Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
С помощью одиночной скользящей средней трейдеры могут принимать решения о покупке/продаже. Если цены (обычно закрытия) поднимаются выше скользящей средней, следует продавать и наоборот., когда цены падают ниже скользящей средней – покупать. В результате получается простая оборотная система, которая все время присутствует на рынке. Одиночную скользящую среднюю часто используют в качестве фильтра трендов. Если цены выше средней, то торгуют только на длинной стороне рынка, используя какой-нибудь другой более чувствительный метод для определения вхождений и выходов. Если цены ниже средней, то торгуют только на короткой стороне. Краткосрочное среднее скользящее (5, 10-дневное) практически вплотную следует за ценами, при этом происходит достаточно много пересечений. Использование слишком чувствительного скользящего среднего приводит к заключению большого количества сделок. Это, в свою очередь, чревато высокими комиссионными затратами. Преимущество краткосрочных скользящих средних состоит в том, что они раньше выдают сигнал о том, в каком направлении будет развиваться рынок. Краткосрочное скользящее среднее лучше работает, когда цены находятся в застойной фазе и образуют “торговый” коридор. Как только образуется восходящая или нисходящая тенденция, лучше применять более длительные скользящие средние. Короткое резко реагирует даже на незначительные повороты рынка и может подавать сигналы на открытие позиций, противоречащих основной тенденции. Правильнее использовать в фазе застоя более короткое скользящее среднее, а в период господства устойчивой тенденции – более долговременное.
16.5. Двойные скользящие средние.
Использовать только одно скользящее среднее невыгодно по ряду причин. Наиболее популярные системы скользящих средних цен используют две скользящие средние. Они обычно состоят из более продолжительной средней, которая служит для определения тренда, и более краткосрочной средней, которая дает торговые сигналы на пересечении с более долгосрочной средней.
Основным сигналом двойных скользящих средних является их пересечение. На графике средних цен показаны 5-дневные средние, которые коррелируются с 30-дневными средними. Надо продавать каждый раз, когда краткосрочная средняя цена пересекает снизу вверх более длинную среднюю, и покупать каждый раз, когда возникает противоположная ситуация. Также можно использовать пересечения как точки разворота тренда и торговать только в направлении обозначенного тренда, используя другие, более краткосрочные методы для вхождений и выходов.
При интерпретации графика средних цен следует сравнивать заключительную цену на каждый день со средней движущейся ценой. Пока заключительные цены остаются выше средних цен, рынок считается растущим и трейдер стремится занять или удержать длинную позицию. Если заключительные цены движутся в направлении ниже средних, то трейдер рассматривает этот факт как предупреждение о том, что тенденция вверх готовится к изменению, и ликвидируют длинную позицию или занимают короткую. Заключительные цены удерживаются ниже средних в течение двух рыночных дней.
Прежде чем принимать какие-либо действия, трейдер должен научиться интерпретировать свой регламент с учетом ложных сигналов и задерживать выход на рынок на день или два. За эти дни поведение рынка проявляется более четко, и ложные сигналы обнаруживаются. Трейдеры, использующие графики средних цен, являются среднесрочными игроками и не занимаются незначительными движениями рынка в пределах главной тенденции. Эти спекулянты учитывают только большие изменения на рынке, поэтому они могут пожертвовать некоторой частью прибыли ради уверенности в правильности принятого решения. Краткосрочные спекулянты используют вариации средних цен и рассчитывают одну среднюю цену, исходя из высоких цен, и одну - исходя из низких. Экстраполируя эти величины, они пытаются прогнозировать тенденции и диапазон завтрашней торговли.
Одиночную скользящую среднюю часто используют в качестве фильтра трендов. Если цены выше средней, то торгуют только на длинной стороне рынка, используя какой-нибудь другой более чувствительный метод для определения вхождений и выходов. Если цены ниже средней, то торгуют только на короткой стороне. Другими словами, когда цены закрытия оказываются выше кривой среднего скользящего, поступает сигнал к покупке. Сигнал к продаже подается, когда цены опускаются ниже среднего скользящего.
Скользящие средние сглаживают флуктуации рынка и краткосрочную волатильность, давая трейдеру понять, в каком направлении движется рынок. Они являются индикаторами следования за трендом в самом чистом виде. Они всегда показывают направление тренда, однако не измеряют, насколько силен или слаб тренд. Их функция - определять направление тренда, а затем сглаживать его. Для этого используют каналы изменения цен.
Канал цен (Price Channel Upper - PCU).
Верхняя граница: U = [ 1 + u / 100 ] x SMA (P, n);
нижняя граница: L = [ 1 - d / 100 ] x SMA (P, n),
где U - верхняя полоса канала цен, L - нижняя полоса канала цен,
u - % отклонения верхней полосы от средней, d - % отклонения нижней полосы от средней, SMA (P, n) - скользящая средняя.
При удачном выборе параметров канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, а все выходы цены за его пределы должны сопровождаться возвращением ее назад. Около 5% цен должно находиться за пределами линий, 95% - внутри.
Полоса Боллинджера (Bollinger Band - BB).. Линии ВВ строятся как полоса вокруг средней. Ширина полосы пропорциональна среднеквадратичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период времени. Решение на основе анализа полосы ВВ принимается, когда цена либо поднимается выше верхней линии сопротивления ВВ, либо опускается ниже нижней линии поддержки ВВ. Если же график цены колеблется между этими двумя линиями, то надежных сигналов о покупке/продаже на основе анализа ВВ не подается. Решение об открытии позиции принимается только тогда, когда график цены пересекает линию ВВ для возврата в нормальное состояние.
Иногда выход за границу ВВ означает "фальшивый пробой", то есть цены только пробили новый уровень и сразу же вернулись назад. В данном случае появляется возможность для работы против тренда, но следует внимательно оценить - а правда ли пробой оказался “фальшивым”. Хорошим подтверждением в таких случаях является показатель объема, который при фальшивом пробое должен резко снизиться.
Можно использовать и дополнительные сигналы линий ВВ. Схождение ВВ наблюдается, когда рынок успокаивается и на нем не видны значительные колебания. Происходит консолидация к продолжению действующего или появлению нового тренда. Расхождение ВВ наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение при возросших объемах является хорошим подтверждением тренда. Средняя является хорошим уровнем поддержки на бычьем рынке и хорошим уровнем сопротивления на медвежьем рынке.
Основные правила построения скользящих средних:
· чем длиннее период времени, на котором строится средняя, тем меньший порядок самой средней следует выбрать (для дневных графиков порядок не более 89, для недельных - не более 21),
· короткие средние можно применять без ограничений;
· чем длиннее средняя, тем меньше ее чувствительность;
· средняя очень маленького порядка дает много ложных сигналов;
· средняя очень большого порядка постоянно опаздывает;
· при боковом тренде применяются средние с большим, чем обычно порядком.
.Для построения и тестирования торговых систем применяют программу Metastock, в которой используется опция System Tester.
Для этого следует написать условия открытия и закрытия позиций, например: Cross (CLOSE, Mov(C,opt1,S)), где: S – простая скользящая средняя. W – взвешенная скользящая средняя.E – экспоненциальная скользящая средняя.Opt1 – оптимизируемый параметр.
При втором способе одновременного применения двух средних скользящих пространство между ними рассматривается как своего рода нейтральная зона. Цена закрытия, зафиксированная выше обеих линий, приглашает трейдера открыть длинную позицию, если цена ниже линии, это указывает на необходимость продажи. Все короткие позиции должны быть закрыты, от дальнейших действий следует воздержаться, если цены окажутся в нейтральном пространстве между двумя средними скользящими.
Смещенные скользящие средние создаются путем обычного вычисления скользящей средней и проецирования ее на будущее при помощи смещения на заданное количество дней. Как можно видеть на прилагаемом графике, эффект заключается в перемещении скользящей средней вперед по времени.
Наиболее статистически верным способом построения средних скользящих является центрирование. Центрированием называют такой способ построения, когда среднее скользящее устанавливают в центр временного периода, который оно охватывает. Например, десятидневное средне скользящее строят с пятидневным запаздыванием и т.п. Однако центрирование, как способ, имеет недостаток – сигнал, знаменующий смену тенденции, значительно запаздывает. Поэтому среднее скользящее обычно откладывают в конце периода, а не в середине. Метод центрирования используется аналитиками, занимающимися циклическими анализом, поскольку центрирование помогает выделять рыночные циклы.
Временные циклы играют важную роль в развитии рынка. Различные временные циклы, начиная от пятидневного и кончая пятидесятилетними циклами Кондратьева, развиваются одновременно. Одним из наиболее известных циклов фьючерсного рынка является месячный цикл. Календарный месяц включает 20 или 21 торговый день. Связь параллельных циклов различной протяженности носит гармонический характер, то есть определяется коэффициентом 2. Более крупный цикл вдвое длиннее, чем исходный, меньший – в два раза короче.
16.6. Недельный ценовой канал
Недельный ценовой канал или “недельное правило” – одна из применяемых систем следования за тенденцией. Система является непрерывной, то есть трейдер, который ее использует, всегда занимает какую-нибудь позицию – либо длинную, или короткую. Недельное правило: 1) закрывайте короткие позиции и открывайте длинные, когда цены превышают максимумы последних полных четырех календарных недель; 2) ликвидируйте длинные позиции и открывайте короткие, как только цены снизятся ниже минимума последних полных четырех календарных недель.
Работая с этой системой, трейдеру нет необходимости часто открывать позиции, что сводит к минимуму размеры комиссионных. Система отражает поговорку успешной торговли: “Как можно дольше сохраняйте прибыльные позиции и вовремя закрывайте убыточные”. Простота - главное достоинство недельного правила.
Правило “четырех недель”, как и все системы лучше работает в периоды с четко выраженной тенденцией. На графике цен на золото показаны как плюсы, так и минусы “недельного правила” (как и другой системы, следующей за тенденцией). Система зафиксировала большую часть восходящей тенденции в феврале-марте, взлет цен в июне. Система давала значительные сбои в период застоя в январе. С помощью “правила восьми недель” ложные сигналы можно было исключить.
Дата публикования: 2015-01-10; Прочитано: 327 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!