственной деятельности, во многом зависит от достоверности информации, используемой в процессе анализа. Поэтому анализу должна предшествовать тщательная проверка источников информации на достоверность и точность. Для этого проводится счетная проверка отчетности (контролируется правильность арифметических подсчетов, проверяется связь между показателями разных форм отчетности и их согласованность, уточняется полнота отражения результатов инвентаризации в показателях отчетности и т. п.) [20, с. 42].

При анализе необходимо учитывать важность того, что при анализе имеет идентичность и сопоставимость отчетных данных, используемых для оценки деятельности предприятия, за сравниваемые отрезки времени. Например, за первый квартал отчетного года и первый квартал предыдущего отчетного периода. В связи с этим проверяется согласованность и преемственность показателей отчетов за смежные периоды.

Это означает на практике, что оценка состояния предприятия зависит от следующих аспектов, связанных с информацией:

1. Полезности.

2. Достоверности.

3. Полноты.

4. Своевременности.

5. Правильности интерпретации со стороны исследователя.

Первые 4 аспекта характеризуют качество информации как исходного материала для исследований, а пятый аспект связан непосредственно с процессом анализа.

Полезность информации определяется степенью ее влияния на управленческие решения, позволяя оценивать предыдущие и текущие события, а также делать необходимые прогнозы. Например, сведения о планируемой рентабельности нового инвестиционного проекта оказывают влияние на решение банка при выдаче долгосрочного кредита. Для заключения контракта на поставку продукции предприятию-контрагенту такая информация не требуется.

Полезность информации может быть различной в зависимости не только от ее содержания, но и от типов пользователей (например, информация о выплате дивидендов для акционера полезна, а для кредитора, как правило, избыточна). Понятие «полезности» можно трактовать достаточно широко, включая в него такие аспекты, как достоверность, полнота и своевременность. В самом деле, для принимаемого решения недостоверная или неполная информация теряет свои полезные свойства. Необходимо рассматривать эти свойства отдельно, применяя термин «полезность» к содержательной стороне информации.

Достоверность информации означает, что она должна адекватно описывать произошедшее событие. Для бухгалтерской информации, например, важно отсутствие ошибок, отражение операций в соответствии с их экономическим содержанием и принятыми правилами учета.

Полнота информации определяется как наличие всех необходимых данных для принятия решения. Вместе с тем, информация не должна быть избыточной (за исключением случаев дублирования информации с целью ее проверки на достоверность). Отсутствие некоторых сведений может привести к принятию неверного решения. Например, при совершении сделки по цене выше рыночной, что привело к существенному росту прибыли компании, необходимо отметить, что данная операция проведена с аффилированной фирмой. Отсутствие этой части информации создает у инвестора ложное впечатление об эффективности деятельности компании.

Такое качество данных как «своевременность» означает, что чем меньше времени прошло с момента события до момента его отражения в различных источниках информации, тем большую ценность эти данные представляют для пользователя. Существует способ учета ценности информации в зависимости от момента ее возникновения: в процессе расчетов «старые» данные используются с корректирующим коэффициентом (например, при прогнозировании курсов акций путем экстраполяции цен предыдущих периодов) [20, с. 47].

Такой аспект как «правильность интерпретации со стороны исследователя» связан непосредственно с созданием методики оценки финансового состояния предприятия и ее применением.

Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов. Например, руководство интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину, налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли потенциальных вкладчиков интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения при были в ближайшей и обозримой перспективе.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия потребительской кооперации включает в качестве обязательных элементов [20, с. 52]:

- оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (т.е. «горизонтальный анализ» показателей);

- оценку структуры показателей прибыли изменений их структуры (что принято называть «вертикальным анализом» показателей);

- изучение, хотя в самом общем виде, динамики изменения показателей ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый анализ» показали);

- выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

- анализ и оценка уровня и динамики показателей пришли;

- факторный анализ прибыли от реализации товаров (работ, услуг);

- анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

- анализ и оценка использования чистой прибыли,

- оценка качества показателей прибыли, 4 анализ взаимосвязи затрат, объема товаров I продаж) и прибыли,

- анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;

- анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

Анализ производится с помощью следующих методов:

- горизонтальный (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый (является разновидностью горизонтального анализа) – каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется основная тенденция развития показателя (тренд);

- анализ финансовых коэффициентов (расчет относительных показателей на базе абсолютных) – финансовые коэффициенты позволяют сопоставить результаты деятельности различных организаций, независимо от масштаба абсолютных показателей, а также во временном разрезе.

Они характеризуют [30, с. 47]:

- эффективность работы – через коэффициенты рентабельности. На их базе проводится факторный анализ;

- сравнительный анализ – производится при сравнении отдельных показателей отчетности фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими, с соответствующими показателями прошлых периодов;

- факторный анализ (оценка влияния отдельных факторов на результативный показатель) – позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления его на составные части, так и обратным методом, когда элементы соединяют в общий результативный показатель.

Эти методы используются на всех этапах анализа, который сопровождает формирование обобщающих показателей финансовых результатов деятельности предприятия.

Конечный итог деятельности индивидуального предпринимателя — это его финансовые результаты: прибыль или убытки. В редких случаях прибыль и убытки одновременно равняются нулю, что следует считать отрицательным результатом, поскольку общая деятельность предпринимателя не принесла положительных эффектов.

По своему содержанию прибыль весьма сложная категория, общий результат всех действий хозяйствующего субъекта, затрагивающий экономические интересы участников производственного процесса. Как известно, общая сумма прибыли представляет собой разницу между доходами от разных видов деятельности и осуществленными затратами на их достижение. На ее размеры влияют также прочие доходы и убытки.

В балансовой прибыли отражается результативность всех проводимых мероприятий, трансакций. Поэтому управленческие действия следует направить на активизацию решающих факторов, положительно влияющих на улучшение финансовых результатов, максимизацию прибыли.

Общая сумма балансовой прибыли, отражаемая в бухгалтерском балансе, включает в себя:

1) прибыль от реализации услуг;

2) прибыль от прочих хозяйственных операций;

3) прибыль от финансовых операций (с ценными бумагами и другими финансовыми инвестициями);

4) разницу между прочими доходами и расходами (полученные и уплаченные штрафы, пени, непредвиденные поступления от списанных долгов, потери от стихийных бедствий и т.д.).

Балансовую прибыль в иностранной литературе принято называть прибылью брутто, а чистую прибыль (за вычетом обязательных платежей из прибыли) — прибылью нетто. Одним из важнейших отчетных документов является отчет о прибыли, который анализируется предпринимателем, с точки зрения достигнутых успехов, и потерях возможностей в важнейших сферах деятельности.

Отчет о прибыли содержит важную информацию о поступлениях денежных средств, затратах и финансовых результатах предпринимателя. Их сравнение с плановыми заданиями, достижениями прошлых лет позволяет выявить определенные тенденции в образовании прибыли, оценить влияние решающих факторов на ее величину.