Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Модель коррекции ошибок — модель временных рядов, в которой краткосрочная динамика корректируется в зависимости от отклонения от долгосрочной зависимости между переменными. В виде ECM формально можно представить любую модель авторегрессии и распределенного лага (ADL). Однако, особо важный смысл это представление имеет для интегрированных временных рядов и тесно связано с понятием коинтеграции. Механизм коррекции ошибок обеспечивает выполнение долгосрочной зависимости между переменными.
Пусть , то есть интегрированные ряды первого порядка. Модель исправления ошибок имеет следующий вид:
где — стационарный процесс (например, белый шум).
Поскольку по предположению первые разности временных рядов стационарны, то выражение в скобках тоже должно быть стационарным процессом, следовательно существует долгосрочная зависимость между временными рядами
где — стационарный процесс.
То есть временные ряды коинтегрированы. Таким образом, модель отражает краткосрочную зависимость между изменениями переменных и коррекцию динамики этих рядов в зависимости от величины отклонения (ошибки) от долгосрочной зависимости.
Простейший вариант такой модели, когда p=q=0
В этой модели краткосрочно в среднем изменения зависимой переменной пропорциональны изменению фактора (с учётом стационарной случайной компоненты конечно). Однако, если такая динамика приведет к отклонению от долгосрочной зависимости, то пропорционально этому отклонению корректируется и изменение зависимой переменной. Этот механизм исправления ошибок и гарантирует выполнение долгосрочной зависимости.
Дата публикования: 2015-02-03; Прочитано: 546 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!