ПРИЛОЖЕНИЕ. деятельности предприятия, определения проблем и ключевых вопросов, стоящих перед клиентом, руководством и другими заинтересованными сторонами

деятельности предприятия, определения проблем и ключевых вопросов, стоящих перед клиентом, руководством и другими заинтересованными сторонами. Информация, которую необ­ходимо получить, включает в себя:

- сводную финансовую информацию за последние три го­
да;

- бизнес — планы предприятия;

- договоры, контракты, информацию о клиентах и постав­
щиках;

- информацию о важнейших последних событиях (покупка
компаний, продажа предприятий и другие дестабилизирую­
щие процессы);

- последние отчеты руководства;

- другие материалы, относящиеся к данному бизнесу.
Эти исследования могут быть выполнены посредством

проведения деловых встреч с руководством, сравнительного анализа и оценки состояния бухгалтерского учета, инвентари­зации обязательств предприятия и его производственных мощностей.

Встречи с руководством позволят установить рабочие от­ношения, дадут первоначальное представление о ситуации, помогут определить основные риски и то, как с ними следует работать, а также дадут возможность подтвердить или опро­вергнуть опасения клиента о ситуации на предприятии.

В ходе анализа ситуации на предприятии необходимо отве­тить на следующие вопросы:

- как осуществляется хозяйственная деятельность?

- каково моральное состояние работников?

- ассоциируют ли работники себя с предприятием и (или) с
руководством?

- контролируются ли товарно-материальные запасы и их
потоки?

- каково состояние основных средств и прочих активов?

- каков уровень использования производственных мощно­
стей?

После подготовки исследования и встреч с руководством полученная информация должна позволить определить ос­новные риски бизнеса и методы работы с ними, дать оценку действиям руководства предприятия в создавшихся условиях.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ АРБИТРАЖНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО

2.3. Анализ ликвидности предприятия

Основная задача экспертной оценки состоит в том, чтобы установить, жизнеспособно ли предприятие и как глубок де­нежный кризис. Анализ ликвидности предприятия — это опре­деление немедленной потребности предприятия в денежных средствах. Для этого необходима следующая информация:

- существующий или перспективный краткосрочный про­
гноз движения денежных средств. Платежи (в особенности,
ключевым поставщикам) и поступления от хозяйственной дея­
тельности должны быть продемонстрированы в связке с сущест­
вующей задолженностью и операциям по каждому кредитору;

- сведения о среднем размере акцептованных, но неопла­
ченных счетов и/или оплаченных, но не учтенных в балансе
счетов; список текущих заимствований предприятия и неис­
пользуемых им финансовых инструментов (включая аккреди­
тивы, гарантии и зарубежные кредитные линии).

Путем сравнения текущих денежных потоков и имеющих­ся финансовых инструментов необходимо оценить, грозит ли предприятию денежный кризис. Для того, чтобы представить реальную картину, следует особенно четко спрогнозировать даты поступления денежных средств на расчетный счет пред­приятия.

Также потребуется провести проверку надежности клиен­тов и контрагентов, что поможет выявить возможности по стабилизации предприятия. Потенциальные проблемы, кото­рые могут быть выявлены:

- прогноз движения денежных средств в реальности явля­
ется отчетом о движении денежных средств;

- руководство не является достаточно квалифицирован­
ным для подготовки отчета о движении реальных денежных
потоков;

- планирование основано на формулах, а не на фактах;

- чрезвычайно оптимистичный прогноз получения денеж­
ных средств;

- децентрализованное управление денежными средствами,
отсутствие консолидированной информации и контроля.

При проведении экспертной оценки предприятия, находя­щегося в кризисе, следует проверить достоверность финансо­вых данных. Этот вопрос также связан с репутацией руковод­ства и рисками менеджмента (приложение 13). В зависимости