Сущность и принципы организации финансов

Финансы предприятия – это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанных с функционированием создаваемых на предприятии денежных фондов.

Финансы – специфическая сфера экономических отношений, определяемых движением денег. Таким образом, деньги являются основой рыночных отношений, поскольку они связывают интересы покупателя и продавца. Рыночные отношения – это прежде всего финансовые отношения, когда участники рынка предполагают заработать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные соответствующие фонды. В условиях товарного производства деньги выполняют роль экономического контроля в процессе производства и распределения. Стратегическими целями предприятия в области финансов являются обеспечение его ликвидности и рентабельности. Задачи финансовых служб предприятия – управление финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками.

ФУНКЦИИ

Обеспечивающая Распределительная Контрольная

Рис.1

Финансовые отношения предприятия состоят из четырех групп отношений:

- с другими предприятиями и организациями;

- внутри предприятий;

- внутри объединений предприятий, которые включают отношения с вышестоящей организацией, внутри финансово- промышленных групп, а также холдингов;

- с финансово - кредитной системой – бюджетами внебюджетными фондами, банками, страховщиками, биржами, различными фондами.

2. Денежные фонды предприятия можно разделить на пять групп:

I группа – фонды собственных средств: уставный капитал, добавочный капитал, резервный

капитал, фонд накоплений, целевые финансирования и поступления.

II группа – фонды заемных средств: кредиты банков, займы, коммерческие кредиты,

факторинг (покупка банком платежных требований поставщика), лизинг (приобретение

имущества в рассрочку), кредиторы, прочие.

III группа – фонды привлеченных средств: фонд потребления, расчеты по дивидендам.

доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

IV группа – оперативные денежные фонды: для выплаты заработной платы, для выплаты

дивидендов, для платежей в бюджет и внебюджетные фонды, для погашения кредитов и

займов, прочие. инвестиций, валютный, прочие.

V группа – фонды за счет источников: оборотных средств, инвестиций, валютный.

Первая группа денежных фондов предприятия это фонды собственных средств.

Уставный капитал определяет минимально допустимый размер имущества предприятия и является основным источником собственных средств. Минимальный размер УК открытого акционерного общества равен тысячекратной сумме минимального размера оплаты труда, а закрытого - стократной сумме. Размер УК акционерного общества определяется

номинальной стоимостью акций, приобретенных акционерами и выпущенных обществом.

Добавочный капитал включает результаты переоценки основных фондов; эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу); безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели; ассигнования из бюджета на финансирование

капитальных вложений.

Резервный капитал - для покрытия непредвиденных расходов(не менее 15% от УК).

Фонд накопления – предназначен для приобретения основных и оборотных средств.

Вторая группа денежных фондов - это фонды заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не обходится без заемных средств. Заемные средства

являются финансовым рычагом, с помощью которого повышается рентабельность

предприятия. Особую роль играет развитие коммерческого кредита и лизинга.

Коммерческий кредит является результатом отсрочки платежа, предоставляемой

поставщиком покупателю. Он может быть оформлен договором или векселем. Например,

выражение«3/10 - 40» означает, что покупателю предоставлена отсрочка платежа на 40 дней, но если он его произведет в течение 10 дней после отгрузки, то получит скидку в размере

3%. Вексель – уникальный рыночный инструмент, который при использовании дает

значительный эффект. Во- первых. Вексель выполняет четыре функции: долгового

обязательства, кредитную функцию, расчетную, т.к. векселем можно рассчитываться, и

функцию ценной бумаги.

Третья группа денежных средств, фонды привлеченных средств, носят двойственный

характер: с одной стороны находятся в обороте, с другой стороны принадлежат его

работникам, собственникам.

Это дивиденды и фонд потребления. Фонд потребления это денежный фонд, образуемый

за счет чистой прибыли и предназначенный для социальных нужд работников.

Четвертая группа денежных фондов – оперативные денежные фонды, так называемые

устойчивые пассивы, временно находящиеся в распоряжении предприятия(задолженность по

заработной плате, кредиторская задолженность).

У пятой группе относятся фонды. образованные за счет разных источников: фонд

оборотных средств, инвестиций, валютный. Фонд оборотных средств играет особо важную

роль. Формирование оборотных средств происходит как за счет собственных, так и за счет

заемных средств. Сумма собственных средств предприятия, направляемая в оборотные

активы называется чистым оборотным капиталом.

ЧОК = Капитал и резервы + долгосрочные пассивы – внеоборотные активы.

Заемные средства, направляемые в оборотный капитал - кредиты банков и кредиторская

задолженность: поставщикам по неотфактурованным поставкам, по акцептованным платежным требованиям, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды.

Инвестиционный фонд предназначен для модернизации и обновления производства. Он формируется за счет следующих источников: амортизационного фонда, фонда накопления (образованного за счет чистой прибыли) заемных и привлеченных источников.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку.

Практическая работа №1. Источники финансовых ресурсов, их использование

На предприятии А по итогам деятельности за год были сформированы источники, т.р.:

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия 257103