В каких случаях материнской компании выгодно занижать цены на поставленную своей дочерней компании продукцию

Чтобы перевести прибыль из страны с выс.налогами в налог убежище,достаточно продать товары расположенной там дочерн комп-и по заниженным ценам (или купить у нее по завышенным).

Материнская компания будет занижать цены на поставленную своей дочерней компании продукцию, если:

•она имеет преобладающий контроль над ней:

•дочерняя компания находится в налоговом убежище или на офшорной территории:

•в стране дочерней компании высокие импортные пошлины;

•в стране дочерней компании существует стабильный валютный курс;

•в стране базирования материнской компании установлены ограничения на вывоз капитала.

Наоборот,цены будут завышаться,если:

• контроль над зарубежной доч компанией недотсаточен
• в стране пребывания дочерней компании сущ-т высокие налоги и уровень инфляции,низкие импортные пошлины, льготы при экспорте,валют огрнаич-я на репатриацию прибыли, высокий риск экспроприации.

Экспроприация (позднелат. expropriatio — лишение собственности, от лат. ех — от и proprius — собственный),

Репатриация капитала - репатриация капиталов, вложенных за рубежом, для инвестиций внутри страны.

лат.Repatriare - возвращаться на родину

Виды и содержание внутрифирменного кредитования как инструмента налогового планирования организации.(ВНК)

ВНК по своей сути явл-ся аналогом трансфертного ц\о применительно к финн сделкам ТНК и имеет преим-ва перед трансфертным ц\о при наличии прямого гос регулиров-я %-х ставок (напр в виде установл-я «птолка» на локальные % ставки),валютного контроля и разл-х налог ставок в раз странах. ВНК явл-ся важным направлением финасиров-я зарубежн операции и м\ународ ден потока,часто выступая единств! Легальным способом фин трансферта и минимизации налогов.

Виды ВНК: компенсац-ый, прямой м\народ-ый, параллельный.

Прямой м\народ-ый – обычный кредит материнской комп-и, педоставл-ый дочерней комп-и (либо наоборот) на срок МЕНЕЕ ГОДА.

Компенсационный внутрифирменный кредит

При использовании этой схемы финансирования материнская фирма помещает целевые фонды на срочный депозит в банк своей страны. Банк использует свой филиал за рубежом для кредитования за счет депозитных ср-в дочерней компании в др стране.

Подобный тип финасиров-я использ-ся компанией для достижения неск целей:

• защиты от валютного риска
• освобождения заблокиров-х ср-в
• обхода валютных огранич-й
• финансиров-я подразделений, располож-х в странах с выс ставкой % или огранич-м рынком кредита и капитала.

Параллельный внутрифирменный кредит – это кредит, близкий по технике к валютным свопам,когда две комп-и в разл странах кредитуют друг друга на равную сумму и под взаимопокрыв-ие ставки % (причем кажд комп-я в одной стране явл-ся кредитором, а в др стране – заемщиком), При этом в отличие от операций «своп» заключ-ся два самост. Кридитных соглаш-я. Примен-ся 2 основ техники паралл займа:

- родительская комп-я А предоставляет финансир-е родит комп-и В в одной стране, в то время как их дочер-е комп-и в одной и тойже сране за рубежом осущ-т операцию обратного заимствования

- родит фирма А в своей стране предоставл-т фонды местному филиалу иностр компании В, при этом иностр компания В находится в той стрне, где расположен загранич-й филиал фирмы А.

При этом общая стоим-ть финансир-я по обоим соглаш-м устанавл-ся эквивалентной для обеих фирм (при ее пересчете в их отечеств валюту).

В целом разработка и использов-е схем ВНК весьма распространены, в случаях если при необх-и предоставл-я м\ународ финасиров-я в одной из стран. В которой базируются фирмы – участники операции, действуют меры валютного контроля, обусловл-щие несоверш-во финн риска.

Использование ВНК позволяет заинтересованным лицам:

- перераспределять прибыль, переводя ее из юоисдикции с выс н\о под видом платежей за предоставл-е кредитные ресурсы в налог гавани (ставка по крдитузавыш-ся)

- репатриировать %ты (ставка по кредиту заниж-ся) – др словами возвращать кредитору вложенные ср-ва.

25. Что представляют собой короткие продажи акций? Их влияние на налогообложение.

В условиях нормального функционирования рынка ценных бумаг одним из методов налогового менеджмента являются короткие продажи акций и других ценных бумаг, представляющие собой продажи ценных бумаг, которые продавец не имеет в собственности на момент заключения сделки, или любые продажи, завершаемые передачей ценных бумаг, взятых продавцом в долг. Короткие продажи ценных бумаг позволяют легально переводить часть дохода из одного отчетного периода в другой и получать максимальную для предпринимательской деятельности выгоду.

Виды коротких продаж:

1) (Страхование) – хеджирование. (открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках).

2) Арбитражные межрыночные короткие продажи

3) Для неуплаты или снижения налогов – легальные формы перевода от одного отчетного периода к другому (квартал, пол года, 9 месяцев).