Расчет финансового цикла

Финансовый цикл (или цикл обращения денежной наличности) представляет время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:

ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД – ВОК,

где ПОЦ – продолжительность операционного цикла,

ВОК – время обращения кредиторской задолженности,

ВОЗ – время обращения производственных запасов,

ВОД – время обращения дебиторской задолженности.

,

,

.

Т.е операционный цикл характеризует: сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия; иначе, в течение какого периода денежные средства связаны (омертвлены) в материально-производственных запасах и дебиторской задолженности.

Расчет: оборачиваемость материально-производственных запасов в днях + оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков сырья и материалов не сразу, а через некоторое время (возникает кредиторская задолженность), то финансовый цикл (или время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота) меньше операционного цикла на среднее время обращения кредиторской задолженности.