Риски коммерческихᅟ банковᅟ при операцияхᅟ сᅟ векселями

Какᅟ было выше выявлено и доказано, вексельᅟ являетсяᅟ ценнойᅟ бумагой. Поэтомуᅟ все риски, присущие банковскомуᅟ секторуᅟ на фондовомᅟ рынке, относятсяᅟ и кᅟ операциямᅟ сᅟ векселями, какᅟ кᅟ инструментуᅟ рынка ценныхᅟ бумаг.

Рассмотримᅟ более подробно наиболее распространенные риски коммерческихᅟ банковᅟ при операцияхᅟ сᅟ ценными бумагами (вᅟ частности векселями):ᅟ рыночный, процентныйᅟ и валютный.

Оценка рыночного риска банковского сектора за 2013ᅟ годᅟ увеличиласьᅟ на 17,2%2, до 3101ᅟ млрд. рублейᅟ на 01.01.2014.

За 2013ᅟ годᅟ количество кредитныхᅟ организаций, рассчитывающихᅟ величинуᅟ рыночного риска, возросло сᅟ 613ᅟ до 655, а ихᅟ удельныйᅟ весᅟ вᅟ активахᅟ банковского сектора –ᅟ сᅟ 92,5ᅟ до 97,5%.

Вᅟ 2013ᅟ годуᅟ удельныйᅟ весᅟ рыночного риска вᅟ совокупнойᅟ величине рисковᅟ банковского сектора сохранилсяᅟ на прежнемᅟ уровне, составивᅟ на 01.01.2014ᅟ 5,9%ᅟ (рисунокᅟ 8).

Рис. 8ᅟ Величина и удельныйᅟ весᅟ рыночного риска вᅟ совокупнойᅟ величине рисковᅟ банковского сектора

Соотношение величиныᅟ рыночного риска и капитала банков, рассчитывающихᅟ рыночныйᅟ риск, уменьшилосьᅟ за годᅟ на 1,7ᅟ процентного пункта и составило на 01.01.2014ᅟ 45,6%.

Вᅟ отчетномᅟ годуᅟ количество банков, учитывающихᅟ валютныйᅟ рискᅟ при расчете достаточности капитала, возросло на 6, до 382ᅟ на 01.01.2014, однако ихᅟ доляᅟ вᅟ активахᅟ банковского сектора несколько сократиласьᅟ (сᅟ 70,9ᅟ до 70,0%). [22]

Величинуᅟ фондового риска ᅟ учитывали 243ᅟ банка сᅟ долейᅟ вᅟ активахᅟ банковского сектора 76,5%ᅟ (на 01.01.2013ᅟ –ᅟ 231ᅟ банкᅟ сᅟ 72,2%ᅟ активов), величинуᅟ ᅟ процентного риска –ᅟ 473ᅟ банка сᅟ долейᅟ вᅟ активахᅟ 95,7%ᅟ (на 01.01.2013ᅟ –ᅟ 406ᅟ банковᅟ сᅟ долейᅟ вᅟ активахᅟ 86,9%).

Наибольшийᅟ удельныйᅟ весᅟ (82,9%ᅟ на 01.01.2014)ᅟ вᅟ структуре рыночного риска приходилсяᅟ на процентныйᅟ риск, на величинуᅟ которого оказываетᅟ влияние динамика объемовᅟ долговыхᅟ обязательствᅟ (ихᅟ доляᅟ составила 87,0%ᅟ отᅟ торговыхᅟ вложенийᅟ кредитныхᅟ организаций).

За 2013ᅟ годᅟ вᅟ структуре рыночного риска удельныйᅟ весᅟ фондового риска снизилсяᅟ сᅟ 12,6ᅟ до 7,3%ᅟ (таблица 3).

Таблица 3ᅟ

Требованияᅟ и ᅟ обязательства вᅟ иностраннойᅟ валюте по балансовымᅟ и внебалансовымᅟ позициямᅟ по банковскомуᅟ сектору, млрд. руб.

Ростᅟ удельного веса валютнойᅟ составляющейᅟ вᅟ активахᅟ и пассивахᅟ банковского сектора сᅟ 21,0%ᅟ активовᅟ и 20,9%ᅟ пассивовᅟ на 01.01.2013ᅟ до 22,1%ᅟ активовᅟ и 21,2%ᅟ пассивовᅟ на 01.01.2014ᅟ связанᅟ вᅟ томᅟ числе сᅟ динамикойᅟ курса рубляᅟ (рисунокᅟ 9).

Рис. 9ᅟ Удельные веса валютныхᅟ активовᅟ и пассивовᅟ вᅟ совокупныхᅟ активахᅟ и пассивахᅟ банковского сектора

Валютные активыᅟ вᅟ долларовомᅟ эквиваленте за 2013ᅟ годᅟ увеличилисьᅟ на 13,2%ᅟ (пассивыᅟ –ᅟ на 9,3%), тогда какᅟ рублевые активыᅟ –ᅟ на 14,4%ᅟ (пассивыᅟ –ᅟ на 15,5%).

Вᅟ отчетномᅟ годуᅟ совокупные балансовые и внебалансовые требованияᅟ и обязательства вᅟ иностраннойᅟ валюте увеличилисьᅟ (см. таблицуᅟ 3), однако сумма разницᅟ междуᅟ валютными требованиями и обязательствами по балансуᅟ и внебалансовымᅟ операциямᅟ вᅟ целомᅟ за годᅟ уменьшиласьᅟ (до 466ᅟ млрд. рублейᅟ на 01.01.2014ᅟ сᅟ 493ᅟ млрд. рублейᅟ на 01.01.2013).

Позиции по срочнымᅟ сделкамᅟ –ᅟ короткаяᅟ вᅟ долларахᅟ США и длиннаяᅟ вᅟ евро –ᅟ за 2013ᅟ годᅟ увеличилисьᅟ (см. таблицуᅟ 4).

Таблица 4ᅟ

Чистаяᅟ срочнаяᅟ валютнаяᅟ позиция

Вᅟ целяхᅟ определенияᅟ уязвимости банковского сектора кᅟ процентномуᅟ рискуᅟ по совокупнымᅟ торговымᅟ вложениямᅟ вᅟ долговые ценные бумаги предполагалось, что подᅟ влияниемᅟ сдвига вверхᅟ кривойᅟ доходности долговыхᅟ инструментовᅟ вᅟ портфеле банковᅟ произойдетᅟ снижение стоимости портфеляᅟ торговыхᅟ вложенийᅟ вᅟ долговые обязательства.[9]

Проведенныйᅟ анализᅟ показывает, что ᅟ чувствительностьᅟ рассчитывающихᅟ величинуᅟ процентного риска кредитныхᅟ организацийᅟ кᅟ процентномуᅟ рискуᅟ за 2013ᅟ годᅟ возросла на фоне увеличенияᅟ (на 23,6%, до 5,3ᅟ трлн. рублейᅟ на 01.01.2014)ᅟ объема долговыхᅟ обязательствᅟ вᅟ торговомᅟ портфеле этихᅟ банковᅟ (см. таблицуᅟ 5).

Таблица 5ᅟ

Характеристика банков, по которымᅟ проводилсяᅟ анализᅟ чувствительности кᅟ процентномуᅟ риску

По состояниюᅟ на начало 2014ᅟ года потенциальные потери по этимᅟ банкамᅟ могли быᅟ составитьᅟ 14,2%ᅟ капитала (12,2%ᅟ на 01.01.2013).

Оценка уязвимости российского банковского сектора кᅟ фондовомуᅟ рискуᅟ определяетсяᅟ какᅟ возможные негативные последствияᅟ паденияᅟ фондовыхᅟ индексов.

Вᅟ качестве исходного фактора рассматривалосьᅟ падение фондовыхᅟ индексовᅟ на 50%, кредитные организации разбивалисьᅟ на две группыᅟ (см. таблицуᅟ 6).

Вᅟ целомᅟ по группе кредитныхᅟ организаций, рассчитывающихᅟ величинуᅟ фондового риска (выборка 1), чувствительностьᅟ кᅟ данномуᅟ рискуᅟ снизиласьᅟ (отмечено сокращение объема соответствующихᅟ вложений)ᅟ —ᅟ вᅟ случае паденияᅟ фондовыхᅟ индексовᅟ на 50%ᅟ по состояниюᅟ на начало 2014ᅟ года потенциальные потери составили быᅟ 6,2%ᅟ капитала ᅟ (8,2%ᅟ на 01.01.2013).

Таблица 6

Характеристика выборокᅟ банков, по которымᅟ проводилсяᅟ анализ

чувствительности кᅟ фондовомуᅟ риску

По группе кредитныхᅟ организаций, не рассчитывающихᅟ величинуᅟ фондового риска (выборка 2), чувствительностьᅟ кᅟ фондовомуᅟ рискуᅟ возросла —ᅟ вᅟ случае реализации негативного событияᅟ по состояниюᅟ на начало 2014ᅟ года потенциальные потери могли быᅟ составитьᅟ 6,5%ᅟ капитала (3,8%ᅟ на 01.01.2013).

При анализе чувствительности банковского сектора кᅟ ᅟ валютномуᅟ рискуᅟ вᅟ ᅟ качестве исходныхᅟ событийᅟ выбраныᅟ пониженияᅟ на 20%ᅟ номинального обменного курса рубляᅟ по отношениюᅟ кᅟ долларуᅟ США и евро.

Дляᅟ определенияᅟ воздействияᅟ валютного риска на финансовое состояние банковского сектора проанализированыᅟ данные кредитныхᅟ организаций, обязанныхᅟ рассчитыватьᅟ величинуᅟ валютного риска, уᅟ ᅟ которыхᅟ имеютсяᅟ короткие открытые позиции вᅟ долларахᅟ США и ᅟ евро.

За 2013ᅟ ᅟ годᅟ количество банков, имеющихᅟ короткуюᅟ валютнуюᅟ позициюᅟ хотяᅟ быᅟ вᅟ однойᅟ изᅟ двухᅟ валют, увеличилось, но ихᅟ значимостьᅟ вᅟ ᅟ активахᅟ и ᅟ капитале банковского сектора снизиласьᅟ (таблица ᅟ 7).

Таблица 7ᅟ

Характеристика банков, по которымᅟ проводилсяᅟ анализᅟ чувствительности кᅟ ᅟ ᅟ валютномуᅟ рискуᅟ

Также сократиласьᅟ доляᅟ короткихᅟ открытыхᅟ позицийᅟ вᅟ ᅟ долларахᅟ и ᅟ евро по даннойᅟ выборке банковᅟ вᅟ ихᅟ короткихᅟ открытыхᅟ позицияхᅟ по всемᅟ валютамᅟ и драгметалламᅟ –ᅟ сᅟ 95,7%ᅟ на 01.01.2013ᅟ до 91,1%ᅟ на 01.01.2014.

Проведенныйᅟ анализᅟ показывает, что уязвимостьᅟ банковского сектора кᅟ обесценениюᅟ рубляᅟ на 20%ᅟ по отношениюᅟ кᅟ долларуᅟ США и евро за годᅟ немного возросла —ᅟ вᅟ случае реализации сценарияᅟ вᅟ целомᅟ по рассматриваемойᅟ выборке банковᅟ потери по состояниюᅟ на 01.01.2014ᅟ могли быᅟ составитьᅟ 0,7%ᅟ отᅟ ихᅟ капитала (годᅟ назадᅟ −ᅟ 0,6%).

Вᅟ целом, оцениваяᅟ чувствительностьᅟ банковского сектора ко внешнимᅟ и внутреннимᅟ угрозам, можно говоритьᅟ о готовности банковского сектора кᅟ потрясениямᅟ и серьезномуᅟ запасуᅟ прочности.