Связь налогового менеджмента с финансовым менеджментом

Сущность и функции налогового менеджмента.

Налоговый менеджмент является одним из видов менеджмента, выполняющего соответствующую функцию в системе управления.

Налоговый менеджмент – управление налогами, осуществляемое организациями-налогоплательшиками в макроэкономической среде, в которой они реализуют свои производственные возможности.

Объектом налогового менеджмента являются экономические отношения предприятий и организаций с государством, возникающие в процессе формирования доходов бюджета и материализующиеся в налоговых платежах, определяющих денежные потоки, которые отражают движение долговых требований.

Налоговый менеджмент – это не только управляющая, но и управляемая система, поскольку она находится под влиянием государственного воздействия через налоговое, валютное, денежно-кредитное регулирование.

Сущность менеджмента проявляется в выполняемых им функций планирования, организации, мотивации и контроля. В процессе их осуществления находят свое выражение также финансовая (распределительная, контрольная) и налоговая (фискальная, регулирующая) функции.

Связь налогового менеджмента с финансовым менеджментом.

Налоговый менеджмент является составляющей частью финансового менеджмента. У них одна цель – максимизация ценности фирмы. Основная цель финансового менеджмента достигается посредством осуществления шести его стратегических направлений:

- управление выручкой;

- контроль издержек;

- управление ликвидностью;

- управление капиталом;

- управление налогами;

- управление внебалансовой деятельностью.

Управление налогами – одно из стратегических направление финансового менеджмента.

Налоги учитываются при принятии финансовым менеджером любых решений, особенно если речь идет о налоге на прибыль.

3. Определение понятия «налогового планирования».

Налоговое планирование – это выбор принятия решения относительно размещения активов и осуществление деятельности с целью минимизации налоговых обязательств в рамках закона.

В основе налогового планирования лежит максимальное использование всех установленных законом льгот, а также оценка позиции налоговых органов и учет основных направлений налоговой, бюджетной и инвестиционной политики государства.

4. Общее и различие понятий «налоговое планирование» и «переложение налогов».

Переложение налогов – перенесение налогоплательщиком всего или части налогового бремени на другое лицо.

Объединяющей у этих двух понятий является их цель – минимизация налоговых обязательств в рамках закона. Есть также и различия:

1) при переложении налогов налоговое бремя перекладывается на другое лицо, в отличие от налогового планирования.

2) переложение происходит только в процессе обмена.

5. Чем определяются а) возможность и б) необходимость налогового планирования в организациях?

Возможность налогового планирования обусловлена наличием в налоговом законодательстве весьма обширной сферы, где нормы права с достаточной точностью не определены или допускается их неоднозначное толкование.

Необходимость же налогового планирования как средства реализации стратегий повышения стоимости предприятия вызывается сокращением из-за уплаты налогов финансовых возможностей этого повышения при наличии избыточного налогового бремени, которое выступает мерой искажающего действия налога на индивидуальный выбор налогоплательщика.

Отрицательные последствия налогового планирования.

Во-первых, если компания ведет дела, имея в виду главным обра­зом налоговые соображения, она может сильно проиграть в случае изме­нения политики страны, где сосредоточена ее деятельность. Более того, ее капиталовложения и сбытовая стратегия будут все более отрываться от экономических и других факторов отрасли, в которой она действует.

Во-вторых, транснациональная компания, постоянно стремящая­ся извлечь максимум преимуществ из арбитражных возможностей, т.е. спекулятивного перемещения финансовых средств с одного рынка на другой с целью получить прибыль, оптимизирует прибыль лишь в крат­косрочном плане, так как действия компании подрывают благорасполо­жение отечественного и принимающих правительств, налоговое, денеж­но-кредитное и валютное регулирование которых, как правило, пресле­дует цели иные, чем создание прибыльных арбитражных возможностей для международных фирм. Снижаются легитимность компании, ее эф­фективность и в конечном счете прибыль в долгосрочном плане.

В-третьих, ориентация компании только на получение конечной прибыли и практика перевода дохода и затрат со счетов одних центров прибыли дочерних компаний на счета других во избежание высоких на­логов ведут к перераспределению не только дохода, но и ликвидности между подразделениями компании, что усиливает внутрифирменные противоречия и подрывает стимулы прибыльной деятельности подразде­лений.

В-четвертых, укрытие от государства прибыли имеет с точки зрения акционерного дела тот крупный недостаток, что эта прибыль не может быть распределена в виде дивидендов В противном случае реаль­ные доходы перестанут быть тайной и подвергнутся обложению налогом Заниженность дивидендов в свою очередь снижает стимулы приобрете­ния акций. Таким образом, под воздействием уклонения от налогов де­формируется обычный механизм реализации собственности. Прибыль в этих условиях не доходит до владельцев капитала. Правда, в условиях развитого фондового рынка заменой дивидендам в качестве стимула приобретения акций может служить ожидаемое повышение их курса.

В-пятых, использование трансфертных цен, корректи­ровка дивидендных платежей и т.п. ведут к перераспределению доходов, искажению прибыли, проблемам с оценкой налогового менеджмента.

Перечисленные негативные последствия налогового планирова­ния вызывают необходимость включения в стратегию налогового ме­неджмента прогнозирования возможных отклонений между намеченной целью сокращения платежей в бюджет и фактически достигнутыми ре­зультатами.

Стадии налогового планирования и решаемые на них задачи.

Налоговое планирование состоит из 4 стадий:

Первая стадия планирования – решение вопроса о наиболее выгодном с налоговой точки зрения месте регистрации фирмы, ее руководящих органов, основных производственных и коммерческих подразделений.

Вторая стадия – выбор организационно- правовой формы и структуры фирмы с учетом характера и целей ее деятельности.

Третья стадия – налоговое управление, что связано с правильным и полным использованием налоговых льгот при определении облагаемого дохода и исчисления налоговых обязательств.

На четвертой стадии решаются вопросы о наиболее рациональном с налоговой точки зрения размещении полученных прибылей и других накоплений, в выборе путей и методов их расходования.

Задача, решаемая на первой стадии налогового планирования.

Основной задачей на первой стадии налогового планирования является выбор страны или стран базирования фирмы, ее филиалов в зависимости от сферы ее деятельности, поскольку в налоговых режимах для отдельных видов деятельности между странами существуют различия, иногда весьма значительные. Страна, в которой налоговый режим для данного вида деятельности более льготный – это «налоговый оазис», «налоговый рай», «налоговое убежище», «налоговая гавань». Налоговый рай – это экономическая зона, где налоговое и валютное законодательство является либо гибким, либо практически неощутимым. Налоговые оазисы – это как правило небольшие территории, свободные экономические зоны или государства (чаще всего островные), на которых действует чрезвычайно льготный налоговый и регистрационный режим для местных и, главное, иностранных фирм, регистрирующих здесь свои зарубежные отделения или холдинги.

9. Общее и особенное в определении понятий «налоговый оазис» и «офшорная юрисдикция».

Налоговый оазис – это небольшие территории, свободные экономические зоны или государства, на которых действует чрезвычайно льготный налоговый и регистрационный режим для местных и иностранных фирм, регистрирующих здесь свои зарубежные отделения и холдинги.

Оффшорная юрисдикция – территория с низкими и нулевыми ставками налогов, где законодательство позволяет выгодно хранить активы и вести хозяйственную, финансовую деятельность со значительными налоговыми льготами.

Общее то, что предоставляются налоговые льготы.

В оффшорной юрисдикции предоставляются льготы в основном для финансовых операций с иностранными резидентами и в иностранной валюте.

10. Дайте определение понятию «офшорная компания».

Оффшорная компания – это компания, зарегистрированная в оффшорной юрисдикции, ведущая свою деятельность за пределами ее территории и освобождаемая от уплаты налогов или облагаемая минимальным налогом на прибыль – 5%.