Валютные ограничения

Одним из основных условий совершения валютных сделок яв­ляется отсутствие на внутреннем рынке валютных ограничений, представляющих систему правительственных мер, сужающих либо регламентирующих права юридических и физических лиц по об­менным операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями (полное или частичное запрещение свободной купли-продажи иностранной валюты), а также предусматривающих кон­троль за такими операциями, как целевое регулирование платежей и переводов за границу, репатриация прибыли, ограничения по те­кущим и международным расчетам и платежным операциям. Ос­новная причина введения валютных ограничений заключается в недостатке у государства валютных резервов, в наличии значитель­ных объемов внешней задолженности, в отрицательном внешне­торговом балансе, отсутствии конвертируемости национальной ва­люты.

Во внешней торговле валютные ограничения распространяются прежде всего на импортные операции, требующие получения ли­цензий на покупку иностранной валюты в банке только для оплаты импорта определенных видов товаров или импортных поставок из конкретных стран.

Кроме того, имеет место обязательная продажа иностранной ва­люты экспортерами как по обязательным платежным требованиям, так и по неторговым платежам. При этом операции с иностранной

2. Принципы международных расчетов

валютой совершаются только центральными банками или уполно­моченными (девизными) банками, выступающими от лица экспор­тера и наделенными правом ведения определенных валютных опе­раций.

В условиях валютных ограничений действуют, как правило, пла­тежные соглашения, т.е. межгосударственные договоры, регули­рующие порядок расчетов и платежей между двумя или нескольки­ми странами, включая внешнеторговые операции контрагентов этих государств. Они бывают трех видов — платежные, клиринго­вые и платежно-клиринговые.

Платежные соглашения предусматривают обязательства по сво­бодному предоставлению иностранной валюты по внешнеторго­вым и другим операциям. Свободное предоставление валюты по те­кущим операциям исключает необходимость подобных соглаше­ний.

Клиринговые соглашения (валютный клиринг) представляют межправительственную договоренность о взаимном (безналич­ном) зачете встречных денежных требований и обязательств по внешнеторговым операциям на основе стоимостного равенства взаимных товарных поставок и услуг.

Валютный клиринг предполагает прежде всего централизацию расчетов между странами-партнерами на специальных клиринго­вых счетах, открываемых взаимно уполномоченными банками, и носит обязательный характер как для юридических, так и для фи­зических лиц, сделки которых подпадают под действие соглаше­ния.

В этих условиях импортеры и экспортеры, а также иные креди­торы и должники не могут производить между собой расчеты иначе, чем по валютному клирингу.

Помимо этого, валютный клиринг включает и другие обязатель­ные элементы: объем и валюту клиринга, размер технического кре­дита, систему выравнивания платежей и окончательного погаше­ния сальдо. Объем клиринга предусматривает степень охвата плате­жей — по всему внешнеторговому обороту или его части (полный или частичный валютный клиринг). При частичном валютном кли­ринге лишь определенная доля внешнеторговых операций подпа­дает под действие клиринга и отражается на его счетах, другая часть — неторговые операции (туризм, содержание посольств и торговых представительств, загранкомандировки) проходят через корреспондентские счета.

14-823

Глава 5. Основные элементы сферы международных расчетов

Согласованная расчетная единица (валюта), в которой ведутся клиринговые счета, называется валютой клиринга. Она может быть выражена в валюте одной из стран-партнеров, в валюте обоих государств или в валюте третьей страны, но притом не имеет ничего общего с теми валютами, от которых получила свое назва­ние. Платежи или поступления с клиринговых счетов производятся в каждой из стран только в пересчете на национальную валюту по соответствующему курсу. Клиринговые валюты функционируют исключительно в безналичной форме, т.е. в виде бухгалтер­ских записей на банковских счетах.

Их источник — взаимное кредитование поставок товаров и ока­зания услуг странами — участницами клиринговых соглашений. Клиринговые валюты используются по принципу: в какой стране они заработаны, там и должны быть израсходованы.

Относительно других элементов валютного клиринга следует за­метить, что предельно допустимое сальдо задолженности (объем технического кредита), необходимое для обеспечения не­прерывности расчетов, определяется в соответствии с его долей в объеме поставок, а также предусматривает способы его погашения.

Вместе с тем межправительственные платежные и торговые со­глашения лишь в общих чертах определяют условия расчетов между физическими и юридическими лицами стран-участниц. Расчеты по каждой конкретной внешнеторговой сделке требуют проработки широкого круга вопросов, не имеющих непосредственного отраже­ния в платежных соглашениях, тем более что некоторые положения не носят императивного характера. В то же время обязательства сторон внешнеторговой сделки требуют конкретных формулиро­вок, исключающих возможность различного их толкования.

Осуществление расчетов, связанных с внешнеэкономической деятельностью отечественных предпринимателей, предполагает учет некоторых обстоятельств. Во-первых, те из них, которые пред­усматриваются с фирмами из стран с рыночной экономикой, имеющих свободно конвертируемую валюту, должны учитывать некоторые особенности международной практики внешнеторго­вых расчетов. Они состоят в том, что в этих странах расчетные до­кументы служат одновременно и финансовым инструментом, об­легчающим практическое осуществление финансирования сделок. Это дает возможность применения разнообразных форм расчетов, но требует при этом абсолютной точности их формулировок и пра­вильности записей в платежных документах. Такие расчеты обес-

2. Принципы международных расчетов 211

печиваются через банки-корреспонденты в соответствии с между­народной банковской практикой. Во-вторых, внешнеторговые операции, предусматривающие использование замкнутой (некон­вертируемой) валюты, базируются на основных положениях кли­ринговых соглашений, подписанных между странами, и на уста­новленных межбанковских отношениях.

Глава 6