Внешний государственный долг

Нормы финансового права регулируют не только отношения между субъектами этой отрасли права- резидентами, но и нерезидентами. При­влечение иностранных инвесторов для финансирования государственных расходов, покрытия дефицита бюджета становится в наших условиях об­щим правилом. Это характерно для многих стран мира, где иностран­ный капитал, привлекаемый для сбалансирования платежного баланса, стал устойчивым источником финансирования, получившим закрепле­ние в национальных финансовых законодательствах. (В Республике Бе­ларусь Закон Республики Беларусь «О внешнем государственном долге Республики Беларусь» от 22 июня 1998 г.) Отношения по поводу внешне­го государственного долга регулируются нормами международного пра­ва, соглашениями Республики Беларусь с другими государствами и меж­дународными финансовыми организациями.

Внешний государственный долг страны формируется совокупностью ее финансовых обязательств иностранным кредиторам по займам, пре­доставленным Правительству либо под гарантию Правительства, подле­жащим погашению в установленные сроки и на заранее оговоренных условиях. Под лимитом внешнего долга понимается максимально воз­можная сумма долга по состоянию на конец года. При этом в расчет при­нимается только сумма основного долга без учета предстоящих плате­жей по процентам. Законом о бюджете на 2000 г. лимит внешнего госу­дарственного долга установлен в размере 2 млрд. долларов США. Такой размер внешней государственной задолженности устанавливается исхо­дя из соображений кредитной безопасности.

К числу государств, считающихся несущими тяжелое бремя долгов, относят те, у которых три показателя превышают расчетные уровни в среднем в течение трех лет. Такими показателями являются:

1.Отношение общей суммы долга к валовому внутреннему продукту,
если оно превышает 50 процентов.

2. Отношение общей суммы долга к годовому объему экспорта това­
ров и услуг, если оно превышает 275 процентов.

3. Отношение платежей по погашению и обслуживанию внешнего дол­
га к экспорту товаров и услуг, если оно превышает 30 процентов.

В Республике Беларусь все три названных показателя намного мень­ше, что свидетельствует о кредитной безопасности. 230

Законодательство закрепляет привлекаемые Правительством кредиты и кредиты под гарантии Правительства. Так, в приложении 2 к закону «О бюджете Республики Беларусь на 1997 год» было установлено следующее:

Кредитная линия Германии - оборудование, запасные части к сельс­кохозяйственной технике, медицинское оборудование, оборудование для производства пластмассовых труб.

Кредиты США - зернопродукты.

Кредиты МВФ - поддержка экономической реформы.

Кредиты МБРР - реформирование и укрепление государственного управления, поддержка импорта, уменьшение дефицита бюджета, струк­турные преобразования.

Кредиты ЕБРР - модернизация автомобильной дороги Брест- Минск - граница Российской Федерации М1/ЕЗО.

Аналогично закреплены кредиты, предоставляемые под гарантии Пра­вительства Республики Беларусь.

Процедура привлечения иностранных кредитов регламентируется в соответствии с действующим Порядком реализации иностранных креди­тов, привлекаемых под гарантию Правительства Республики Беларусь. Главными субъектами при оформлении иностранной кредитной линии с белорусской стороны выступают уполномоченный банк-агент правитель­ства и предприятие, предлагающее проект к финансированию из средств иностранной кредитной линии.

Проект, предлагаемый к финансированию из средств иностранной кре­дитной линии, первоначально проходит экспертизу в МИДе, Минэконо­мики и Минфине и банке-агенте. После получения положительных экс­пертных заключений проект представляется на рассмотрение валютно-кредитной комиссии при Совмине. Затем материалы направляются в Со­вет Безопасности, КГК, после чего на согласование с Президентом. Пос­ле согласования проекта с Президентом решение ВКК утверждается по­становлением Совмина.

После этого между Минфином, банком-агентом и предприятием зак­лючается трехстороннее соглашение о порядке обслуживания и погаше­ния иностранного кредита. Совет Министров выдает безусловную и бе­зотзывную платежную гарантию в пользу иностранного банка-кредито­ра, которая гарантирует ему выполнение всех обязательств белорусского заемщика. Уполномоченный белорусский банк выдает контр-гарантию в пользу кредитора. Белорусское предприятие, в свою очередь, выдает пла­тежную гарантию в пользу уполномоченного белорусского банка.

Несмотря на достаточно скрупулезную процедуру принятия решений о привлечении иностранных кредитов под гарантии Правительства, уро­вень невозврата субъектами иностранных кредитов достаточно высок. Это вызвало появление в законодательных актах норм, касающихся об­разования в составе республиканского бюджета гарантийного фонда (За­кон «О бюджете Республики Беларусь на 2000 г.», ст. 28); бесспорного

23!

списания средств в счет погашения кредитов под гарантии Правитель­ства (Указ Президента № 359 от 29.06.2000 «Об утверждении порядка расчетов между юридическими лицами и индивидуальными предприни­мателями в Республике Беларусь»).

Таким образом, расширение и углубление отношений, возникающих в связи с привлечением иностранных источников для финансирования внутренних расходов, обусловливает появление новых норм, регулирую­щих эти отношения, т.е. происходит дальнейшее развитие такого финан­сово-правового института, как государственный кредит.

Вступая в отношения по поводу привлечения иностранных кредитов, Республика Беларусь, будучи членом международных финансовых органи­заций, берет на себя обязательства следовать уставам и другим норматив­ным документам в связи с оформлением кредитов, в частности, «Общим условиям, применимым к соглашениям о займах и гарантиях» (издание МБРР). Общие условия, которые являются неотъемлемой частью соглаше­ния о кредитах, охватывают следующие вопросы: положение о погашении займа, выплату процентов и других выплат, положение о валютах, включая оценку стоимости валют, снятие средств, стандартные условия вступления в силу, пункты об арбитраже, различные другие юридические положения. Основным юридическим документом является кредитное соглашение, под­писываемое заемщиком и МБРР. В Общих условиях уточняется, что банк имеет право вносить определенные изменения, уведомляя об этом заемщи­ка. Такие изменения включают в себя перенос даты открытия займа, пере­распределение фондов, снижение доли выплат. Другие поправки к соглаше­ниям о займах согласовываются между заемщиком и банком.