Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Трендом называется направление изменения цен, выявленное в течение нескольких дней. В процессе развития тренда график приобретает различные очертания – модели, которые позволяют прогнозировать динамику цен на ближайшие дни.
Коридоры и тенденции. Отложив на диаграмме данные по нескольким торговым сессиям, трейдеры начинают искать соответствующие конфигурации. Наиболее значимыми являются линии тенденции, которые можно изобразить прямыми линиями. Линии, соединяющие верхние и нижние цены, могут быть грубо параллельными, образуя коридор, это свидетельствует о том, что рынок имеет тенденцию вверх или вниз. Стремление вверх – это последовательность увеличивающихся верхних и нижних цен. Тенденция вниз – это последовательность уменьшающихся верхних и нижних цен. Считается, что эти линии не соединяются, пока не произойдет разрыв линии поддержки. Спады и пики рынка можно рассматривать как перерывы в движении цен в первичном исходном направлении.
“Бычий” рынок – это рынок растущих цен, а “медвежий” – противоположный рынок, где цены снижаются. На “медвежьем“ рынке ближайшие фьючерсные контракты обычно проигрывают на отсрочке, что свидетельствует об излишке предлагаемого товара.
Восходящая линия тренда - это прямая, прочерченная вверх слева направо через последовательно возрастающие точки спада. Нисходящая линия тренда прочерчивается вниз слева направо через последовательно снижающиеся пики. Чтобы начертить на графике восходящую линию тренда, надо иметь как минимум две точки спада, а для подтверждения истинности тренда нужна третья точка. Это справедливо в такой же степени для нисходящего тренда (Рис. 1.8).
Один из основных принципов тенденции гласит, что тенденция, находящаяся в развитии, будет продолжать свое развитие. Из этого следует, что как только тенденция набирает определенный темп, и линия тренда находится под определенным углом, этот темп будет оставаться неизменным в дальнейшем. Линия тренда будет служить границей поддержки ниже рынка и ее можно использовать как зону покупки. При нисходящей тенденции линию тренда можно использовать как уровень сопротивления для продажи. Очень часто прорыв линии тренда – первый признак перелома в характере тенденции. Поэтому в точке прорыва линии тренда нужно ликвидировать все позиции, открытые в направлении предыдущей тенденции: длинные позиции - при прорыве восходящей, и короткие – при нисходящей тенденции. Иногда в течение дня цены прорывают линию тренда. Правильно вычерченная линия тренда должна включать в себя весь диапазон цен за день.
Рекомендуется продлевать на графиках все линии тренда слева направо настолько, пока это возможно, даже если они были прорваны. Часто старые линии тренда начинают выполнять функции линий поддержки или сопротивления, но уже в противоположном качестве.
Линия канала (линия возврата) показана на рисунке 1.10.
После того, как нанесена основная линия тренда через точки 1 и 3, можно спроецировать линию канала через точку 2 первого пика, параллельно линии тренда. Если при следующем спаде цены опустились до линии тренда, то канал существует. Если же колебания цен не достигают верхнего уровня, то это является свидетельством того, что нижняя граница скоро будет преодолена. За неудачной попыткой подняться до верхней линии (точка 5) следует прорыв основной восходящей линии тренда.
После прорыва верхней границы канала (точка 5 рисунка 1.9) вычерчивают новую восходящую линию тренда, параллельную новой верхней линии канала. Динамика восходящей тенденции усиливается.
Линия канала используется и для определения ценовых ориентиров. После прорыва за пределы существующего ценового канала, цены, как правило, проходят расстояние, равное ширине канала.
Развитие тенденции происходит зигзагообразно, то есть после определенного движения рынка происходит частичная корректировка, после которой цены возобновляют свое прежнее развитие. Наиболее известно правило 50% -й корректировки. Допустим, рынок идет вверх, цены растут с отметки 100 до 200. Часто последующий спад составляет 50%, то есть цены опускаются до отметки 150, после чего происходит их рост. Эта закономерность часто имеет место на фьючерсных рынках. Кроме правила 50% корректировки, существуют еще максимальные и минимальные процентные параметры – коррекция на 1/3 и 2/3. Минимальная коррекция составляет 33%, а максимальная –66%. Это подход по теории Доу. Сторонники теории Эллиота используют параметры коррекции 38% и 62%. Сочетание этих двух подходов по теорий Доу и Эллиота дает вилки минимальной зоны коррекции 33-38 и максимальной - 62-66%.
Еще одним из важных элементов технического анализа является день перелома (в высшей или низшей точке). День перелома в высшей точке – это возникновение нового максимума при тенденции на повышение с последующим закрытием в этот же день ниже предыдущей цены закрытия. И, наоборот, в день перелома в низшей точке за возникновением нового минимума в течение дня следует закрытие, уровень которого выше, чем за день до этого. День ключевого перелома можно определить лишь по истечении времени, когда цены достаточно далеко ушли в направлении, противоположном прежней тенденции. Перелом тенденции может быть двухдневным. На недельном графике каждый столбик соответствует диапазону цен за неделю с ценой закрытия, зафиксированной в пятницу. Под недельным переломом вверх следует понимать рыночную ситуацию, при которой рынок всю неделю шел вниз, образовался новый минимум, а в пятницу цена закрытия оказалась выше, чем в предыдущую пятницу.
Веерный принцип. После восходящей линии тренда цены незначительно падают, а после подъема достигают старой линии тренда снизу. Теперь она становится линией сопротивления (См. рис. 1.11). Цены растут, но не могут преодолеть линии 1. Вторая линия тоже прорвана, и после попытки цен ее преодолеть, она вновь оказывается прорванной. Прорыв третьей линии свидетельствует о том, что тенденция идет вниз. На правой части рисунка картина обратная, то есть тенденция идет на повышение. Главное в этом принципе то, что прорыв третьей линии тренда является важным сигналом перелома характера тенденции.
Число “три” в техническом анализе играет значительную роль в любой области технического анализа. Веерный принцип имеет три линии тренда. Согласно теории Доу и теории волн Эллиота тенденции на повышение или понижение имеют три фазы. Существуют три типа тенденции (основная, промежуточная и малая), три типа треугольников (симметричный, восходящий и нисходящий), три основных источника информации (цена, объем торговли и открытый интерес).
Ценовой пробел – это область на графике, где не заключаются сделки. Если при тенденции на понижение максимальная цена дня ниже минимальной цены предыдущего дня, мы имеем дело с ценовым пробелом. Пробелы могут появляться на долгосрочных графиках, и их значение возрастает. Пробелы всегда заполняются.
Существуют четыре типа пробелов: простой, “на разрыв”, “на отрыв” (или измерительный) и “на излет”, см. рис. 1.12. Простой пробел чаще всего возникает на вялых рынках. Пробел “на разрыв” встречается обычно при завершении важных ценовых моделей и говорит о начале существенных
Выводы. Поддержка и сопротивление, линия тренда, каналы, скоростные линии сопротивления, процентные отношения длины коррекции, дни перелома и пробелы – все это основные технические инструменты, кирпичики технического анализа.
Трейдеры прогнозируют цены исходя из повторения конфигураций, предшествующих значительным движениям рынка в прошлом. Определив линии тенденций и канал, трейдер должен принять решение – определить главную “вершину” рынка растущих цен или главную “низину” рынка снижающихся цен. Конфигурация “голова-плечи” состоит из четырех фаз: развитие “левого плеча”, “головы”, “правого плеча” и вторжения линии “шеи”.
Дата публикования: 2015-01-10; Прочитано: 344 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!