Оценка структуры и динамики

Структура источников финансирования показывает, за счет каких источников в основном организация осуществляет свою деятельность, соотношение источников между собой. Структура источников финансирования определяется с помощью вертикального анализа путем расчета удельного веса каждого источника в общей их сумме. Преобладание удельного веса собственных источников свидетельствует о более высокой финансовой независимости организации. Однако, такое соотношение между собственными и заемными источниками не всегда свидетельствует об оптимальном показателе рентабельности собственного капитала. Структура источников, в основном зависит от сферы деятельности организации, специфики деятельности, а также от степени эффективности управления финансами организации.

8. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации: цели, расчет ус­ловий ликвидности, их оценка, определение платежного излишка (недостатка) средств. По данным бухгалтерской отчетности проведите анализ.

Ликвидность означает безусловную платежеспособность и предполагает постоянное равенство между активами и пассивами по срокам поступления платежей и поступления средств. При изучении ликвидности баланса актив и пассив условно подразделяют на 4 группы. Актив по степени убывания ликвидности, пассив по нарастанию сроков поступления обязательств.

Актив: ( ср-ва располагающие по степени убывания ликвидности 260 250 )

А1 – наиболее ликвидные активы, включают денежные средства и КФВ.

А2 – быстрореализуемые активы, включают дебит-ую задолженность, сроком погашения до 12 месяцев (+240) и проч.обор.активы 270.

А3 – медленно реализуемые активы, включают материальные оборотные средства и ДЗ свыше 12 месяцев (210,220,230). А4 – трудно реализуемые активы, включают внеоборотные активы (190) и долгоср.деб.зад-ть 230

Пассив: П1 – наиболее срочные обязательства, включают кредиторскую задолженность (620,630, 660, 650). П2 – краткосрочные обязательства, включают краткосрочные займы и кредиты (610).

П3 – долгосрочные пассивы, долгосрочные обязательства (590). П4 – постоянные пассивы, включают собственные средства (490+640).

Условия абсолютной ликвидности: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Условия текущей ликвидности: (А1+А2) ≥ (П1+П2). Условия перспективной ликвидности: А3 ≥ П3.

Общая или комплексная ликвидность баланса: α = (α1*А1 + α2*А2 + α3*А3) / (α1*П1 + α2*П2 + α3*П3) ≥ 1

α1, α2, α3 – весовые коэффициенты учитывающие значимость средств с точки зрения их поступления и поступления сроков погашения обязательств. Α1 = 1; α2 = 0,5; α3 = 0,3.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

На практике ликв-ть орг-ии чаще оценивается различными коэф-ми.

Коэфф-нт текущей ликв-ти хар-ет потенциальную платежеспосоность орг-ии на период оборота всех оборотных активов (больше 0,1) = Стр290ББ / (стр 610+620+630+650+660)

Коэф-нт абсолютной ликвидности хар-ет какую часть краткосрочных обяз-тв орг-ия может выполнить на дату составления ББ (0,2 – 0,5) = (стр250+260)/(стр610+620+630+650+660)

Коэф-нт критической ликв-ти хар-ет потенциальную платежеспособность орг-ии при условии погашения кратк-ой деб-ой зад-ти (0,7 – 1,0) = (Стр290 – (210+220+230))/(610+620+630+650+660)

Может это не надо На основе соотношений материальных оборотных средств и источников их формирования различают следующие виды финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость – предполагает формирование материальных оборотных средств за счет собственных средств в обороте М ≤ С – Ф (210 ≤ 490 + 640 – 190)

2. Нормальная устойчивость – предполагает формирование материальных оборотных средств за счет перманентного капитала (приравненному к собственному) М ≤ С – Ф + Д (210 ≤ 490 + 640 – 190 + 590)

3. Неустойчивое финансовое состояние – предполагает формирование материальных оборотных средств за счет собственны оборотных средств с учетом собственных оборотных средств с учетом долгосрочных и краткосрочны займов и кредитов М ≤ С – Ф + Д + К (210 ≤ 490 + 640 – 190 + 590 + 610)

4. Кризисное финансовое состояние М > С – Ф + Д + К (210 ≤ 490 + 640 – 190 + 590 + 610)

Для более объективной оценки фин уст-ти рассчитывается допустимая финансовая уст-ть. Считается, что предприятия находятся в допустимой финансовой неустойчивости при следующих условиях:

Производственные запасы (211) + готовая продукция (214) ≥ К (610)

Незавершенное производство (213) + расходы (216) ≤ С – Ф + Д (490 + 640 – 190 + 590)

При условии допустимой финансовой устойчивости наиболее мобильные (ликвидные) материальные оборотные средства (213 + 214) должны покрывать краткосрочные займы и кредиты или наиболее срочные обязательства формирующие материальные оборотные средства. Наименее ликвидные материальные оборотные средства

(213 + 216) должны просчитываться за счет перманентного оборотного капитала.

ВАРИАНТ ОТВЕТА № 2:

Расчет показателей ликвидности баланса связан с необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса - это возможность потреб. общества обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых, в денежную форму, соответствует сроку погашения обязательств. Это фотография организации.

Необходимо различать ликвидность активов- это величина обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрёл денежную форму, тем выше его ликвидность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Для изучения ликвидности баланса все статьи актива и пассива разбивают на 4 группы.

А1- денежные ср-ва и краткосрочные фин. вложения;

А2- дебиторская задолженность, платежи по кот. ожидаются в теч. 12 мес., товары отгруженные, НДС по приобретенным ценностям;

А3- запасы сырья, незавершенное пр-во, гот. продукция и товары, дебит. задолженность после 12 мес. (по рекомендации Минфина могут включаться долгосрочные фин. вложения);

А4- ОС, расходы буд. периодов.

П1- кредиторская задолженность, а также ссуды не погашенные в срок из справки в банке ф.№5;

П2- краткосрочные пассивы;

П3- долгосрочные пассивы;

П4- постоянные пассивы.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек(+), или недостаток (-)
						На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы (стр.250+260)			Наиболее срочные обязательства (стр.620)
Быстро реализуемые активы (стр.240+215+220)			Краткосрочные пассивы (стр.610+660);
Медленно реализуемые активы (стр.211+213+214+230)			Долгосрочные пассивы (стр.590)
Трудно реализуемые активы (стр.190+216)			Постоянные пассивы (стр.490+630+640+650)
Баланс			Баланс

Баланс считается ликвидным, если выполняется условие:

А1>П1; А2> П2; А3> П3; А4< П4.

9. Анализ объема производства и продажи продукции: задачи, показатели, последовательность проведения анализа факторов, влияю щи х на объем произ­водства и продажи продукции. Используя раздаточный материал, проведите анализ факторов влияющих на объем производства и продажи продукции.

Показатели объема производства и реализации продукции являются основными результатами производственно-хозяйственной деятельности организации. Цель анализа заключается в выявлении наиболее эффективных путей увеличения объема производства и реализации продукции, улучшения ее качества, расширение рынков сбыта.

Перед анализом ставятся следующие задачи:

• оценка степени выполнения плана и динамики производства и реализации продукции.

• определение влияния факторов на изменение показателей производства и реализации продукции;

• разработка конкретных мер в целях выявления внутрихоз-х резервов увеличения выпуска и реализации продукции;

• разработка рекомендаций по освоению выявленных резервов.

Основными показателями объема производства являются: ê Валовая продукция – включает товарную продукцию и незавершенное производство. (Она включает стоимость всей производственной продукции и выполненных работ, в т.ч. заделы незавершенного производства).

Товарная продукция – продукция готовая к продаже., (Включает в себя ст-ть произведенной продукции и выполненных работ без остатков незавершенного производства и внутрихозяйственного оборота. В стоимостном выражении характеризует объем продукции готовой к реализации. Товарная продукция, это остатки готовой продукции на начало периода + реализация – остатки на конец.)

ê Реализованная продукция включает стоимость отгруженной или оплаченной продукции. Определяет объем производства и отражает спрос на продукцию.

Объем производства и реализации продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных и стоимостных показателях.

Обобщающими показателями объема производства или реализации продукции считаются стоимостные. Валовая, товарная и реализ-ая продукция могут быть выраженными в действующих (текущих), сопоставимых и плановых ценах.

При изучении выпуска продукции обязательно сопоставляются темпы изменения реализованной, товарной и валовой продукции.

Если темпы реализованной продукции выше темпов роста товарной продукции – то снижаются остатки товарной продукции (и наоборот).

Если темпы роста товарной продукции ниже темпов валовой продукции – то увеличиваются объемы не завершенного производства и наоборот.

Производственная программа чаще составляется в натуральных показателях, которые при изучении производственной программы используются для расчета аналитических показателей или при анализе производства или при анализе продукции по отд видам или группам однородной продукции.

Для обобщения характеристики объема производства используются усл-натуральные показатели исчисленные с учетом коэффициентов трудоемкости продукции. Трудовые показатели или нормативные трудо-затраты используются для обобщ-й оценки объемов выпуска продукции в условиях многопродуктового производства в целях выражения объемов производства в едином измерении при невозможности использования натуральных или усл-натуральных показателей.

ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ОБЪЕМ ПРОИЗВОДСТВА И ПРОДАЖИ ПРОДУКЦИИ

К основным факторам влияющим на выпуск продукции относятся:

• цена и количество (в действующих и сопоставимых ценах); 1)Темпы роста стоимостных показателей выше, чем темпы роста натуральных - изменение объемов продукции обусловлено преимущественно ростом цен; 2)темпы роста натуральных показателей выше, чем темпы роста стоимостных - изменение объемом продукции вызвано ростом физических объемов продукции.

• обеспеченность сырьем и материалами, (кроме анализа поступления материалов по объему, ассортименту, количеству, поставщикам) обязательно изучаются фактические расходы сырья и материалов, основных и вспомогательных, т.е просчитывается изменение расхода сырья по сравнению с базисными показателями и с нормами, устанавливаются причины отклонений, рассчитывается их влияние, оценивается эффективность использования материалов;

• состояние и эффективность использования и оснащенность ОС. Анализ этих показателей начинается с изучения их состава и технического состояния, движения ОФ, просчитывается экстенсивность и интенсивность их использования, влияние качества использования ОФ на выпуск продукции. Обращается внимание на коэф-т использования производственной мощности предприятия (оборудования);

• качество использования трудовых ресурсов, т.е изучается изменение производительности труда, рассчитывается влияние этого изменения на выпуск продукции. Сопоставляются темпы выпуска продукции, темпы роста численности.

• ритмичность выпуска продукции, она может просчитываться с помощью метода меньших чисел или расчета коэф вариации;

• соблюдение ассортимента и оценка структурных сдвигов в выпуске продукции. Соблюдение ассортимента оценивается по коэф-ту ассортиментности, рассчитанному с помощью метода меньших чисел.

Коэф ассорт-ти = Фактический выпуск конкретных видов продукции в пределах плана / Плановый объем производства (реализации) продукции.

Если Касс < 1, то план по ассортименту не выполнен, если Касс > 1, то план выполнен

По уровню данного коэффициента можно судить об изменениях в ассортиментной политике организации. Рассчитывают также коэффициент обновления ассортимента продукции путем деления объема выпуска новых изделий на общий объем выпуска продукции.

Для характеристики интенсивности структурных преобразований в организации в зависимости от изменения конъюнктуры рынка и др факторов можно использовать: коэф структурной активности = , где У – Ур-нь или доля (удельный вес) каждого вида продукции в общем объеме продукции.

Коэф структурных сдвигов = Выпуск продукции засчитанный в выполнение плана по структуре / фактический выпуск продукции при плановой структуре

Выпуск продукции засчитанный в выполнение плана по структуре = Фактический удельный вес выпущенной продукции * Плановый выпуск

Фактический выпуск продукции при плановой структуре = Удельный вес каждого вида продукции по плану * Фактический выпуск продукции.

Чем активнее структурноые преобразования в организации, тем выше уровень данного коэф-та, свидетельствующий о том, что администрация орг-ии активно реагирует на изменение конъюнктуры рынка, своевременно обновляя ассортимент продукции.

Изучение коэф-в ассортиментности и стр-х сдвигов в производстве продукции позволяет принять меры по обеспечению выпуска продукции в соотв-ии со спросом населения

• Качество продукции изучается по сортам, по удельному весу каждого сорта в общем выпуске продукции по выполнению плана каждого сорта продукции и т.д.

Анализ выпуска продукции завершается разработкой мер, обеспечивающих рост объема производства в соответствии со спросом населения и повышения качества продукции.

Анализ выпуска продукции завершается разработкой мер, обеспечивающих рост объема производства в соответствии со спросом населения и повышения качества продукции.

Вид пр-ции	Объем выпуска	Стр-ра % к итогу	Засчет выполн плана по ассорт-ту	Фактич выпуск при плановой стр-ры	Засч-ся выпол-ие по стр-рн
план	факт	отклон	план	факт	отклон
А	7,8	8,2	+0,4	15,6	16,27	+0,67	7,8	(50,4×15,6)/100=7,9	7,9
Б	16,0	15,1	-0,9	32,0	29,96	-2,04	15,1	(50,4×32)/100=16,1	16,1
В	17,2	17,6	+0,4	34,4	34,92	+0,52	17,2	(50,4×34,4)/100=17,3	17,3
Г	9,0	9,5	0,5	18,0	18,85	+0,85	9,0	(50,4×18)/100	9,1
Итого		50,4	+0,4			-	49,1	50,4	49,4

Кассорт = гр8/гр9 = 49,1/50,4 = 0,982

Кстр.акт = корень из 0,67² + кор (-2,04)² + кор0,52² + кор0,85² = 4,08

Кстр сдвигоа = 49,4/50,4=0,98