Виды отчетов о денежных потоках

Существует два основных подхода к построению отчета о денежных потоках – использование прямого и косвенного методов.

Суть прямого метода сводится к подробной детализации практически каждой статьи отчета о прибылях и убытках, начиная с выручки от реализации. Каждая статья доходов или расходов корректируется таким образом, чтобы от величины, полученной методом начислений, перейти к сумме по кассовому методу, т.е. из начисленных сумм исключаются (или добавляются к ним) любые величины, не связанные с реальным движением “живых” денег. Например, общая выручка от реализации должна быть уменьшена (увеличена) на сумму прироста (снижения) дебиторской задолженности покупателей по неоплаченным ими счетам и увеличена (уменьшена) на сумму прироста (снижения) кредиторской задолженности перед покупателями по предварительной оплате ими счетов.

Однако с позиций аналитика такой подход недостаточно информативен, потому что он не позволяет проследить трансформацию чистой прибыли в чистый денежный поток. Иными словами, он не проясняет взаимосвязи между денежными потоками и финансовыми ресурсами.

Исходной базой расчета в косвенном методе выступает чистая прибыль, которая путем последовательных корректировок доводится до величины чистого денежного потока. Пользователь такого отчета может проследить весь путь, который проходят финансовые ресурсы для того, чтобы превратиться в денежную форму.

Прямой метод исходит из принципа “сверху вниз” – от выручки к денежному потоку; косвенный же метод базируется на принципе “снизу вверх” – от чистой прибыли к денежному потоку. При этом имеется в виду расположение показателей выручки и чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках.

Пример

Зная принципы отнесения отдельных потоков к конкретным видам деятельности и используя данные аналитического баланса (табл.1.2) и отчета о прибылях и убытках (табл.1.3), необходимо:

1) рассчитать величину денежного потока косвенным методом (табл.1.4), проанализировать ситуацию;

2) рассчитать величину денежного потока прямым методом (табл.1.5), проанализировать ситуацию (предположить, что в рассматриваемом примере весь прирост дебиторской задолженности относится к счетам поставщиков, а изменение запасов и кредиторской задолженности - только к материальным затратам на производство);

3) оценить чистую кредитную позицию на основе величины ликвидного денежного потока.

Таблица 1.2

Аналитический баланс, млн руб.

Таблица 1.3